Золото під тиском: сильний долар і зростаюча ціна на нафту тримають ведмедів у контролі

Золото наразі перебуває під значним тиском. Воно торгується близько до однорічного мінімуму, приблизно на рівні $4,595, що означає зниження приблизно на 2% лише за сьогодні. Це здебільшого відбувається через посилення долара США, а також через зростаючу стурбованість інфляцією через підвищення цін на нафту.

Минуло вже два місяці з моменту початку атак США та Ізраїлю на Іран. Хоча режим припинення вогню все ще дотримується, реальний прогрес у мирних переговорах залишається недосяжним. Дональд Трамп та його команда не приймають останню пропозицію Ірану, особливо з урахуванням застою у ядерних переговорах. Вся ця невизначеність тримає ринок напруженим і сприяє підтримці долара США.

Індекс долара США наразі торгується приблизно на рівні 98,74 і продовжує свій висхідний тренд. Зазвичай, коли долар стає сильнішим, золото стає менш привабливим, оскільки для покупців у інших валютах воно коштує дорожче.

Тим часом ціни на нафту зростають через проблеми з постачанням біля Ормузької протоки. Ця ситуація викликає додаткову тривогу щодо інфляції і змушує ринок очікувати, що Федеральна резервна система триматиме ставки високими протягом тривалого часу. Коли ставки вищі, золото стає менш привабливим, оскільки воно не приносить доходу.

Зараз всі просто чекають на рішення Федрезерву. Хоча більшість очікує, що ставки залишаться без змін, усі увагу прикута до майбутніх заяв центрального банку. Якщо вони будуть жорсткими щодо інфляції, золото може продовжити падіння.

З погляду 4-годинної свічкової моделі, XAU/USDT явно став ведмежим після того, як опустився нижче за висхідну трендову лінію. Цей рух підтверджує зміну загальної тенденції, оскільки ціна тепер формує нижчі вершини після відбиття біля рівня пропозиції 4,860–4,880.

Основний рівень опору знаходиться десь між 4,760 і 4,800. Щоб золото справді пішло вгору, йому потрібно повернутися вище за важливий рівень 4,860–4,880. З погляду підтримки, ціна наразі тримається близько до рівня 4,530–4,550. Якщо цей рівень прорве, наступним рівнем для покупців може стати зона близько 4,400–4,280.

Моментум зараз явно ведмежий. Значення осцилятора нижче нуля, що не свідчить про бульозний дивергенційний сигнал, а обсяг торгівлі більше сприяє продажам, ніж покупкам.

Поки ціна залишається нижче за 4,700, загальна тенденція здається спрямованою вниз, з ціллю на 4,530 і можливо 4,400. Якщо ж ціна підніметься вище за 4,700, можливо короткочасне відновлення до 4,800–4,860, хоча ця зона, ймовірно, знову стане рівнем опору. Для справжнього бульозного розвороту ціна має міцно триматися вище за 4,880.

Загалом, це вже не ринок, де варто купувати на зниженнях. Поточна модель свідчить, що краще продавати, коли ціни зростають, а не намагатися їх доганяти вниз.