Только что заметил кое-что интересное о новостях по американским банкам, которое пролетело мимо внимания. Financial Times сообщает, что крупные американские банки только что побили рекорд, выкупив акций на сумму 33 миллиарда долларов за первый квартал 2026 года. Речь идет о JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup — эти крупные имена осуществили свои крупнейшие выкупы за всю историю. Bank of America и Morgan Stanley достигли своих высших уровней за много лет.

Вот что привлекло мое внимание. Чрис Котовски, который отслеживает акции крупных банков в Oppenheimer, отметил, что фактические показатели выкупа для каждого банка превысили их собственные прогнозы модели на 30% до 50%. Это огромное отклонение. Когда вы ошибаетесь на такую величину в чем-то таком масштабном, это говорит о том, что банки гораздо более оптимистичны, чем даже аналитики ожидали.

Настоящий драйвер? Две вещи. Во-первых, рост прибыли стабилен. Во-вторых — и это более важная новость для нас, следящих за новостями банков — администрация Трампа вводит серьезную дерегуляцию Уолл-стрит. Мы говорим о самом масштабном откате регулирования с момента кризиса 2008 года. Это открывает много возможностей для маневров банков.

Что это значит? Банки теперь могут перераспределять капитал, уходя от создания огромных регуляторных резервов, и реально его использовать. Больше кредитов, больше возвратов акционерам. Это фундаментальное изменение в их операционной модели. Регуляторное давление, которое сжимало их более десяти лет, наконец ослабло, и рынок реагирует именно так, как ожидалось — возвращая капитал акционерам.

Буду следить за развитием ситуации. Новостной цикл о американских банках определенно стоит наблюдения в течение 2026 года.