Реальні активи (RWA) — це цифрова модель, яка переносить активи реального світу в мережу блокчейну для управління та обігу. З поступовим проникненням блокчейну в традиційні фінанси RWA стає ключовою інфраструктурною ланкою, що з'єднує ончейн-екосистеми з реальною економікою. Figure виступає одним із головних гравців, які рухають впровадження RWA завдяки цифровізації позик, сек'юритизації активів і ончейн-мережам ринку капіталу.
Традиційні фінансові ринки тривалий час покладалися на централізовані бази даних і складні системи посередників для управління активами. Натомість Figure прагне створити єдиний рівень даних і мережу обігу активів за допомогою блокчейну. Використовуючи Provenance Blockchain як базову інфраструктуру, Figure побудував повноцінний набір варіантів використання RWA у сфері позик, сек'юритизованих продуктів та ринків капіталу.
Що таке RWA
Реальні активи (RWA) — це активи, що походять із реальної економіки, оцифровані та записані в блокчейн для управління та торгівлі.
Сфера RWA широка: нерухомість, облігації, позики, приватний кредит, державні облігації, дебіторська заборгованість та інші фінансові інструменти. На відміну від нативних криптоактивів, RWA зазвичай мають під собою реальні активи або грошові потоки.
Блокчейн забезпечує єдиний реєстр для запису даних, управління власністю та передачі активів, підвищуючи прозорість і рівень цифровізації.
Основна стратегія Figure — не просто випускати токенізовані активи, а створити інфраструктурну мережу для цифрового управління реальними фінансовими активами.
Figure зосереджується на позикових активах, кредитних продуктах і ринку сек'юритизації, оскільки ці активи генерують чіткі грошові потоки та підтримуються усталеною фінансовою системою.
Завдяки цифровим процесам і мережам блокчейну Figure об'єднує створення, управління та обіг активів у єдиному середовищі.
Таким чином, Figure є не лише фінтех-компанією, а й ключовим учасником розбудови інфраструктури RWA.
Позикові активи — один із найважливіших типів RWA для Figure.
Після схвалення та видачі позики інформацію про актив можна записати в блокчейн у цифровій формі. Статус власності, історія передачі та пов'язані дані залишаються відстежуваними.
Порівняно з традиційними базами даних, ончейн-записи зменшують проблеми синхронізації даних між різними системами, одночасно підвищуючи прозорість активів. Оцифровані позикові активи також можна використовувати для фінансування на ринку капіталу та сек'юритизації.
Як Provenance Blockchain підтримує RWA
Provenance Blockchain — критично важливий компонент інфраструктури екосистеми Figure та основа її стратегії RWA.
Provenance Blockchain забезпечує реєстрацію активів, управління власністю, запис транзакцій і виконання смарт-контрактів, що дозволяє активам реального світу проходити повний життєвий цикл у ончейні.
Для позик, кредитних продуктів і сек'юритизованих активів єдине середовище даних підвищує операційну ефективність і прозорість. Це робить Provenance Blockchain важливим мостом між традиційними фінансами та мережами блокчейну.
Сек'юритизація активів — один із найпоказовіших сценаріїв застосування в екосистемі RWA.
Традиційна сек'юритизація залучає ініціаторів позик, зберігачів, рейтингові агентства та багатьох учасників ринку капіталу, що часто потребує тривалого часу для завершення потоків активів.
Figure централізує інформацію про активи в єдиному мережевому середовищі завдяки ончейн-записам і цифровому управлінню, знижуючи витрати на обробку даних і координацію. Цифровізація сек'юритизації активів підвищує прозорість і забезпечує значно вищу ефективність подальшої торгівлі активами та управління ними.
Ліквідність — давня критична проблема ринку RWA.
Реальні фінансові активи зазвичай не мають високочастотного торговельного середовища, характерного для криптоактивів, що обмежує ефективність їх обігу.
Figure Connect, як ончейн-мережа ринку капіталу, забезпечує цифрове торговельне середовище для позик і кредитних активів. Власники активів та інвестори можуть передавати активи та керувати ними на єдиній платформі. Ефективніший механізм ліквідності сприяє підвищенню загальної активності на ринку RWA та ефективності розподілу капіталу.
Ключова відмінність Figure — використання блокчейну для перебудови процесів управління активами, а не зміна суті самих активів.
| Вимір |
Модель RWA Figure |
Модель традиційного управління активами |
| Запис даних |
Єдиний ончейн-реєстр |
Децентралізоване управління в кількох системах |
| Прозорість активів |
Відстеження в реальному часі |
Рівневе управління інформацією |
| Ефективність обігу |
Підтримка автоматизованих процесів |
Залежність від ручної координації |
| Модель розрахунків |
Цифрові розрахунки |
Традиційна клірингова система |
| Обмін даними |
Єдиний рівень даних |
Незалежні бази даних |
Figure зосереджується на підвищенні ефективності фінансової інфраструктури, а не на створенні нових класів активів.
Висновок
Figure рухає розвиток реальних активів (RWA) через Provenance Blockchain, Figure Connect і цифрову кредитну мережу, об'єднуючи позики, кредитні продукти та сек'юритизовані активи в єдину ончейн-інфраструктурну систему. Його основна мета — підвищити ефективність управління фінансовими активами, збільшити прозорість активів і оптимізувати процеси їх обігу на ринках капіталу.
Поширені запитання
Чим RWA відрізняється від криптовалюти?
RWA відповідають активам або грошовим потокам реального світу (позики, облігації тощо), тоді як криптовалюти — це нативні цифрові активи, які можуть не мати реального забезпечення.
Яку технологію використовує Figure для підтримки RWA?
Figure насамперед використовує Provenance Blockchain для реєстрації активів, запису транзакцій і цифрового управління, а також Figure Connect для підтримки обігу активів та діяльності на ринку капіталу.
Як позикові активи Figure стають RWA?
Позикові активи після цифровізації записуються в блокчейн і через ончейн-інфраструктуру можуть управлятися, передаватися та сек'юритизуватися, що є типовим прикладом застосування RWA.
Яку роль відіграє Figure Connect у RWA?
Figure Connect надає цифрове торговельне середовище для позик і кредитних активів, підвищує їх ліквідність і підтримує учасників ринку капіталу в управлінні та передачі активів.
