Всем доброе утро, начинается новая неделя.

Сначала посмотрим, какие новости за выходные и до сегодняшнего дня заслуживают внимания на рынке.
Ситуация на Ближнем Востоке по-прежнему остаётся главным фактором неопределённости для текущего рынка. Напряжённость между США и Ираном не ослабевает: продолжаются военные действия американской армии против Ирана, а вопросы безопасности в Ормузском проливе по-прежнему сказываются на глобальных рынках. Геополитические риски пока не снижаются, из-за чего растёт склонность к бегству от риска: внимание уделяется защитным активам, включая золото и нефть, тогда как фондовый рынок США и крипторынок продолжают испытывать давление.
В технологическом секторе: на прошлой неделе полупроводники в целом показывали себя слабо — у многих чиповых акций наблюдался заметный откат. Однако с точки зрения отрасли инвестиции в AI не замедляются. Так, TSMC продолжает расширять инвестиции в заводы в США, а технологические гиганты вроде Microsoft, Alphabet, Meta и Amazon в конце этого месяца начнут по очереди публиковать отчёты. Рынок больше всего волнует вопрос, будут ли они продолжать наращивать капитальные затраты на AI. Если рост capex продолжится, это останется позитивным сигналом для всего технологического сектора.
Посмотрим на крипторынок. Хотя в последнее время движение всего рынка выглядит довольно спокойным, институциональные деньги не демонстрируют явного ухода. За последние 5 торговых дней крипто-ETF по-прежнему сохраняют приток: суммарно около 181 млн долларов, что указывает на то, что институциональные средства в целом всё ещё предпочитают заходить на просадках, и не было признаков массового выхода.
По картине рынка сейчас в целом сохраняется боковое движение, и рынок ещё не вошёл в стадию разворота. Больше всего на рынок в последнее время влияют события вокруг США и Ирана: новости меняются день ото дня, поэтому капитал ведёт себя осторожно. В краткосрочной перспективе выйти в устойчивый однонаправленный тренд будет непросто.
Лично я считаю, что рынок продолжит в основном торговаться в режиме консолидации, и нужно дождаться большего количества новых сигналов, которые нарушат баланс. Ключевое внимание — на развитие геополитической ситуации, а также на то, сможет ли на этой неделе сезон отчётов по компаниям из США стать для рынка новым катализатором. Если новостной фон не улучшится, рынок, вероятно, останется в диапазонной консолидации; по стратегии — продолжать делать упор на внутридневные короткие сделки.
С технической стороны: по BTC дневной график по-прежнему находится в узком диапазоне колебаний. Несмотря на то, что быки не раз пытались пробить вверх, сила отскока пока недостаточна, и то, как рынок покажет себя после открытия американской сессии сегодня вечером, стоит особенно внимательно отслеживать.
В краткосрочной перспективе:
BTC: сначала ориентир по сопротивлению — уровень около 66 000;
ETH: сопротивление — около 1930;
SOL: сопротивление — около 78,5.
В целом, в условиях такой боковой торговли важнее сохранять терпение, чем часто действовать. Дождитесь, пока направление действительно сформируется, и тогда лучше действовать по тренду.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌