В последний торговый день недели в США, в пятницу, наблюдалась заметная дифференциация в динамике торгов.

После переваривания дискуссии о «огромных расходах на ИИ и денежных потоках» на фоне отчетов Alphabet и Tesla, капитал начал двигаться выборочно.

Три ключевых индекса колебались на высоких уровнях: с одной стороны, средства тяготели к отдельным технологическим лидерам с сильными ожиданиями по отчетности (например, Apple), с другой — происходил уклон в пользу более защитных отраслей или промышленных сегментов, где рост был выше ожиданий, включая industrial defense.

С 24 июля по времени Восточного побережья США заработала рамочная политика новых тарифов против части торговых партнеров: общий диапазон ставок сохраняется на уровне ожидаемых 10%~12,5%. Рынок, избавившись от неопределенности в политике, не показал панических распродаж, но это создало определенное давление на кроссграничные цепочки поставок.

Нефть после попытки закрепиться в коридоре $98~$100 в пятницу показала краткосрочную фиксацию прибыли. Средства, ищущие защиту, вышли из полупроводников и сегментов discretionary (с повышенной премией), и переключились на защитные акции с фокусом на медицину, оборонную промышленность и компании с сильным денежным потоком.

‍$AAPL

‍#夏日创作营 #美国对60个经济体加征关税