Nhận thấy rằng nhiều nhà giao dịch vẫn chưa hiểu rõ cách thị trường hoạt động thực sự. Họ nghĩ rằng phân tích kỹ thuật cổ điển với các mô hình và chỉ báo là cây đũa thần, nhưng thực tế hoàn toàn khác. Đó là lý do tại sao khái niệm smart money lại quan trọng để nhận thức bản chất thực sự của các chuyển động giá.

Ý nghĩa là thị trường có hai loại nhà tham gia: các nhà chơi lớn (kings, ngân hàng lớn, quỹ phòng hộ, nhà đầu tư tổ chức) và đám đông các nhà giao dịch nhỏ lẻ. Vốn lớn luôn hoạt động trái với mong đợi của phần lớn, chơi trên cảm xúc và FOMO. Chính tại đây xuất hiện khái niệm smart money, giải thích cách các cá mập thao túng thanh khoản và giá cả theo lợi ích của họ.

Tại sao phân tích kỹ thuật cổ điển không hoạt động? Bởi vì các nhà nhỏ nhìn thấy hình tam giác đẹp hoặc phá vỡ mức và nghĩ đó là tín hiệu. Nhưng nhà lớn biết rõ điều này. Họ cố tình vẽ các mô hình này, biết rằng đám đông sẽ tin vào chúng, rồi sau đó phá vỡ theo hướng hoàn toàn không hợp lý. Họ đã lấy đi các stop-loss của các nhà nhỏ, gom thanh khoản rồi tiếp tục đi tiếp. Đây là cách cổ điển. Đó là lý do tại sao 95% nhà nhỏ mất tiền gửi của mình.

Bây giờ hãy cùng phân tích các cấu trúc thị trường. Thị trường di chuyển theo ba chế độ: xu hướng tăng (các đỉnh và đáy mới cao hơn), xu hướng giảm (đỉnh thấp hơn, đáy mới thấp hơn) và đi ngang, khi giá dao động trong phạm vi mà không rõ hướng rõ ràng. Việc xác định cấu trúc hiện tại là nền tảng của mọi phân tích.

Trong các thị trường đi ngang, các cá mập thường tích trữ vị thế. Họ cần thanh khoản lớn để lấp đầy các lệnh của mình, vì vậy họ săn lùng các stop-loss của các nhà nhỏ. Khi giá vượt ra ngoài phạm vi (gọi là deviation), thường báo hiệu sắp quay trở lại. Có thể vào lệnh ở các lần thử đầu tiên quay lại trong phạm vi với stop ngắn phía sau bóng nến.

SWING là các điểm đảo chiều cấu trúc. Swing high là cây nến có đỉnh cao nhất và hai cây lân cận có đỉnh thấp hơn. Swing low ngược lại. Chính tại các điểm này, cá mập gom stop-loss và thanh khoản.

Break Of Structure là khi xu hướng bị phá vỡ. Trong xu hướng tăng, đó là việc cập nhật đỉnh mới; trong xu hướng giảm, là cập nhật đáy mới. Change of Character (Chuyển đổi đặc điểm) là sự thay đổi hướng của xu hướng. BOS đầu tiên sau khi đổi hướng gọi là Confirm, xác nhận xu hướng mới. Rất quan trọng là giao dịch theo xu hướng, bắt đầu từ các khung thời gian lớn rồi xuống nhỏ. Nếu tất cả điều kiện phù hợp trên từng TF, ta mới hành động.

Thanh khoản là nhiên liệu cho nhà chơi lớn. Trên thực tế, đó là các stop-loss của các nhà nhỏ, nằm sau các mức rõ ràng, sau các mô hình, sau bóng nến. Các cá mập lấp đầy các stop này và tích trữ vị thế của mình. Các điểm tập trung stop lớn nhất nằm sau các đỉnh và đáy quan trọng. Đó là các pool thanh khoản, nơi các nhà lớn săn lùng.

SFP (Swing Failure Pattern) hình thành khi các đỉnh hoặc đáy bằng nhau. Cá mập cần lấy đi stop-loss, nên phá vỡ các đỉnh hoặc đáy trước đó qua bóng nến, nhưng sau đó giá quay trở lại. Vào lệnh tối ưu sau khi cây nến đóng, với stop sau bóng nến của nó.

WICK là bóng nến, thể hiện vùng thanh khoản bị phá vỡ. Vào lệnh tại đây sẽ dựa trên mức Fibonacci 0.5 của bóng nến, với stop ngắn, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tối đa.

Imbalance hình thành do mất cân bằng giữa mua và bán. Trên biểu đồ, nó trông như một cây nến impulsive dài, thân nến xé toạc bóng của các cây lân cận. Imbalance như một nam châm hút giá, thị trường sẽ cố gắng lấp đầy nó. Vào lệnh tại Fibonacci 0.5 của imbalance.

Orderblock là nơi nhà lớn đã giao dịch khối lượng lớn. Đây là nơi diễn ra các thao túng thanh khoản quan trọng. Cá mập có thể cần mở vị thế thua lỗ ngắn hạn để tạo ra chuyển động giả. Trong tương lai, các orderblock sẽ trở thành hỗ trợ hoặc kháng cự, như nam châm hút giá. Vào lệnh tối ưu khi retest orderblock hoặc tại Fibonacci 0.5 của thân nến, với stop sau bóng nến.

Divergence là sự phân kỳ giữa chuyển động giá và chỉ báo. Divergence bullish: đáy giá thấp hơn, trong khi chỉ báo lại cao hơn, báo hiệu đảo chiều tăng. Divergence bearish ngược lại. Càng khung thời gian lớn, tín hiệu càng mạnh. Trên các TF nhỏ, divergence thường bị phá vỡ. Divergence ba lần là một setup rất mạnh.

Volumes thể hiện sự quan tâm của các nhà tham gia. Tăng volume cho thấy sức mạnh của xu hướng, giảm volume cho thấy yếu đi. Trong xu hướng tăng, volume mua tăng; trong xu hướng giảm, volume bán tăng. Nếu giá tăng mà volume giảm, có thể báo hiệu sắp đảo chiều.

Three Drives Pattern là mô hình đảo chiều với chuỗi các đỉnh cao hơn hoặc đáy thấp hơn. Hình thành gần vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. TDP bullish là chuỗi các đáy thấp hơn, vào vùng hỗ trợ hoặc sau đỉnh thứ ba. TDP bearish là chuỗi các đỉnh cao hơn, vào vùng kháng cự.

Three Tap Setup khác TDP ở chỗ đỉnh hoặc đáy thứ ba không hình thành. Đây là quá trình tích trữ vị thế của nhà lớn. Vào lệnh ở lần di chuyển thứ hai hoặc retest thứ ba của vùng hỗ trợ hoặc kháng cự.

Các phiên giao dịch là Phiên Á (03:00-11:00), Phiên châu Âu London (09:00-17:00) và Phiên Mỹ New York (16:00-24:00) theo giờ Moscow. Trong ngày có ba chu kỳ: tích trữ, thao túng và phân phối. Thường thì tích trữ diễn ra ở châu Á, thao túng ở châu Âu, phân phối ở Mỹ.

CME giao dịch từ thứ Hai đến thứ Sáu. Mùa hè, giờ mở cửa là 01:00 theo giờ Moscow và đóng cửa lúc 24:00. Cuối tuần, sàn nghỉ, nhưng các sàn lớn về tiền điện tử vẫn giao dịch 24/7. Điều này có thể tạo ra gap, khi giá trên các sàn lớn biến động mạnh trong cuối tuần. Gap như một nam châm hút giá, và trong 80-90% trường hợp, chúng sẽ được lấp đầy sau đó.

Đừng quên các chỉ số quan trọng. S&P 500 có mối tương quan dương với Bitcoin. Chỉ số DXY (đồng USD) có mối tương quan âm. Khi DXY tăng, thường đi kèm với giảm crypto. Không thể bỏ qua các chỉ số này, chúng giúp hiểu rõ tình hình thị trường crypto.

Đây chính là bản chất của khái niệm smart money. Nó giúp phát hiện hành động của nhà lớn và giải thích nhiều dạng thao túng. Học cách nhận biết các mô hình này, bạn có thể giao dịch cùng cá mập thay vì chống lại họ. Đây là một cấp độ hiểu thị trường hoàn toàn khác. Chúc bạn thành công trong giao dịch!