Инфляция наносит двойной удар по криптовалютам

Апрель принес два подряд удара. #CPI сначала ударил. #PPI следом последовал нокаут. Рынки криптовалют сразу же восприняли удар.

🔹 Обзор инфляции
ИПЦ за апрель вырос до 3,8% в годовом выражении, превысив прогноз в 3,7%. Рост обусловлен арендой и бензином, что вызвало скачок на 0,6% за месяц.
ИПП за апрель взлетел до 6,0% в годовом выражении, значительно превысив ожидаемые 4,8%. Основной ИПП достиг 5,2%, уровень, не виданный с декабря 2022 года.
Месячный ИПП вырос на 1,4%, что является самым резким скачком с марта 2022 года. Услуги выросли на 1,2%, товары — на 2,0%.

🔹 Мгновенная реакция криптовалют
Биткойн рухнул ниже $80 000 вскоре после публикации данных по ИПП, потеряв важную психологическую поддержку, защищавшуюся всю неделю.
Более $244 миллионов длинных позиций были ликвидированы за 24 часа. Биткойн составил $82 миллиона из этого.
Зона сопротивления в $82 000 неоднократно отвергала BTC. Большие ордера на продажу, расположенные между $81 000 и $85 000, создают стену, которую покупатели не могут пробить.

🔹 Федрезерв загнан в угол
Ожидания снижения ставки полностью исчезли. Фьючерсы CME сейчас оценивают примерно 50% вероятность повышения ставки в этом году.
Доходность двухлетних казначейских облигаций превысила 4%, что выводит ликвидность из спекулятивных активов.
Кевин Уорш занял пост председателя ФРС, столкнувшись с кошмарным сценарием. Высокая инфляция при ценах на энергоносители выше $100 за баррель вынуждает его действовать. Ожидания снижения ставок до 2026 года полностью исключены.

🔹 Почему страдает криптовалюта
Более высокие процентные ставки делают государственные облигации привлекательными. Биткойн не платит доход. Деньги перераспределяются.
В 2026 году BTC тесно связан с технологическими акциями. Когда Nasdaq падает из-за опасений повышения ставок, BTC следует за ним.
Доллар укрепился на фоне новостей об инфляции, что оказывает дополнительное давление на все рисковые активы.

🔹 Энергетический фактор
Нефть, удерживающаяся выше $100 за баррель, продолжает подпитывать инфляцию через грузоперевозки, производство и цены для потребителей.
Транспортные расходы в рамках ИПП взлетели на 5,0% за один месяц. Грузовые перевозки выросли на 8,1%.
Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке держит энергетические рынки в напряжении. Любое прекращение огня может быстро снизить цены. Без него инфляция останется высокой.

🔹 Влияние на глобальную экономику
Возрождаются опасения стагфляции. #GDP замедляется, а цены растут — токсичная смесь для аппетита к риску.
Акции колеблются. Индекс S&P 500 снизился с рекордных высот. Nasdaq 100 резко упал, так как чувствительные к ставкам технологические компании пострадали.
Развивающиеся рынки готовятся к оттоку капитала, поскольку сильный доллар и высокие доходы США вытягивают деньги обратно в Америку.

🔹 Технические повреждения
Поддержка BTC находится на уровне $79 800, что совпадает с уровнем отката по Фибоначчи 38,2% от низов конца апреля.
Пробой ниже откроет путь к $78 850, где ждет поддержка по трендовой линии.
Для роста нужно сначала вернуть $82 000, затем $85 000. Быкам нужен катализатор.

Итог
Потребительская инфляция была высокой. Производственные цены росли еще быстрее. Давление на цепочку поставок гарантирует стойкий ИПЦ в течение нескольких месяцев. Снижение ставок умерло. Повышение ставок вошло в повестку дня. Биткойн упал ниже $80 000, ликвидация заемных средств продолжается, а макрошторм еще не завершен.

Федрезерв сталкивается с трудным выбором. Ослабить и рискнуть возобновлением инфляции. Ужесточить и рисковать еще большим падением рисковых активов. Криптовалюта находится в перекрестии огня.

Друзья, видите ли вы #Bitcoin отделение от макроэкономики в ближайшее время или мы связаны до тех пор, пока ставки не изменятся?
#GateSquareMayTradingShare
$BTC $GT $SOL