- Прогноз цен на биткоин: биткоин достигает трехмесячного максимума на фоне роста деривативов:

- Цена биткоина превысила 80 тысяч долларов в понедельник, что является самым высоким уровнем с конца января.
- Фонд торгуемых на бирже (ETF) в США за прошлую неделю зафиксировал приток в размере 153,87 миллиона долларов, что стало пятым подряд положительным неделей.
- Трейдерам следует проявлять осторожность, поскольку рост цены биткоина обусловлен постоянным спросом на фьючерсы, в то время как спотовые рынки остаются в состоянии сжатия.

Сообщается, что текущая структура рынка больше зависит от спекуляций, чем от фундаментальных факторов, что отражает паттерн, наблюдавшийся в начале медвежьего рынка 2022 года.

Цена биткоина (BTC) превысила 80 000 долларов США в понедельник, достигнув максимума с конца января. Корпоративный спрос поддерживает этот рост, поскольку ETF зафиксировали приток более 153 миллионов долларов на прошлой неделе, что стало пятым подряд положительным недельным притоком. В то же время, цена биткоина приближается к важному психологическому уровню. Аналитики отмечают, что текущая структура рынка склонна к спекуляциям больше, чем к фундаментальным основам, что отражает паттерн, наблюдавшийся в начале медвежьего рынка 2022 года.

- Продолжается сильный корпоративный спрос
Цена биткоина продолжает расти, достигнув максимума в 80 635 долларов в понедельник после небольшой стабилизации на прошлой неделе. Корпоративный спрос поддерживает этот рост, оставаясь сильным. Данные SoSoValue показывают, что ETF на биткоин зафиксировали приток в размере 153,87 миллиона долларов на прошлой неделе, что является пятым подряд недельным притоком с начала апреля. Если эта тенденция сохранится, биткоин может продолжить рост.

Еженедельный график чистых потоков спотового биткоина в ETF. Источник: SoSoValue
Рост, вызванный деривативами

Неделю назад в отчете CryptoQuant было отмечено, что рост цены биткоина в апреле был полностью обусловлен увеличением спроса на бессрочные фьючерсы.

На графике ниже показано, что последний рост цены "короля криптовалют" был скорее спекулятивным восстановлением, чем фундаментальным ростом, поскольку спотовой спрос оставался низким.

Аналитик CryptoQuant отметил, что "спрос на бессрочные фьючерсы был единственным драйвером роста цены биткоина в апреле, в то время как спрос на спотовом рынке постоянно снижался, что исторически связано с нереалистичными прибылью во время медвежьих рынков".

Он добавил: "Это расхождение — рост спроса на фьючерсы при одновременном снижении спотового спроса — указывает на то, что рост цен вызван кредитным плечом, а не накоплением новых монет. Исторически такие структуры лишены необходимой фундаментальной базы для поддержания ценовых прибылей и обычно завершаются коррекцией после ликвидации фьючерсных позиций".

- Текущая структура рынка отражает начало медвежьего тренда 2022 года.
Текущая структура рынка повторяет паттерн, наблюдавшийся в начале медвежьего рынка 2022 года, когда спрос на бессрочные фьючерсы рос отдельно, а спотовой спрос снижался одновременно, что предшествовало продолжительному снижению цен.

Аналитик заключил, что "подобие не гарантирует идентичный результат, но подтверждает, что текущая структура спроса соответствует историческим медвежьим паттернам. Анализ спроса по цепочке блоков, применяемый постоянно в циклах, делает этот паттерн надежным ранним индикатором хрупкости цен".

Текущая структура рынка биткоина напоминает график подъема, наблюдавшийся в медвежьем рынке 2022 года. Источник: CryptoQuant

- Прогноз цен на биткоин: рост до важного психологического уровня
На момент написания этого отчета биткоин торгуется выше 79 700 долларов в понедельник, сохраняя восходящую тенденцию в краткосрочной перспективе, удерживаясь выше скользящих средних экспоненциальных (EMA) за 50 и 100 дней, расположенных примерно в середине 70 000 долларов.

Также биткоин торгуется выше уровня коррекции 50% (проведенного от максимума в январе к минимуму в феврале) около 78 962 долларов и верхней границы параллельного горизонтального канала около 75 680 долларов, что указывает на сохранение общего восходящего тренда, в то время как сильный индекс относительной силы (RSI) на дневном графике около 65 и восстанавливающийся MACD показывают, что импульс роста остается положительным.

Сопротивление в краткосрочной перспективе расположено на уровне 80 000 долларов, затем — на скользящей средней за 200 дней около 82 193 долларов и уровне коррекции Фибоначчи 61,8% около 83 437 долларов, а более сильный горизонтальный барьер — около 84 410 долларов.

На стороне поддержки — начальный уровень на уровне коррекции Фибоначчи 50% в 78 962 долларов, а также ожидается дополнительный спрос около верхней границы канала около 75 680 долларов, поддерживаемый скользящей средней за 100 дней чуть ниже 75 900 долларов. Более глубокие откаты могут привести к тестированию уровня коррекции 38,2% и скользящей средней за 50 дней в диапазоне 74 432–74 487 долларов, прежде чем цена достигнет широкой нижней границы канала и ключевой зоны поддержки около 63 000 долларов.