来自✅𝑷𝒉𝒚𝒓𝒆𝒙倪森✅最新资讯

--------------------------------
Позиції в шорті на ринку США наближаються до історично найвищого рівня, і схильність ринку до ризику вже чітко знизилася

Згідно з даними S3 Partners, частка акцій у шорті серед компаній, що входять до індексу Russell 3000, у відношенні до кількості акцій у вільному обігу вже наближається до 6%, а S&P 500 також виріс приблизно до 3,5%; обидва показники перебувають біля історично найвищих рівнів.

Багато хто бачить, що позиції в шорті на ринку США стають дедалі вищими, і перша реакція — що ринок, мабуть, впаде, але я вважаю, що не все так просто.

Зростання шортів може означати лише те, що стає дедалі більше коштів, які не вірять, що ринок США ще зможе продовжувати зростати, а також те, що багато грошей заздалегідь підготувалися до падіння ринку. Але відкриття шортів не означає, що ринок обов’язково впаде — врешті все одно доведеться дивитися на американську макроекономіку, економічну динаміку та траєкторію монетарної політики.

Якщо надалі економічні дані продовжать слабшати, корпоративні прибутки почнуть переглядати вниз, і при цьому у Федеральної резервної системи не буде простору для пом’якшення, тоді, справді, тиск на ринок США буде дедалі більшим. Але якщо дані не погіршуватимуться далі, а ринок США також не падатиме, тоді чим більше шортів, тим імовірніше, що вони стануть коштами, які просуватимуть зростання.

Особливо зараз уже настав сезон звітів. Починаючи сьогодні, почнуть виходити звіти компаній із великими вагами. Якщо дані звітів будуть дуже хорошими, дохід у напрямах, пов’язаних із AI, продовжить зростати, попит на хмарні обчислення і рекомендації менеджменту щодо майбутнього не погіршуватимуться, тоді занепокоєння ринку щодо прибутків підприємств тимчасово знизиться.

У цей момент ринку США навіть не потрібно демонструвати значних позитивних новин: достатньо, щоб ринок продовжував не падати, і шорти почнуть розглядати закриття.

Адже закриття шортів саме по собі є покупкою. Коштам, що відкрили шорти, потрібно буде знову викупити акції, щоб закінчити позицію. Тому що вищі шорти, то більше потенційних попитів на викуп. Як тільки зростання ціни акцій спричиняє часткові стоп-лосси у шортистів, викуп шортів знову підштовхуватиме ціну акцій вгору, і в підсумку може сформуватися чергова доволі помітна коротка squeeze (逼空).

Але навпаки, якщо звіти компаній із великими вагами виявляться гіршими за очікування, або ж інвестиції в AI продовжуватимуть збільшуватися, але фактичне втілення (兑现) відповідних доходів і прибутків не встигатиме за цим, тоді ці шорти, можливо, виявляться завчасно правильно обраним напрямом, і падіння ринку США може навіть прискоритися через сезон звітів.

Тому цього разу сезон звітів визначає не лише те, чи зможуть прибутки підприємств підтримати поточні оцінки (valuation), але також і те, чи ці шорти, що наближаються до історично високих рівнів, у підсумку продовжать заробляти гроші, чи будуть змушені стати паливом для зростання ринку США.

@Gate Crypto、акції США、акції Гонконгу、акції Кореї、золото、CFD、прогнозний ринок — усе в одному місці для торгів
--------------------------------
🚨Поширення інформації не є та не становить жодних інвестиційних рекомендацій!🚨
👉Підписуйся, коментуй — отримай картку з бонусом до досвіду!
$JSM $RLB $WAL
#Ціна на нафту встановила максимум за шість тижнів, зберігається загострення конфлікту між Іраном і США