Bạn có từng tự hỏi tại sao hầu hết mọi người chỉ bỏ tiền vào quỹ tương hỗ mà không thực sự hiểu rõ họ đang nhận được gì không? Gần đây tôi bắt đầu tìm hiểu về vấn đề này và phát hiện ra một số mẫu hình khá thú vị về cách quỹ tương hỗ thực sự hoạt động.

Vì vậy, đây là điều - một quỹ tương hỗ về cơ bản là một danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp, nơi tiền của bạn được gom chung với tiền của các nhà đầu tư khác. Các công ty như Fidelity và Vanguard điều hành phần lớn các quỹ này, và mục đích là bạn có được sự quản lý chuyên gia mà không cần phải tự nghiên cứu. Bạn về cơ bản đang đặt cược rằng các chuyên gia có thể vượt thị trường cho bạn.

Có nhiều loại khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu của bạn - quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ, quỹ theo ngày mục tiêu. Một số theo đuổi tăng trưởng mạnh mẽ, số khác chơi an toàn để bảo tồn vốn. Điểm mấu chốt? Bạn thực sự không có quyền biểu quyết về những gì trong danh mục, và có các khoản phí ăn vào lợi nhuận của bạn.

Bây giờ đây là phần thú vị. Chỉ số S&P 500 đã ghi nhận lợi nhuận trung bình khoảng 10,70% trong 65 năm lịch sử của nó. Nghe có vẻ ổn, đúng không? Nhưng điều quan trọng là - khoảng 79% quỹ tương hỗ thậm chí không thể vượt qua được chỉ số đó vào năm 2021. Và con số này đã xấu đi trong thập kỷ qua, đạt mức kém hiệu quả 86%. Nghĩ thử xem. Hầu hết các quỹ được quản lý chuyên nghiệp thực ra đang hoạt động kém hơn một chỉ số đơn giản.

Khi bạn xem xét mức lợi nhuận của một quỹ tương hỗ tốt thực sự, các quỹ cổ phiếu vốn lớn hàng đầu đạt khoảng 17% trong 10 năm qua. Nhưng đây là bối cảnh - những năm đó được thúc đẩy bởi một thị trường bò kéo dài, vì vậy lợi nhuận trung bình hàng năm là cao bất thường, đạt 14,70%. Trong phạm vi 20 năm, các quỹ hàng đầu đạt hơn 12,86%, thậm chí còn tốt hơn lợi nhuận 8,13% của S&P 500 kể từ năm 2002.

Nhưng điều này thay đổi rất nhiều tùy thuộc vào các lĩnh vực mà quỹ tập trung vào. Ví dụ, các quỹ năng lượng đã đạt thành tích vượt trội vào năm 2022. Vì vậy, lợi nhuận của quỹ tương hỗ thực sự phụ thuộc vào những gì bên trong quỹ và thị trường chung đang diễn ra như thế nào.

Trước khi tham gia, bạn cần suy nghĩ về một vài điều. Thời gian đầu tư của bạn là bao lâu? Bạn có thể chịu đựng rủi ro đến mức nào? Và thành thật mà nói, hãy xem xét các khoản phí đó - chúng quan trọng hơn mọi người nhận ra. Cũng đáng để so sánh với ETF, vốn giao dịch như cổ phiếu và thường có chi phí thấp hơn. Các quỹ phòng hộ cũng tồn tại nhưng chúng là một loại hoàn toàn khác, với rủi ro cao hơn nhiều và hạn chế về quyền truy cập.

Câu hỏi thực sự là liệu quỹ tương hỗ có phù hợp với tình hình của bạn không. Nếu bạn muốn tiếp xúc với thị trường mà không cần tự làm tất cả nghiên cứu, chúng có thể phù hợp. Chỉ cần biết rằng phần lớn sẽ không vượt qua chỉ số, phí sẽ làm giảm lợi nhuận của bạn, và bạn cần chọn các quỹ phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của mình. Đừng chỉ chạy theo thành tích quá khứ - đó thường là một trò chơi thua trong cuộc chơi lợi nhuận quỹ tương hỗ.