#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 Оптичний зв'язок та сектор напівпровідників розходяться, провідні акції зазнають крайніх підйомів і спусків!

Сектор оптичного зв'язку став головною жертвою, кілька провідних акцій різко впали. Lumentum знизився на 5,2%, Coherent — на 4,8%, Applied Optoelectronics (AAOI) — на 6,2%, Credo — на 5,1%. Ці виробники оптичних пристроїв і високошвидкісних з'єднувальних чипів раніше зросли через вибуховий попит на оптичні модулі 1,6Т. Це коригування викликане здебільшого отриманням прибутку та тиском на оцінки. Сектор напівпровідників демонструє чітку диференціацію. Nvidia знизилася на 3,62%, Broadcom — на 0,49%, AMD — на 3%, ці лідери, пов’язані з AI-чипами і дата-центрами, зазнають коригувань. Тим часом сектор чипів для зберігання даних протистоїть тренду і зміцнюється, індекс Philadelphia Semiconductor досяг нових історичних максимумів. Незалежне зростання чипів для зберігання дуже вражаюче. SanDisk зросла на 6,71%, закрившись вище 1800 доларів вперше. Western Digital піднялася на 5,51%, Intel — на 4,43%, Micron Technology — на 1,45%. За цим розходженням стоїть фундаментальна зміна структури попиту на зберігання, викликана дата-центрами AI.
Чому чипи для зберігання можуть перевищувати тренд? Попит на AI — основний двигун.
Зростання чипів для зберігання не випадкове, а підтримується міцними фундаментальними показниками. Найважливішим драйвером є вибуховий попит на високошвидкісну пам’ять (HBM) з боку дата-центрів AI. Дженсен Хуанг раніше чітко зазначив, що зберігання є ключовим вузьким місцем для систем AI, і ця оцінка стала галузевим консенсусом. Розрив між попитом і пропозицією на ринку HBM продовжує зростати. Інститути прогнозують, що до 2026 року потужність HBM зросте приблизно на 50%, але попит перевищить 100%, що ускладнює короткострокове вирівнювання пропозиції і попиту. У третьому кварталі ціни за контрактами на деякі ключові категорії зберігання очікується зростуть приблизно на 20% місяць до місяця, що додатково підтримує результати відповідних компаній. Micron Technology, як лідер у сфері зберігання, нещодавно прорвалася через трильйонний ринковий капітал і залишається об’єктом капітальних інвестицій. Компанії, такі як SanDisk і Western Digital, отримують вигоду від зростаючого попиту на SSD та механічні жорсткі диски у дата-центрах AI, з графіками замовлень, що тягнуться до 2028 року. $MU