Недавно в сообществе кто-то спросил, что такое отклонение, и я вспомнил, что сам когда-то застрял на этом индикаторе при изучении технического анализа, поэтому сегодня решил поделиться своим пониманием этого показателя.

Проще говоря, отклонение — это отклонение. Индикатор отклонения показывает, насколько далеко цена отклонилась от скользящей средней. Представьте, цена не может идти всегда прямо по скользящей, рынок изначально будет колебаться. Но ключевое — когда цена слишком далеко от скользящей, обычно она возвращается, и это — основная логика индикатора отклонения.

Расчет на самом деле не сложен, формула такая: отклонение = (цена закрытия — N-дневная скользящая средняя) ÷ N-дневная скользящая средняя × 100%. Если результат положительный — это положительное отклонение (премия), отрицательный — отрицательное отклонение (скидка). Например, отклонение равно 3 — это значит, что цена на 3% выше скользящей.

Мой опыт показывает, что у отклонения нет абсолютных «сколько считать экстремальным» значений, всё зависит от рынка, на котором вы торгуете. Например, для S&P 500 я обычно считаю экстремальными значения в диапазоне 3–5%; для биткоина, из-за высокой волатильности, это может быть 8–10%, чтобы считать его чрезмерным; для таких относительно стабильных активов, как золото, — 2–5%. Поэтому первым делом нужно протестировать свой торговый инструмент и определить разумные границы экстремальных значений.

В практике я чаще всего использую два метода. Первый — сочетание экстремальных значений с разворотом свечей: когда отклонение достигает экстремальных уровней и появляется свечной сигнал разворота — это хороший момент для входа. Второй — дивергенции, особенно бычья дивергенция — когда цена достигает новых минимумов, а отклонение не показывает этого, что обычно намекает на близость дна и ослабление продавцов.

Как настраивать параметры? Для краткосрочной торговли я советую использовать 5-дневную или 10-дневную скользящую среднюю, для среднесрочной — 20-дневную, для долгосрочных инвесторов — 60-дневную. Выбор зависит от вашего торгового периода.

Важно помнить: ни в коем случае не стоит принимать решения только на основе отклонения. Его главная роль — служить предупреждающим сигналом, показывать, что цена слишком отклонилась и может вернуться. Обычно я использую его вместе с RSI или другими индикаторами, например, когда RSI входит в зону перепроданности и одновременно отклонение достигает отрицательных экстремальных значений — тогда сигнал становится более надежным.

Также, если рынок находится в сильном тренде, даже большое отклонение может не привести к немедленному возврату; цена может просто консолидироваться, расходуя отклонение, а затем начать новый рост. Поэтому полагаться только на отклонение — рискованно.

Короче говоря, отклонение — это напоминание о крайних состояниях рынка, но главный тренд — это всё же тренд. Умелое использование этого индикатора поможет вам найти лучшие точки входа, но важно понимать его ограничения.