Огляд крипторинку
-
BTC (–0,76% | Ціна: 65 912,1 USDT): 17 червня крипторинок залишався в діапазоні з обережними настроями. За останню добу BTC торгувався між 65 361,9 USDT та 66 986,2 USDT. Структура ковзних середніх залишається ведмежою: коротко-, середньо- та довгострокові середні прямують униз, а ціна досі не може подолати опір нижче за MA30. EMA12 на рівні 65 849,61, що нижче за EMA26 на рівні 66 014,57, — це свідчить про збереження ведмежого імпульсу. На MACD лінії DIF та Signal залишаються нижче нульової осі, а гістограма негативна — ознак розвороту імпульсу поки немає. Смуги Боллінджера: середня (MA20) — 66 053,64 USDT, верхня — 66 789,24 USDT, нижня — 65 318,05 USDT. BTC торгується між середньою та нижньою смугами; нижня смуга є ключовою короткостроковою підтримкою. Якщо ціна рішуче проб'є її донизу, відкриється шлях до подальшого зниження. Спотові ETF на біткоїн упродовж останніх двох тижнів демонструють чистий відтік коштів. 15 червня відтік становив 64,8 млн дол. США, через що сукупний чистий приплив скоротився приблизно до 102,67 млрд дол. США. Голова ФРС Кевін Варш проведе своє перше засідання FOMC, і ринок широко очікує, що ставки залишаться без змін. На ринку опціонів передбачувана волатильність (IV) BTC — близько 37%. Після оголошення FOMC IV може знизитися, тому трейдери, ймовірно, шукатимуть можливості для торгівлі волатильністю.
-
ETH (+0,21% | Ціна: 1 798,98 USDT): За останню добу ETH торгувався в діапазоні 1 758,52–1 839,71 USDT, ненадовго піднявшись до 1 839 USDT. Структура ковзних середніх залишається конструктивною: ціна тримається вище за MA30, що свідчить про відносно сприятливий коротко- та середньостроковий тренд. EMA12 на рівні 1 794,10, EMA26 — 1 794,67; дві середні майже збігаються, тому напрямок короткострокового тренду ще не підтверджено. На MACD лінії DIF та Signal досі нижче нуля, але гістограма стала позитивною — це сигналізує про незначне покращення імпульсу. Якщо DIF рішуче підніметься вище нульової лінії, це додатково підтвердить сценарій відновлення. Смуги Боллінджера: середня — 1 792,45 USDT, верхня — 1 812,76 USDT, нижня — 1 772,14 USDT. ETH торгується вище за середню смугу, а верхня смуга є безпосереднім опором. Пробій із сильним обсягом може спровокувати чергове зростання. Варто зазначити: з'явилися значні позиції за колл-опціонами — 10 251 контракт за коллом на 2 400 дол. США з експірацією 31 липня. Це свідчить про зростання очікувань середньострокового відскоку. Рівень 1 800 дол. США залишається ключовим: якщо ETH утримається вище нього та продовжить відновлення, бичачі опціонні стратегії ставатимуть дедалі привабливішими.
-
Альткоїни: Індекс страху та жадібності криптовалют (Crypto Fear & Greed Index) за останню добу становив 25 — він досі в зоні страху. На тлі яструбиних очікувань щодо ФРС та постійного відтоку з ETF ринок загалом продовжує вичікувати. Водночас кілька токенів із середньою та великою капіталізацією, що мають міцні фундаментальні показники, зростають усупереч загальному тренду. Найкращу динаміку за останню добу показали представники нових екосистем Layer-1 та протоколів управління активами DeFi. Найслабшими секторами виявилися переважно усталені мережі Layer-1 та довгохвостові токени з низькою ліквідністю.
-
Макро: 16 червня S&P 500 упав на 0,57% до 7 511,35, Dow Jones зріс на 0,64% до 51 999,67, а Nasdaq Composite знизився на 1,15% до 26 376,34. Станом на 09:00 (UTC+8) 17 червня спотова ціна золота становила 4 349,52 дол. США за унцію — на 0,36% вище, ніж за попередню добу.
Трендові токени
IKA (IKA) (+33,95% | Обігова ринкова капіталізація: 16,22 млн дол. США)
За даними ринку Gate, IKA наразі торгується за 0,002118 USDT, що на 33,95% вище за останню добу. IKA — це новий блокчейн Layer-1, побудований на мові програмування Move. Він позиціонується як високопродуктивна децентралізована інфраструктурна мережа й останнім часом привертає дедалі більше уваги криптоспільноти.
Зростання, ймовірно, зумовлене підвищеною ринковою увагою після запуску проекту разом із помітним збільшенням ончейн-активності та обсягу торгів. На тлі загалом слабких настроїв на крипторинку та діапазонної динаміки основних активів спекулятивний капітал перетік у нові блокчейн-наративи. Завдяки позиціонуванню в екосистемі Move та відносно невеликій обіговій ринковій капіталізації IKA привернула значні короткострокові спекулятивні потоки, тому її цінова еластичність значно перевищує показники основних криптоактивів.
VELVET (Velvet Capital) (+22,64% | Обігова ринкова капіталізація: 160 млн дол. США)
За даними ринку Gate, VELVET наразі торгується за 0,4100 USDT — на 22,64% вище за останню добу. Velvet Capital — це децентралізований протокол управління активами, який дозволяє створювати, керувати та інвестувати в ончейн-стратегії DeFi-портфелів. Фактично він надає послуги з управління капіталом, подібні до фондових, у блокчейн-екосистемі.
Нещодавнє зростання VELVET тісно пов'язане із ширшим відновленням сектору управління активами DeFi. Ринок токенізованих RWA перевищив 43 млрд дол. США, тому попит на ончейн-рішення для управління активами продовжує зростати, значно підвищуючи інтерес інвесторів до інструментів управління портфелями DeFi. Крім того, нещодавні вдосконалення продукту та партнерства в екосистемі Velvet Capital зміцнили довіру ринку до його довгострокової ціннісної пропозиції, що сприяло випереджальному зростанню токена.
PUFFER (Puffer Finance) (+16,38% | Обігова ринкова капіталізація: 11,43 млн дол. США)
За даними ринку Gate, PUFFER наразі торгується за 0,02174 USDT — на 16,38% вище за останню добу. Puffer Finance — це нативний протокол ліквідного рестейкінгу Ethereum (LRT). Він дозволяє користувачам отримувати як винагороди валідатора Ethereum, так і прибутковість від рестейкінгу EigenLayer через рестейкінг ETH.
Зростання токена підтримало відновлення інтересу до сектору рестейкінгу Ethereum. Активність екосистеми Ethereum покращується, а ETH за останню добу демонструє помірне зростання. Тому протоколи LRT знову привернули увагу інвесторів як інструменти підвищення прибутковості. Завдяки нативній моделі рестейкінгу та відносно низькій вартості токена Puffer Finance став одним із найбільш чутливих активів у цьому секторі, залучаючи концентровані короткострокові притоки капіталу.
Інсайти Alpha
Кевін Варш проведе перше засідання FOMC: яструбині сигнали можуть змінити очікування щодо ставок
17 червня новопризначений голова ФРС Кевін Варш головуватиме на своєму першому засіданні FOMC. Ринки широко очікують, що ставка за федеральними фондами залишиться незмінною, але увагу привертають потенційні зміни в політичному фреймворку ФРС та комунікаційній стратегії. Френк Фрейт, керівник макростратегії Citadel Securities, нещодавно припустив, що ФРС може розпочати новий цикл посилення вже цього року: сукупне підвищення ставок на 75 базисних пунктів, і перший крок — уже з вересня. Обґрунтування таке: стійка інфляція, зміцнення ринку праці та інвестиційний попит, зумовлений ШІ, посилюють ціновий тиск.
Варш також публічно критикував прогнозну цінність «точкового графіка» (dot plot) ФРС. Деякі аналітики з Волл-стріт вважають, що він може відмовитися подавати точковий прогноз цього кварталу, порушивши 14-річний прецедент і додавши політичної невизначеності.
Для крипторинків жорсткіша політична позиція, імовірно, тиснутиме на ризикові активи через підвищення безризикових ставок і стиснення оцінок. Це посилить короткостроковий тиск на BTC та інші цифрові активи. Відхід від усталених практик комунікації ФРС може підвищити волатильність ринку, оскільки інвестори переоцінюватимуть прозорість політики та майбутні очікування щодо ставок. Учасникам ринку варто уважно стежити за заявою FOMC та пресконференцією Варша, зокрема за будь-якими змінами в керівництві щодо траєкторії ставок і його поглядами на інфляцію, пов'язану зі ШІ.
Дебют опціонів SpaceX підкреслює високі очікування волатильності: інвестори обговорюють стійкість оцінки
17 червня SpaceX уперше вийшов на ринок опціонів після IPO. Згідно з розрахунками стратега Susquehanna Кріса Мерфі, поточне ціноутворення опціонів передбачає приблизно 15% імовірності зростання акцій ще на 50% до вересня і 13% імовірності падіння на 50%. Опціони SpaceX швидко стали одними з найактивніше торгованих на ринку: значна активність спостерігається як за коллами, так і за путами. Це позиціонування відображає розкол ринку: одні інвестори роблять ставку на подальше зростання завдяки наративам ШІ, аерокосмосу та супутникового інтернету, інші — хеджуються від ризиків закінчення періоду блокування після IPO, проблем з оцінкою та потенційного охолодження ентузіазму.
Підвищена передбачувана волатильність вказує на значну невизначеність щодо майбутньої траєкторії SpaceX. Поточна активність, схоже, більше зумовлена очікуваннями зростання та ринковими настроями, ніж короткостроковими фундаментальними показниками.
Для крипторинків постійна популярність SpaceX посилює ширший тренд: спекулятивний капітал перетікає в активи до IPO, високотехнологічні акції з високим зростанням та токенізовані акції. Це може відволікти частину спекулятивного капіталу від нативних криптоактивів, але водночас стимулювати активність у сегменті токенізованих акцій, продуктів RWA до IPO та ринків перпетуалів TradFi.
Ринок токенізованих RWA перевищив 43 млрд дол. США: інституційний капітал прискорює міграцію в ончейн
Станом на 17 червня глобальний ринок токенізованих реальних активів (RWA) перевищив 43 млрд дол. США, що становить приблизно 37% зростання за останні 180 днів. Розширення відбулося попри відносно слабкі умови на ширшому крипторинку, і зумовлене насамперед токенізацією традиційних фінансових продуктів: фондів, приватного кредиту, сировинних товарів та акцій.
Ethereum продовжує домінувати в секторі з часткою приблизно 57,8%. Sky, Securitize та Ondo Finance — одні з найбільших емітентів. За оцінками Citigroup, ринок токенізованих RWA може сягнути 5,5 трлн дол. США за базовим сценарієм до 2030 року, а за оптимістичним — 8,2 трлн дол. США.
Зростання сектору RWA показує, як інституційний капітал входить у блокчейн-екосистеми через токенізовані фінансові продукти — навіть попри пригнічені роздрібні настрої. Розширення токенізованих активів, імовірно, підвищить попит на високопродуктивну блокчейн-інфраструктуру (Ethereum, Stellar, zkSync), а також сприятиме ширшому впровадженню стейблкоїнів та інфраструктури, орієнтованої на відповідність вимогам. Для інвесторів протоколи та платформи з потужними можливостями впровадження RWA можуть пропонувати одні з найпривабливіших скоригованих на ризик можливостей у поточних ринкових умовах.
Посилання:
Gate Research — це комплексна платформа досліджень блокчейну та криптовалют. Вона пропонує читачам глибокий аналітичний контент: технічний аналіз, ринкові інсайти, галузеві дослідження, прогнозування трендів та аналіз макроекономічної політики.
Застереження
Інвестування на ринках криптовалют пов'язане з високим ризиком. Користувачам рекомендується проводити власне дослідження та повністю розуміти природу активів і продуктів перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень. Gate не несе відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, що виникли внаслідок таких рішень.
