Австралийская ASIC выигрывает апелляцию в Верховном суде, поскольку продукт Block Earner Yield сталкивается с новым штрафным разбирательством

Верховный суд Австралии единогласно (7-0) постановил, что финтех-платформа Block Earner незаконно предлагала свой продукт с доходностью в криптовалюте.

• Основные выводы:
• • 17 июня Верховный суд Австралии постановил 7-0, что Block Earner незаконно предлагала свой продукт с доходностью в криптовалюте.
• • Победа ASIC устанавливает прецедент 2026 года, что нейтральные к технологиям финансовые законы твердо охватывают криптоактивы.
• • Следующие решения нижестоящих судов касаются того, должна ли Web3 Ventures сталкиваться с гражданскими штрафами после апелляции ASIC.

Верховный суд встает на сторону регулятора

В знаковом решении Верховный суд Австралии постановил, что продукт с доходностью в криптовалюте был предложен незаконно без лицензии на финансовые услуги. Решение 7-0 высшего суда страны от 17 июня позволяет ASIC подать апелляцию против Web3 Ventures Pty Ltd, которая работает под брендом финтех-платформы Block Earner.

Это решение существенно влияет на сектор цифровых активов, подтверждая, что законодательные рамки являются «нейтральными к технологиям» и достаточно широкими, чтобы охватывать новые крипто-продукты без необходимости обновления регулирования.

Спор касался продукта Earner, который Block Earner предлагала с марта по ноябрь 2022 года. Чтобы воспользоваться услугой, клиенты переводили австралийские доллары на банковский счет Block Earner. Затем компания конвертировала эти средства в цифровые активы, включая USDC, PAXG, биткойн и ethereum, и обещала пользователям фиксированную годовую доходность. При выводе средств криптовалюта снова конвертировалась в австралийские доллары.

ASIC начал гражданские штрафные процедуры против компании в ноябре 2022 года, утверждая, что предложение являлось финансовым продуктом, осуществляемым без лицензии на финансовые услуги Австралии. Первоначально судья Федерального суда вынес решение в пользу ASIC, но Полный суд Федерального суда отменил это решение в апреле 2025 года после апелляции Block Earner. После этого ASIC добилась особого разрешения на обращение в Верховный суд.

После рассмотрения аргументов коллегия Верховного суда единогласно отвергла предыдущие выводы Полного суда, постановив, что достаточно того, что средства инвесторов использовались для получения дохода как для инвестора, так и для эмитента. Коллегия заявила, что «любое иное утверждение игнорировало бы коммерческую реальность такой финансовой инвестиции».

Предупреждение финтех-компаниям

Верховный суд также принял аргумент ASIC о том, что сервис функционировал как дериватив, поскольку итоговая сумма дохода варьировалась в зависимости от колебаний стоимости криптовалют и обменных курсов. Он добавил, что регулятивная рамка преднамеренно широка и адаптивна, сосредоточена в основном на базовых договорных структурах и сути продукта, а не на том, как он был продвинут или маркирован.

Заместитель председателя ASIC Сара Корт приветствовала решение, отметив его важную роль в уточнении границ существующего режима финансовых услуг.

«Это подтверждает долгосрочную позицию ASIC о том, что определение финансового продукта является широким и нейтральным к технологиям, что позволяет охватывать новые и развивающиеся продукты без необходимости внесения изменений в законодательство», — сказала Корт в заявлении.

«Компании, предлагающие продукты, приносящие доход потребителям или связанные с конвертацией активов, должны тщательно рассматривать, являются ли их предложения финансовыми продуктами, и, если да, обеспечить их соответствующими лицензиями или разрешениями перед распространением», — добавила она.

Это решение приходится в период быстрого регулятивного перехода в секторе цифровых активов Австралии. В апреле парламент принял Закон о внесении изменений в Закон о корпорациях (Рамочная база для цифровых активов) 2026 года, и ASIC уже подготовила 18-месячную дорожную карту по внедрению новых законов до их вступления в силу в апреле 2027 года.

Однако спор с Block Earner еще не полностью разрешен. Вопрос вернется в Полный суд Федерального суда, чтобы ASIC могла продолжить свою апелляцию против предыдущего штрафного решения нижестоящего суда, которое освободило Block Earner от уплаты штрафа.