Nhận thấy rằng nhiều người mới bắt đầu giao dịch sớm hay muộn đều gặp phải cùng một ý tưởng — nếu giao dịch không thành công, chỉ cần tăng cược tiếp theo và bạn sẽ kiếm được lợi nhuận từ sự điều chỉnh giá. Nghe có vẻ hợp lý, nhưng đó là chiến lược martingale, và bạn cần cẩn thận hơn so với vẻ ngoài.

Về bản chất, martingale là một sơ đồ rất cũ, được nghĩ ra từ các sòng bạc. Logic đơn giản: đặt cược và thua, nghĩa là lần sau tăng gấp đôi cược. Khi thắng, bạn sẽ lấy lại tất cả các khoản thua cộng thêm một lợi nhuận nhỏ. Trong giao dịch, cách hoạt động tương tự, chỉ khác là thay vì nhân đôi, thường người ta tăng một tỷ lệ phần trăm nhỏ hơn — ví dụ, 20% hoặc 30%.

Dưới đây là cách nó thể hiện trong thực tế giao dịch. Mua token với giá 1 đô la, tiêu hết 10 đô la. Giá giảm xuống còn 95 cent. Thay vì đóng vị thế, bạn mở lệnh mới với 12 đô la — tăng 20%. Giá tiếp tục giảm xuống còn 90 cent, mở thêm lệnh nữa với 14.4 đô la. Mỗi lần, số tiền tăng lên, trung bình giá vào vị thế giảm xuống. Khi giá cuối cùng hồi phục ít nhất một chút, tất cả các lệnh sẽ đóng lãi. Đó chính là bản chất của chiến lược martingale — bạn như thể đang bắt giá, dần dần giảm trung bình giá vào.

Nghe có vẻ đẹp đẽ, nhưng có một vấn đề lớn. Nếu bạn có số dư 100 đô la và bắt đầu với 10 đô la, tăng 20%, sau năm lần trung bình, bạn đã tiêu hết 74.42 đô la. Nếu giá không đảo chiều, bạn sẽ không còn đủ tiền để mở lệnh thứ sáu. Và lúc đó toàn bộ chiến lược sụp đổ — tất cả các khoản lỗ vẫn còn đó với bạn.

Chính vì vậy, martingale chỉ hoạt động khi bạn có kỷ luật nghiêm ngặt. Thứ nhất, không bao giờ đặt tỷ lệ tăng quá lớn. 10–20% là tối đa có ý nghĩa. Thứ hai, tính trước xem bạn có thể mở bao nhiêu lệnh với số dư của mình. Thứ ba, đừng đặt toàn bộ vốn vào lệnh đầu tiên. Hãy giữ một khoản dự phòng.

Một điểm quan trọng nữa — theo dõi xu hướng. Nếu tài sản giảm mà không có sự điều chỉnh, trong xu hướng giảm mạnh, trung bình giá trở thành cái bẫy. Chiến lược martingale chỉ hoạt động khi thị trường ít nhất có chút điều chỉnh. Trong xu hướng giảm không có sự bật lên, đây chỉ là cách nhanh chóng mất tiền hơn.

Ví dụ thực tế: với mức tăng 10% cho năm lệnh, cần khoảng 61 đô la. Với 20% là 74 đô la. Với 30% là 90 đô la. Với 50% là gần 131 đô la. Bạn thấy sự khác biệt chưa? Công thức đơn giản — mỗi lệnh tiếp theo bằng lệnh trước nhân với (1 + tỷ lệ phần trăm). Vậy nên, nếu bắt đầu với 10 đô la và 20%, lệnh thứ hai sẽ là 10 × 1.2 = 12 đô la, lệnh thứ ba là 12 × 1.2 = 14.4 đô la, và cứ thế.

Kết luận đơn giản: martingale là một công cụ mạnh mẽ để trung bình giá và thu lợi nhuận, nhưng không phải là chiếc đũa thần. Nếu không tính toán rủi ro đúng cách và thiếu kỷ luật, nó sẽ nhanh chóng dẫn đến mất vốn. Người mới bắt đầu nên bắt đầu với tỷ lệ tăng nhỏ nhất, luôn có dự phòng tiền và lên kế hoạch rõ ràng cho trường hợp thị trường giảm mạnh hơn dự kiến. Giao dịch có ý thức, không để cảm xúc chi phối các lệnh, và nhớ rằng — ngay cả chiến lược tốt nhất cũng cần kiểm soát liên tục.