Tôi đã nhận thấy ngày càng nhiều nhà giao dịch hỏi về sự khác biệt giữa giao dịch ký quỹ và giao dịch đòn bẩy, và thành thật mà nói, việc hiểu rõ sự phân biệt này là điều cực kỳ quan trọng trước khi bạn bắt đầu mạo hiểm bằng tiền thật.

Dưới đây là những gì tôi đã quan sát: hầu hết các nhà giao dịch không nhận ra rằng đây là hai phương pháp hoàn toàn khác nhau, mặc dù cả hai đều liên quan đến việc vay mượn vốn. Hãy để tôi phân tích những điều thực sự quan trọng.

Đầu tiên, hãy nói về tâm lý vì đây là nơi phần lớn mọi người bị thiệt hại. Giao dịch ký quỹ thường giúp các nhà giao dịch giữ vững tâm trí hơn. Khi bạn sử dụng tỷ lệ ký quỹ vừa phải như x3 hoặc x5, những biến động cảm xúc sẽ dễ kiểm soát hơn. Bạn có thể suy nghĩ rõ ràng khi giá đi ngược lại bạn. Giao dịch đòn bẩy, đặc biệt với tỷ lệ cao như 1:100, là một loại khác hoàn toàn. Mỗi biến động nhỏ của giá đều gây ra những dao động lớn về lợi nhuận và thua lỗ, và đó là lúc nỗi sợ và lòng tham bắt đầu chi phối quyết định giao dịch của bạn thay vì bộ não.

Bây giờ là cơ chế thực tế. Giao dịch ký quỹ về cơ bản là vay vốn từ nền tảng để tăng vốn giao dịch của bạn. Bạn gửi một phần (ký quỹ), và nền tảng sẽ bù đắp phần còn lại. Các tùy chọn ký quỹ tôi thấy trên hầu hết các nền tảng thường là x3, x5, và x10 cho các đồng coin vốn lớn. Bạn có thể mở vị thế mua hoặc bán khống, điều này mang lại sự linh hoạt. Cái khó ở đây là nếu thị trường đi ngược lại bạn, thiệt hại sẽ tích tụ nhanh chóng, và bạn có thể nhận được cuộc gọi ký quỹ yêu cầu bổ sung thêm vốn.

Giao dịch đòn bẩy hoạt động khác biệt hoàn toàn. Bạn không chỉ vay thêm vốn—bạn còn khuếch đại mức độ phơi nhiễm của mình mà không cần bỏ ra toàn bộ số tiền của chính mình. Một đòn bẩy 1:10 có nghĩa là mỗi đô la bạn có, bạn kiểm soát một vị thế trị giá 10 đô la. Nghe có vẻ tuyệt vời cho đến khi một biến động 2% đi ngược lại bạn và xóa sạch toàn bộ tài khoản của bạn. Đó chính là thực tế của giao dịch đòn bẩy mà hầu hết người mới bắt đầu không hiểu cho đến khi quá muộn.

So sánh giữa ký quỹ và đòn bẩy thực chất là về khả năng chịu rủi ro và trình độ kinh nghiệm. Giao dịch ký quỹ phù hợp với những nhà giao dịch muốn rủi ro có thể đo lường được với tiềm năng lợi nhuận hợp lý. Bạn không đặt cược toàn bộ tài sản vào mỗi lệnh. Giao dịch đòn bẩy dành cho những ai săn lùng lợi nhuận khổng lồ—nhưng lợi nhuận lớn đi kèm với rủi ro thua lỗ lớn. Tôi đã thấy các nhà giao dịch có kinh nghiệm xử lý đòn bẩy 1:50 một cách kỷ luật, nhưng tôi cũng thấy nhiều nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm bị thanh lý khi theo đuổi lợi nhuận 1:100.

Nếu bạn vẫn đang xây dựng tâm lý giao dịch, hãy bắt đầu với đòn bẩy thấp hoặc các vị thế ký quỹ. Sự ổn định về cảm xúc đáng giá hơn những phần trăm lợi nhuận bạn có thể kiếm được thêm. Khi bạn đã chứng minh được khả năng quản lý rủi ro và duy trì kế hoạch một cách nhất quán, thì có thể bạn sẽ khám phá các đòn bẩy cao hơn. Nhưng hãy hiểu rằng ký quỹ so với đòn bẩy không phải là về việc cái nào tốt hơn một cách khách quan—mà là phù hợp với trình độ kỹ năng và tâm lý của bạn.