Gần đây lại đang xem xét lại các nội dung của Liên Luận, càng nghiền ngẫm càng cảm thấy lý thuyết này đã nói rõ bản chất của thị trường. Nói thật, nó chính là làm lộ rõ tâm lý tham lam và sợ hãi của các trader, rồi dùng một hệ thống quy tắc chặt chẽ để chống lại những điểm yếu của nhân tính.

Liên Luận rốt cuộc có tác dụng gì? Nói đơn giản là: thông qua hiểu rõ lòng tham, sân, si của con người, xây dựng một hệ thống mã hóa có thể giải mã xu hướng thị trường. Mỗi lần dao động của thị trường đều không phải ngẫu nhiên, đều có thể phân tích thành các điểm mua và điểm bán cụ thể. Giống như đầu bếp phân thịt bò, bạn phải biết chính xác nơi khớp xương để cắt, mới có thể vào ra chính xác.

Tôi nghĩ phần cốt lõi của Liên Luận chính là một vài quy luật kết hợp. Khi xu hướng phát triển đến một giai đoạn nhất định, các quy luật kết hợp này sẽ làm cho tình trạng hoàn thành của một xu hướng trở nên cực kỳ rõ ràng và hạn chế. Nói cách khác, nếu bạn thực sự nắm vững các quy luật này, việc phán đoán xu hướng sẽ có thực lực, chứ không dựa vào cảm giác hay may rủi.

Đặc biệt cần nhấn mạnh là khái niệm "xu hướng hoàn mỹ". Trong lý thuyết, tất cả các xu hướng của thị trường tự do đều có thể xác định chính xác. Sự tăng trưởng cuối cùng sẽ kết thúc, sự giảm giá cũng nhất định hoàn tất. Điều này có nghĩa là điểm kết thúc của mỗi xu hướng giảm chính là cơ hội mua vào tốt nhất — Liên Luận gọi đó là điểm mua thứ nhất. Chìa khóa là bạn phải biết cách đánh giá khi nào xu hướng trước thực sự kết thúc.

Nói về mặt thao tác, Liên Luận nhấn mạnh nhịp điệu là quan trọng nhất. Và nhịp điệu đến từ việc nhận thức rõ các cấp độ. Không có khái niệm cấp độ, mọi điểm mua bán đều là đoán mò. Hiểu của tôi là, cấp độ giống như hệ thống phân loại thị trường — cấp độ lớn quyết định hướng lớn, cấp độ nhỏ xử lý dao động cục bộ. Nếu ngày hôm nay xu hướng tăng, thì dao động 5 phút chỉ là sóng điều chỉnh, lúc này nên giữ cổ phiếu, dùng các điểm mua bán nhỏ để giảm chi phí.

Trung tâm, loại hình xu hướng, cấp độ, đây là ba yếu tố cốt lõi của hệ thống vận hành của Liên Luận. Trung tâm chính là phần chồng chéo của ít nhất ba cấp độ xu hướng liên tiếp. Một xu hướng hoàn chỉnh nếu chỉ gồm một trung tâm thì là tích lũy; nếu gồm hai hoặc nhiều trung tâm cùng chiều thì mới là xu hướng. Phân biệt này rất quan trọng, vì logic vận hành của tích lũy và xu hướng hoàn toàn khác nhau.

Divergence (phân kỳ) là căn cứ duy nhất để xác định chuyển biến của xu hướng. Divergence ở vùng cao bán, divergence ở vùng thấp mua, không dự đoán. Tôi đã thấy nhiều người đơn giản dựa vào MACD phân tích phân kỳ, kết quả là "phân kỳ rồi lại phân kỳ, mà vẫn cứ phân kỳ". Thực tế, divergence có nhiều điều kiện tiên quyết: trước tiên phải xác định là xu hướng hay tích lũy; thứ hai là xem tình hình của đường vàng trắng, không chỉ dựa vào cột xanh đỏ; cuối cùng là quan sát diện tích hình thành bởi các đường trung bình động.

Phân hình, nói trắng ra chính là hình thái đặc thù do ba cây nến liên tiếp tạo thành. Phân hình đáy thì các điểm cao thấp của cây nến trung tâm đều thấp nhất, phân hình đỉnh thì ngược lại. Nhưng sau khi hình thành phân hình, vấn đề quan trọng nhất là: nó có tạo ra cây nến mới không? Nếu phân hình và phân hình tiếp theo không chia sẻ cây nến chung thì sẽ tạo ra cây nến mới; ngược lại thì là phân hình trung gian, xu hướng sẽ tiếp tục theo hướng ban đầu.

Cá nhân tôi nghĩ, nhiều người học Liên Luận dễ đi lệch là vì bỏ qua tầm quan trọng của cấp độ. Cấp độ quyết định không gian thao tác và khả năng vốn của bạn. 1 vạn đồng có thể tự do ra vào ở cấp độ 1 phút, nhưng 100 vạn thì phải chờ phân hình đáy ngày, xu hướng rõ ràng mới vào. Đây không phải vấn đề lý thuyết, mà là giới hạn thực chiến cứng nhắc.

Trong thao tác, tôi quen dùng phương pháp kết hợp nhiều cấp độ. Ví dụ, làm việc ở cấp độ 5 phút, tôi sẽ cùng lúc xem khung 30 phút và biểu đồ ngày làm nền tảng. Các biến đổi của cột xanh đỏ và đường vàng trắng ở khung 30 phút giúp tôi phán đoán hướng lớn của xu hướng 5 phút và 1 phút. Nếu không hiểu rõ ở 1 phút, thì trực tiếp xem chỉ số ở khung 30 phút cũng có thể quyết định.

Cuối cùng muốn nói, lý do Liên Luận mạnh mẽ chính là vì nó xây dựng giao dịch dựa trên nền tảng logic chặt chẽ, chứ không phải dựa vào tham lam và sợ hãi để phỏng đoán. Chỉ cần bạn thực sự hiểu hệ thống này, sẽ dần dần giải quyết điểm yếu tâm lý, hành xử trong thị trường một cách lý trí hơn. Đây mới chính là giá trị thực sự của Liên Luận.