Tám năm sâu trong giao dịch phái sinh, và tôi đã chứng kiến quá nhiều người hoảng loạn bán tháo dẫn đến thanh lý hoàn toàn. Đây là điều tôi thực sự nhận ra: không bao giờ liên quan đến may rủi. Luôn luôn là về quản lý rủi ro.

Hãy để tôi phân tích những gì thực sự hiệu quả, vì hầu hết mọi người đều hiểu sai hoàn toàn điều này.

Đòn bẩy cao không phải là kẻ thù—kích thước vị thế mới là. Tôi thấy các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy 100x và nghĩ rằng họ đang đánh bạc. Nhưng nếu bạn chỉ rủi ro 1% tài khoản mỗi lần giao dịch, thì mức phơi nhiễm thực tế gần như bằng việc bỏ 1% vào thị trường giao ngay. Phép tính đơn giản: rủi ro thực tế bằng đòn bẩy nhân với phần trăm vị thế của bạn. Chỉ vậy thôi.

Dừng lỗ đã cứu tôi nhiều hơn tôi có thể đếm được. Trong đợt sụp đổ năm 2024, tôi chứng kiến 78% nhà giao dịch bị thanh lý mất sạch vì họ giữ qua mức lỗ 5% mà không cắt lỗ. Hầu hết họ đều biết rõ hơn. Quy tắc tôi tuân thủ nghiêm ngặt: không bao giờ mất quá 2% trên một giao dịch. Điều này không thể thương lượng.

Trước khi bạn vào vị thế, hãy tính xem bạn thực sự có thể mất bao nhiêu. Có một công thức tôi luôn sử dụng: khoản đầu tư tối đa bằng (số tiền gốc của bạn × 2%) chia cho (tỷ lệ dừng lỗ × đòn bẩy). Ví dụ, nếu bạn có 50k và chấp nhận mất 2% với đòn bẩy 10x, bạn chỉ có thể rủi ro 5k. Nghe có vẻ nhỏ? Nhưng nó giúp bạn sống sót.

Chốt lời theo từng giai đoạn. Bán một phần ba khi đạt 20%, phần ba nữa khi đạt 50%, rồi theo dõi đường 5 ngày cho phần còn lại. Tôi đã thấy phương pháp này hoạt động liên tục—những người thực sự tuân thủ đã tăng đáng kể tài khoản của họ theo thời gian, tốt hơn nhiều so với nhóm chỉ thích tất hoặc không.

Dưới đây là điều hầu hết mọi người bỏ qua: dành một chút nhỏ để mua quyền chọn Put như một lớp bảo hiểm. Sử dụng 1% tài khoản để phòng ngừa. Trong các đợt sụp đổ bất ngờ, điều này thực sự cứu các danh mục đầu tư. Không đắt đỏ; đó là cách thông minh.

Phép tính của giao dịch có lợi nhuận khá đơn giản: (tỷ lệ thắng × trung bình thắng) trừ đi (tỷ lệ thua × trung bình thua). Nếu bạn giới hạn thua ở 2% và mục tiêu lợi nhuận 20%, thì ngay cả tỷ lệ thắng 34% cũng giúp bạn có lãi. Hầu hết các nhà giao dịch không bao giờ thực hiện phép tính này.

Bốn quy tắc tôi không bao giờ phá vỡ: mất tối đa 2% của gốc trên mỗi giao dịch; tối đa 20 giao dịch mỗi năm; lợi nhuận phải gấp ít nhất 3 lần thua; ngồi ngoài 70% thời gian để chờ các thiết lập thực sự. Giao dịch dựa trên cảm xúc là cách khiến người ta bị thanh lý hoàn toàn. Kỷ luật là cách họ xây dựng sự giàu có.

Những nhà giao dịch thực sự kiếm tiền đều không phải là những người chấp nhận rủi ro lớn nhất. Họ là những người có quy tắc chặt chẽ nhất.