Сектор зберігання в Гонконзі різко виріс. Як ціновий цикл AI-чипів вплине на крипторинок?

Найяскравіше сьогодні на стрічці — акції гонконзьких компаній, пов’язаних із пам’яттю: вони синхронно агресивно зростають.
CSOP ETF на базі SK Hynix з 2х кредитним плечем виріс на 12.3%, котирування HK$92.92; GigaDevice напівпровідники підскочили на 11.72%, до HK$863. Увесь сектор у зеленій зоні. За цим стоїть одна пряма новина: ADATA — другий у світі виробник модулів пам’яті — випустила чітке попередження. Основні виробники пам’яті вже повідомили своїм клієнтам-покупцям про підвищення цін. Ціна контрактів на DRAM у Q3 2026 знову зросте на 20%-30%. Зростання цін на NAND флеш ще більш різке: прогноз 35%-40%.

Якщо поставити ці дані в координати цього року, стає ще страшніше

· Зростання цін на DRAM у Q1 — приблизно 90%
· У Q2 ще приблизно +30%
· Зараз попередження на Q3: ще +20%-30%

Три квартали поспіль зростання цін — фактично без зупинок. Паралельно з цим торішній фінзвіт TSMC минулого тижня: чистий прибуток зріс на 77.4%. Усе це вказує на один і той самий висновок: попит на обчислювальні потужності для AI реальний і дуже сильний, з боку пропозиції немає жодних ознак послаблення, а ціни продовжують рухатися вгору.

Це не короткостроковий спекулятивний рух — це дисбаланс попиту й пропозиції на рівні промислового циклу.

Зв’язок із BTC та крипторинком

Суперцикл AI-чипів триває → настрої в технологічному секторі переважно оптимістичні → загалом ризикові активи мають підтримку. Сьогодні BTC впевнено тримається вище $66,000 — саме цей логічний ланцюг працює.

Але я маю нагадати одне: це не сигнал про незалежне сильне зростання BTC, а радше підтримка макро-настроями. Якщо згодом законопроєкт або зниження ставок не виправдають очікувань, BTC все одно буде підтягнуто вниз загальною ринковою кон’юнктурою. Не варто, бо сьогодні виросло, сліпо наздоганяти з покупками з підвищеним ризиком — наша стратегія формування позиції від “дна” без змін.

Мій прогноз

Зростання цін на DRAM у короткостроковій перспективі не зупиниться: попит на AI надто сильний, а розширення виробничих потужностей потребує часу. Це є позитивною підтримкою настроїв як для технологічних акцій, так і для крипторинку. Але якщо повернутися до нашої ключової стратегії, у підсумку напрямок для BTC визначають законопроєкт CLARITY від 8 серпня та політика ФРС — не дайте короткостроковим настроям збити вас із курсу.
#BTC突破66000美元