Hãy cùng tìm hiểu xem giao dịch nội gián trong tiền điện tử là gì, vì hiện tượng này nghiêm trọng hơn nhiều so với vẻ ngoài ban đầu.

Trong tài chính truyền thống, giao dịch nội gián là việc mua hoặc bán chứng khoán dựa trên thông tin bí mật. Nhưng khi nói đến thị trường crypto, tình hình phức tạp hơn nhiều. Trong thời gian dài, ngành công nghiệp này gần như là vùng đất hoang dã, và nhiều người tham gia đã tận dụng điều đó một cách tích cực.

Tôi nhận thấy rằng, giao dịch nội gián là vấn đề phổ biến hơn nhiều so với những gì chính thức công nhận. Hãy nhớ, các cá mập và nhà sáng lập dự án thao túng giá bằng cách mua bán khối lượng lớn trước các thông báo niêm yết? Hoặc các mô hình pump and dump cổ điển, khi giá tăng vọt dựa trên tin giả, còn những người nội gián bán coin ở thời điểm đã định trước?

Ví dụ rõ ràng nhất là vụ của cựu quản lý Coinbase, Ishaan Wahi. Chàng trai này có quyền truy cập thông tin về các đợt niêm yết sắp tới, chia sẻ với anh trai và bạn bè, và họ đã kiếm được hơn 1,1 triệu đô la. Wahi bị bắt giữ và ngồi tù hai năm. Một câu chuyện tương tự đã xảy ra với người đứng đầu OpenSea, người đã sử dụng thông tin nội gián để mua các bộ sưu tập NFT trước khi chúng được đăng tải trên trang chủ của nền tảng.

Điều thú vị là, giao dịch nội gián không chỉ là vấn đề của các sàn giao dịch tập trung. Năm 2017, công ty Long Island Ice Tea đã đổi tên thành Long Blockchain Corp, tuyên bố chuyển sang blockchain, và cổ phiếu của họ tăng vọt 380%. Ba người tham gia biết trước điều này đã bị cáo buộc về tội giao dịch nội gián.

Khi SEC bắt đầu phân loại các tài sản crypto như chứng khoán, các quy định trở nên nghiêm ngặt hơn. Bây giờ, các khoản phạt có thể lên tới 25 triệu đô la cho các công ty và 5 triệu đô la cho cá nhân, cộng thêm án tù lên tới 20 năm cho mỗi vi phạm. Chủ tịch SEC, Gary Gensler, liên tục nhấn mạnh: nếu ai đó huy động vốn bằng cách bán token, và các nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận từ nỗ lực của nhóm này, thì đó là chứng khoán, và tất cả các quy tắc đều áp dụng.

Nhưng điều kỳ lạ là, blockchain thực ra còn minh bạch hơn nhiều người nghĩ. Tất cả các giao dịch đều có thể xem được, và các cơ quan quản lý đã học cách theo dõi hoạt động đáng ngờ. Theo các nghiên cứu, giao dịch nội gián xảy ra trong khoảng 27-48% các đợt niêm yết tài sản crypto, nhưng ngày càng có nhiều vụ việc được phát hiện hơn theo từng năm.

Các sàn giao dịch phi tập trung vẫn còn là vùng xám, nhưng áp lực cũng đang gia tăng. Các nền tảng tập trung đang áp dụng các biện pháp KYC và AML nghiêm ngặt hơn. Một trong những sàn lớn còn đề xuất thưởng lên tới 5 triệu đô la cho thông tin về giao dịch nội gián trên nền tảng của họ.

Hầu như, nếu bạn giao dịch tiền điện tử và có quyền truy cập thông tin bí mật, bạn cần cẩn thận. Chính quyền rõ ràng không đùa, và mỗi năm lại có nhiều vụ việc hơn được phát hiện. Ngành công nghiệp này chậm rãi nhưng chắc chắn đang chuyển từ vùng đất hoang dã sang thị trường có quy định rõ ràng.