Bạn có thể đã nhận thấy mô hình này nếu bạn thường xuyên giao dịch tiền điện tử. Thị trường yên tĩnh trong vài ngày, rồi đột nhiên mọi thứ trở nên điên cuồng. Bitcoin tăng vọt, altcoin theo sau, và mọi người đột nhiên nói về Powell và quyết định của FOMC. Gần như theo chu kỳ đều đặn.

Vấn đề là: nếu bạn thực sự muốn hiểu sự biến động của crypto, bạn cần hiểu tại sao các cuộc họp FOMC lại quan trọng đến vậy đối với thị trường. Nó không phải là ngẫu nhiên.

FOMC về cơ bản là ủy ban của Cục Dự trữ Liên bang quyết định chính sách tiền tệ của Mỹ. Họ họp tám lần một năm, đôi khi nhiều hơn khi tình hình kinh tế căng thẳng. Khi họ tụ họp, họ quyết định mức độ thắt chặt hoặc nới lỏng dòng tiền qua nền kinh tế. Lãi suất, kiểm soát lạm phát, tăng trưởng kinh tế, ổn định tài chính — tất cả đều nằm trong phạm vi của họ.

Nhưng điều mà hầu hết các nhà giao dịch mới bỏ lỡ là: những quyết định này không chỉ ảnh hưởng đến Phố Wall. Đô la Mỹ là đồng tiền dự trữ của thế giới, vì vậy chính sách của Fed lan tỏa qua mọi thị trường toàn cầu. Crypto, là một tài sản rủi ro, bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề. Khi Fed thắt chặt, khẩu vị rủi ro giảm và crypto bán tháo. Khi họ nới lỏng, thanh khoản tràn vào và các tài sản rủi ro tăng giá.

Việc tăng lãi suất làm cho vay mượn trở nên đắt đỏ hơn. Các nhà đầu tư trở nên lo lắng, rút lui khỏi các khoản đầu tư rủi ro, và crypto cảm nhận được điều đó. Giảm lãi suất thì ngược lại — tiền rẻ hơn, khẩu vị rủi ro tăng, điều kiện thuận lợi hơn để crypto tăng giá. Đôi khi, việc cắt giảm lãi suất còn báo hiệu khó khăn kinh tế phía trước, khiến một số tiền chảy vào Bitcoin như một nơi trú ẩn an toàn.

Ngoài lãi suất, Fed kiểm soát thanh khoản thông qua bảng cân đối kế toán của mình. Nới lỏng định lượng nghĩa là họ bơm tiền vào bằng cách mua tài sản. Thu hẹp định lượng nghĩa là họ rút thanh khoản bằng cách bán tài sản. Trong lịch sử, crypto thường tăng mạnh trong các chu kỳ nới lỏng và bị ảnh hưởng tiêu cực trong các giai đoạn thắt chặt.

Bây giờ, bài phát biểu của Jerome Powell vào ngày họp FOMC? Đó mới là yếu tố thực sự di chuyển thị trường. Các nhà giao dịch phân tích từng từ, từng thay đổi trong giọng điệu. Tín hiệu hawkish nghĩa là chính sách thắt chặt sắp tới. Tín hiệu dovish gợi ý nới lỏng phía trước. Các thuật toán phản ứng ngay lập tức với các thay đổi trong lời nói, vì vậy ngay cả những câu nhỏ cũng có thể kích hoạt các biến động lớn.

Điều khiến nhiều người bất ngờ là: thị trường thường đã định giá kỳ vọng trước khi cuộc họp diễn ra. Đôi khi quyết định thực tế ít quan trọng hơn những gì các nhà giao dịch đã dự đoán. Nếu mọi người đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất và điều đó không xảy ra, crypto có thể giảm mạnh. Nếu đã định giá một đợt tăng lãi suất và Fed tạm dừng thay vào đó, thị trường sẽ tăng giá. Đó là lý do tại sao phản ứng của FOMC lại gây khó hiểu cho các nhà giao dịch mới.

Vậy làm thế nào để bạn thực sự giao dịch quanh ngày FOMC? Trước tiên, hãy nhớ rằng đây là về quản lý rủi ro, không phải dự đoán chính xác. Sự biến động tăng vọt, các động thái nhanh và đột ngột. Đòn bẩy rất nguy hiểm trong trường hợp này. Cách tiếp cận tốt hơn: tập trung vào khung thời gian cao hơn, theo dõi dòng chảy thanh khoản, kiên nhẫn. Để cho những ồn ào lắng xuống trước khi thực hiện các bước lớn.

Điều quan trọng nhất là: các cuộc họp FOMC không được thiết kế dành riêng cho crypto, nhưng chúng định hình toàn bộ môi trường tài chính mà crypto hoạt động. Hiểu về lãi suất, chu kỳ thanh khoản, và các tín hiệu của Powell sẽ giúp bạn có cái nhìn rõ ràng hơn về hướng đi của thị trường. Nó không đảm bảo chiến thắng, nhưng chắc chắn sẽ nâng cao tính nhất quán và giúp bạn tồn tại lâu hơn trong thị trường này.

Các mức hiện tại để tham khảo: BTC ở mức 78.59K đô la (-0.13%), ETH ở mức 2.33K đô la (+0.29%), SOL ở mức 83.95 đô la (-0.47%). Hãy chú ý xem chúng phản ứng thế nào lần tới khi FOMC diễn ra.