Після супербуму штучного інтелекту, які галузі можна зосередити для стратегічного розвитку? (Шукаємо наступну велику можливість на 10 років?)

Останнім часом багато людей обговорюють цю AI-бульбашку, багато хто каже, що лусне вона так само, як і інтернет-бульбашка 2000 року.

Добре, припустимо, що справді є AI-бульбашка, тоді я думаю, які сектори першими відновляться — лідируватимуть (хіба не краще заздалегідь зайти в позицію)? Тому я просто звернуся до 2000 року, до інтернет-бульбашки.

У березні 2000 року NASDAQ досяг свого піку (близько 5048 пунктів), у жовтні 2002 року — дно (близько 1139 пунктів), падіння склало близько 78%, багато інтернет-компаній збанкрутували, технологічні акції впали більш ніж на 80%. Пік і низ S&P 500 склав близько 49%. Загалом сектор технологій відновлювався дуже повільно, індекс NASDAQ повернувся до максимуму приблизно за 15 років.

Потім я справді знайшов доповідь про галузі, що зросли після інтернет-бульбашки 2000 року: (Red Lotus Capital, написано у листопаді 2025 року).

1. Найшвидше відновлюється енергетика, +15%, оскільки енергетика — це базова потреба, а також через геополітичні фактори (тоді йшла війна з Іраком), страйки у Венесуелі, зимовий попит, стратегічні запаси США тощо. Хороші компанії — ExxonMobil і Chevron, про які вже згадувалося раніше.

2. Споживчі товари: 11.2%, тут не потрібно багато пояснювати — щоденні витрати, навіть у холодні часи економіки споживають, наприклад, Coca-Cola, Procter & Gamble тощо.

3. Комунальні послуги 8%: електроенергія, природний газ — це також сектор з високим попитом.

4. Матеріали/товари широкого споживання: мідь, залізна руда, вугілля — різко зросли, оскільки у 2000 році Китай приєднався до СОТ, і американські компанії увійшли у великий товарний цикл.

Представники компаній:

Valero Energy виросла у 13 разів;

Occidental Petroleum — у 5 разів;

Freeport-McMoRan — у 8 разів.

5. Нерухомість: після бульбашки Федеральний резерв тримав низькі ставки, що сприяло буму на ринку нерухомості, перші підйоми були у забудовників, будівельних матеріалах, іпотечних фінансах. Представник — NVR виріс у 10 разів. Будівельні компанії, такі як Lennar (LEN), D.R. Horton (DHI), з 2001 по 2003 рік зросли приблизно на +185%. Інші компанії, як Williams-Sonoma, Tractor Supply, — ще більше.

6. Охорона здоров’я: тоді інститути об’єдналися навколо медицини, швидкий розвиток медичних пристроїв і біотехнологій, наприклад Boston Scientific — з 2001 по 2003 рік +445%.

Після 2005 року знову почався бум технологічних акцій, але вже не старих гігантів, а нових компаній — Apple, Amazon, Nvidia, Google тощо.

Якщо перенести історію на сьогодні, є цікава закономірність:

Перший раунд буму очолили інфраструктурні сектори, наприклад: оптичні модулі, GPU, дата-центри, AI-сервери. Подібно до того, як у минулому — маршрутизатори, оптоволоконні мережі, комутатори.

Після лусання бульбашки, які необхідні сектори знову стануть цінними — енергетика, охорона здоров’я, споживчі товари, нерухомість. Але зараз енергетика вже піднялася, тому я вважаю, що далі це можуть бути галузі, що отримують вигоду від AI, і компанії з великими інноваціями завдяки AI!

Наприклад, AI у медицині, яку раніше говорив Джон Хенріксон — медична сфера є базовою потребою і не зникне, а AI може дати великий поштовх для інновацій і високих прибутків.

Зараз AI у фармацевтиці — найрозвиненіша галузь ланцюга, представники — RXRX, TEM тощо.

AI у медичних пристроях — майбутнє, це буде AI-підтримка діагностики та AI-хірургія, компанії — ISRG, GEHC.

Ще напрямки — AI-роботи та автоматизація промисловості, оскільки у важкі часи компанії шукають зниження витрат і підвищення ефективності.

Зараз AI-роботи і медичні пристрої — це сфери, у яких почали активно інвестувати великі фінансові структури. Якщо є ідеї — радо обговоримо і попередньо зайдемо!