Vừa mới phát hiện điều gì đó thú vị về chu kỳ thị trường lịch sử. Có một lý thuyết năm 1875 của Samuel Benner đã lan truyền – về cơ bản người này cố gắng vẽ ra các khoảng thời gian để kiếm tiền bằng cách xác định các mô hình kinh tế lặp đi lặp lại. Toàn bộ điều này phân chia thành ba giai đoạn rõ ràng mà được cho là lặp lại xấp xỉ mỗi 18 đến 20 năm.

Vì vậy, đây là cách hoạt động của nó. Bạn có những năm hoảng loạn đầu tiên – đây là những giai đoạn khó khăn khi các cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra mạnh mẽ và thị trường sụp đổ. Lý thuyết đề xuất các năm như 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và trong tương lai là 2035, 2053. Trong những thời điểm này, bạn nên giữ vững và không bán hoảng loạn. Hơi hợp lý khi nghĩ về điều đó – đó là lúc mọi người khác đang bán tháo tài sản.

Sau đó là những năm bùng nổ. Đây là khi giá tăng và thị trường đang phục hồi mạnh mẽ. Đây là cơ hội bán ra của bạn – 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, và dự kiến tiếp theo là 2026, 2034, 2043, 2054. Khi bạn thấy giá leo thang và mọi thứ cảm thấy lạc quan, đó được cho là thời điểm bạn chốt lời.

Mẫu thứ ba là những năm suy thoái – khi giá bị giảm sút và nền kinh tế chậm lại. 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050, 2059. Đây là thời điểm mua vào. Tài sản rẻ, dù là cổ phiếu, đất đai hay hàng hóa. Bạn tích trữ ở đây rồi giữ cho đến khi giai đoạn bùng nổ trở lại.

Chiến lược cơ bản khá đơn giản – mua khi giá thấp trong thời kỳ suy thoái, giữ vững qua các năm hoảng loạn mà không bán, rồi bán hết tất cả trong các giai đoạn bùng nổ khi giá đạt đỉnh. Đó là tư duy chu kỳ áp dụng cho thị trường.

Bây giờ, vấn đề là – lý thuyết này thú vị từ góc độ lịch sử, nhưng không phải là chân lý tuyệt đối. Thị trường ngày nay bị ảnh hưởng bởi quá nhiều biến số: các sự kiện địa chính trị, đột phá công nghệ, chính sách thay đổi, chiến tranh, quy định pháp luật. Chu kỳ của Benner cung cấp cho bạn một khung để suy nghĩ về các khoảng thời gian dài để kiếm tiền, nhưng nó chỉ là một hướng dẫn mang tính khái niệm hơn là một quy tắc cố định để bạn có thể đặt đồng hồ theo.

Tuy nhiên, nếu bạn đang xem xét các mô hình thị trường nhiều năm và cố gắng hiểu khi nào các chuyển biến lớn xảy ra, cách tiếp cận chu kỳ này đáng để ghi nhớ trong đầu. Nó đã khá phù hợp để giải thích một số điểm ngoặt lớn trong lịch sử thị trường.