Останнім часом друзі запитували мене, як розраховувати ROI, і я зрозумів, що багато людей ще досі не дуже знайомі з цим поняттям про прибутковість інвестицій. Насправді ROI — це коефіцієнт доходності інвестицій, який використовується для оцінки того, скільки грошей ви можете заробити на вкладених коштах, і це досить корисний фінансовий показник.

Простими словами, як розрахувати ROI? Формула — чистий прибуток поділений на загальні вкладені кошти. Наприклад, ви витратили 100 тисяч доларів на акції, а при продажу отримали 130 тисяч, тоді ROI становить (130 тис. - 100 тис.) / 100 тис. = 30%. Але в реальності ситуація набагато складніша, потрібно врахувати всі витрати та доходи.

Візьмемо інвестиції в акції: припустимо, ви купили 1000 акцій по 10 доларів за акцію, через рік продали по 12,5 доларів і отримали ще 500 доларів дивідендів, а комісія склала 125 доларів. В такому випадку загальний дохід — 12,5×1000 + 500 = 13 000 доларів, загальні витрати — 10×1000 + 125 = 10 125 доларів, чистий прибуток — 2 875 доларів, тому ROI дорівнює 2875 / 10 125 ≈ 28,75%.

Багато хто в електронній комерції або рекламній сфері, почувши про розрахунок ROI, насправді мають на увазі інше поняття — ROAS. ROI оцінює прибутковість, а ROAS — доходи. Наприклад, товар коштує 100 доларів, продається за 300 доларів, через рекламу продано 10 штук, рекламний бюджет — 500 доларів. Якщо порахувати ROI: [300×10 - (100×10 + 500)] / (100×10 + 500) = 100%, але ROAS — це (300×10) / 500 = 600%, і різниця між ними досить велика.

Ще є покращена версія — річна ставка доходу (annualized return), яка враховує час. Формула: [(загальний дохід / інвестиції) + 1]^(1/кількість років) - 1, помножене на 100%. Наприклад, проект А за 2 роки приніс 100% прибутку, а проект В — за 4 роки 200%. Здається, В більш вигідний, але за річною ставкою: А — 41,4%, В — 31,6%, тому насправді А вигідніше.

Як підвищити ROI? Є два основних шляхи — або збільшити прибуток, або зменшити витрати. У інвестиціях у акції можна обирати акції з високими дивідендами, шукати брокерів з низькими комісіями, зменшувати кількість операцій. Але чесно кажучи, ці оптимізації мають обмежений ефект, найпростіший спосіб — обирати інвестиційні інструменти з високим ROI спочатку. Зазвичай, у криптовалютах та форекс ROI найвищий, далі — акції, індексні фонди, і найнижчий — облігації.

Але потрібно пам’ятати, що високий ROI часто супроводжується високим ризиком. Я бачив багато людей, які дивилися лише на цифру ROI і в результаті застрягли в збитках. Тому при виборі високоризикових інвестицій потрібно враховувати волатильність, оцінку активу та інші показники. Наприклад, дві акції: одна має волатильність 7, інша — 3, і ви можете регулювати розмір позиції, щоб балансувати ризик і дохід.

Ще один важливий момент — обмеження ROI. По-перше, він не враховує час: проект X має ROI 25% за 5 років, а Y — 15% за 1 рік, тоді Y насправді більш ефективний. По-друге, високий ROI може означати високий ризик: якщо не враховувати ризики і зосередитися лише на цифрах, можна втратити гроші. По-третє, витрати легко пропустити: наприклад, у нерухомості потрібно враховувати і відсотки по кредиту, податки, страхування, обслуговування — пропущені витрати призводять до завищення ROI.

Загалом, розуміння, як рахується ROI — це лише основа. Головне — у реальних інвестиціях навчитися враховувати всі фактори: ризики, час, витрати, і не дозволяти високим цифрам вводити в оману.