Останнім часом я організовую нотатки щодо інвестицій, і помітив, що багато людей все ще мають деяку невпевненість щодо технічних індикаторів, таких як місячна та квартальна лінії. Насправді, якщо правильно використовувати ці два інструменти, можна значно підвищити точність вибору моменту купівлі або продажу.

Спершу розкажу, звідки беруться ці лінії. Простими словами, це середні значення закритих цін за різні періоди часу, які потім з'єднуються і малюються на графіку свічок. Наприклад, середнє за останні 5 торгових днів — це тижнева лінія, за 20 днів — місячна, за 60 днів — квартальна. Різні періоди середніх ліній відображають загальну ціну входу інвесторів за цей час.

Мій звичай — розглядати ці індикатори у три групи. Короткострокові — це 5- і 10-денні лінії, підходять для короткострокової торгівлі. Середньострокові — це місячна і квартальна, я їх використовую найчастіше, особливо квартальну, вона дуже корисна для визначення середньострокового тренду. Довгострокові — це 120- і 240-денні лінії, вони допомагають оцінити загальну тенденцію.

Як їх використовувати? Найпростіший спосіб — дивитися на співвідношення між ціною і цими середніми лініями. Якщо ціна постійно вище всіх ліній, це означає, що за цей період покупці в плюсі, і це досить безпечне місце для входу. Навпаки, якщо ціна нижче ліній, інвестори вже в збитках, і ризик подальшого падіння зростає.

Ще один корисний сигнал — це «золотий хрест» і «смертельний хрест». Золотий хрест — це коли короткострокова лінія перетинає довгострокову знизу вгору, що свідчить про посилення покупців і зазвичай є сигналом до купівлі. Смертельний хрест — навпаки, короткострокова лінія перетинає довгострокову зверху вниз, що означає перевагу продавців і сигналізує про можливе вихід з позиції. Тут також важлива квартальна лінія, вона у парі з місячною допомагає підтвердити, чи справді змінюється тренд.

Крім перетинів, важливо дивитися на порядок розташування ліній. Бичача (бичий) розстановка — це коли всі лінії спрямовані вгору і йдуть від короткострокової до довгострокової, що зазвичай означає початок зростаючого тренду і можливість активного входу. Медвежа (ведмежа) — навпаки, всі лінії спрямовані вниз і йдуть від довгострокової до короткострокової, що свідчить про високий ризик подальшого падіння. Також бувають ситуації, коли лінії вирівнюються або рухаються боком — тоді потрібно чекати яснішого напрямку.

Але ці індикатори не ідеальні. Найбільша їх проблема — запізнення, оскільки вони базуються на минулих цінах, тому при зміні тренду реакція буде запізнілою, і можна пропустити найкращий момент. Крім того, у короткостроковому періоді різкі коливання через несподівані події можуть дати хибні сигнали, особливо перед важливими даними — потрібно бути обережним.

Мій порада — не покладатися лише на місячну або квартальну лінію, краще поєднувати їх з фундаментальним аналізом. Наприклад, дивитися на фінансові показники компанії, рівень прибутковості, і вже потім підтверджувати технічними індикаторами. Це допоможе ідентифікувати середньостроковий тренд і уникнути пастки короткострокових коливань. Особливо важлива для мене квартальна лінія — я вже звик перед кожною операцією дивитися на її стан, і це допомагає уникнути багатьох помилкових рішень.