От ✅最新 новости от 𝑷𝒉𝒚𝒓𝒆𝒙倪森✅

--------------------------------
Позиции в шортах по американским акциям близки к историческим максимумам, а склонность рынка к риску уже заметно снизилась

По данным S3 Partners, доля шортов в Russell 3000 (в составе оборотных акций) уже приближается к 6%, а S&P 500 также поднялся примерно до 3,5% — обе метрики находятся рядом с историческими максимумами.

Многие из вас, увидев, что шортов в американских акциях становится всё больше, первым делом думают, что рынок скоро упадёт, но, по-моему, всё не так просто.

Рост шортов означает лишь то, что всё больше капитала не верит в то, что американские акции смогут продолжать расти, а также то, что многие участники рынка заранее подготовились к возможному падению. Но открытые шорт-сделки не гарантируют, что рынок обязательно будет падать — в итоге всё решит макроэкономика США, динамика экономики и денежно-кредитная политика.

Если в дальнейшем экономические данные будут продолжать слабеть, а корпоративные прибыли начнут пересматриваться вниз, и при этом у ФРС не будет пространства для смягчения, тогда, да, давление на американский рынок действительно будет расти. Но если данные не продолжат ухудшаться и американские акции не будут постоянно снижаться, то чем больше шортов, тем выше вероятность того, что они сами начнут становиться капиталом, который подталкивает рост.

Особенно сейчас мы находимся в сезоне отчётности: уже сегодня начнут выходить отчёты по акциям с большими весами. Если данные в отчётах будут очень хорошими, доходы по AI-направлениям продолжат расти, спрос на облачные вычисления и формулировки руководства по будущим перспективам не будут ухудшаться, то опасения рынка относительно прибылей компаний на время снизятся.

В этот момент американскому рынку даже не обязательно получать крупные позитивные сюрпризы — достаточно, чтобы рынок продолжал не падать, и шорт-позиции начнут рассматривать закрытие.

Закрытие шортов само по себе является покупкой. У шортистов капиталу нужно снова выкупать акции, чтобы завершить позицию, поэтому чем выше объём шортов, тем больше потенциального покупательского «закрытия» (reprice/cover). Как только рост цены приведёт к тому, что часть шортов пойдёт на стоп-лосс, выкуп со стороны шортов продолжит толкать цену вверх, и в итоге может сформироваться достаточно заметная серия шорт-сквизов.

Но с другой стороны, если отчёты по акциям с большими весами окажутся хуже ожиданий, или инвестиции в AI продолжают расти, но темпы реализации соответствующих доходов и прибыли не успевают, то эти шорты могли заранее выбрать правильное направление, а падение американского рынка может дополнительно ускориться из-за сезона отчётности.

Поэтому на этой неделе сезон отчётности будет определять не только то, сможет ли прибыль компаний поддержать текущие оценки, но и то, решит ли он судьбу этих шортов, находящихся рядом с историческими максимумами: в итоге они продолжат зарабатывать или их придётся вынужденно стать топливом для роста американского рынка.

@Gate Crypto, США акции, гонконгские акции, корейские акции, золото, CFD, рынок предсказаний — всё в одной торговле
--------------------------------
🚨Информационный пост — не является никакой инвестиционной рекомендацией!🚨
👉Подписывайтесь, ставьте комментарий — получите карточку с бонусом за опыт!
$JSM $RLB $WAL
#Цена нефти достигла максимума за шесть недель, сохраняется напряжённость в Иранско-американском конфликте