Vừa mới bắt gặp biểu đồ lịch sử thú vị này về lý thuyết chu kỳ kinh tế của Samuel Benner từ năm 1875. Ông về cơ bản cố gắng giải mã thời điểm kiếm tiền trên thị trường bằng cách xác định các mẫu lặp lại. Thật là hấp dẫn nếu bạn quan tâm đến phân tích thị trường dài hạn.

Vì vậy, đây là cách ông phân chia - ba giai đoạn rõ rệt khi nên kiếm tiền hoặc giữ cảnh giác:

Đầu tiên, là những năm hoảng loạn. Những năm này xuất hiện khoảng mỗi 18-20 năm và đặc trưng bởi các cuộc khủng hoảng tài chính và sụp đổ thị trường. Nghĩ đến 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và dự đoán lần tới khoảng năm 2035. Trong những giai đoạn này, lời khuyên rõ ràng - đừng bán tháo hoảng loạn. Chỉ cần giữ vững và vượt qua cơn bão.

Tiếp theo là những năm bùng nổ khi giá tăng vọt và thị trường phục hồi mạnh mẽ. Đây là thời điểm để thực sự chốt lời và bán tài sản. Biểu đồ liệt kê các năm như 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, và đặc biệt năm 2026 được đánh dấu là một giai đoạn bùng nổ khác. Thật là timing khá thú vị khi xem xét vị trí hiện tại của chúng ta.

Giai đoạn thứ ba là những năm suy thoái - thời kỳ khó khăn khi giá cả bị đẩy xuống và nền kinh tế chậm lại. Thực ra, theo lý thuyết của Benner, đây là thời điểm bạn muốn mua vào. Đất đai, cổ phiếu, hàng hóa - tất cả đều tương đối rẻ. Những năm như 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, và 2023 phù hợp với mẫu này. Chiến lược đơn giản: tích trữ trong những giai đoạn này và giữ cho đến khi các năm bùng nổ đến.

Cách chơi cơ bản từ góc nhìn lịch sử về các giai đoạn kiếm tiền này là rõ ràng - mua thấp trong thời kỳ suy thoái, giữ vững qua các năm hoảng loạn, rồi bán cao khi các giai đoạn bùng nổ đến. Gần như quá đơn giản, đúng không?

Bây giờ, đây là điều cần lưu ý: điều này dựa trên các chu kỳ và mẫu lịch sử, không phải một quy luật bất biến. Thị trường thực sự bị ảnh hưởng bởi chính trị, chiến tranh, đột phá công nghệ, chính sách, và vô số các biến số khác. Vì vậy, trong khi khung lý thuyết của Benner cung cấp cho bạn một góc nhìn hữu ích để suy nghĩ về các chu kỳ thị trường dài hạn, nó không phải là một bản đồ đường đi đảm bảo. Tuy nhiên, vẫn đáng để ghi nhớ khi bạn nghĩ về dòng thời gian đầu tư của chính mình.