Tổng quan thị trường tiền điện tử
-
BTC (-0,76% | Giá: 65.912,1 USDT): Ngày 17 tháng 6, thị trường tiền điện tử tiếp tục dao động trong biên độ với tâm lý thận trọng. BTC giao dịch trong khoảng 65.361,9 USDT đến 66.986,2 USDT trong 24 giờ qua. Cấu trúc đường trung bình động vẫn nghiêng về giảm, khi các đường trung bình ngắn hạn, trung hạn và dài hạn đều hướng xuống, và giá vẫn chịu áp lực kháng cự dưới MA30. EMA12 ở mức 65.849,61, nằm dưới EMA26 ở mức 66.014,57, cho thấy đà giảm chưa có dấu hiệu suy yếu. Trên MACD, cả đường DIF và Signal đều nằm dưới đường 0, trong khi histogram tiếp tục âm, phản ánh chưa có tín hiệu đảo chiều rõ rệt. Dải Bollinger cho thấy dải giữa (MA20) ở mức 66.053,64 USDT, dải trên ở mức 66.789,24 USDT và dải dưới ở mức 65.318,05 USDT. BTC hiện đang giao dịch giữa dải giữa và dải dưới, với dải dưới đóng vai trò hỗ trợ ngắn hạn quan trọng; nếu phá vỡ quyết liệt, có thể mở ra dư địa giảm sâu hơn. Các ETF Bitcoin giao ngay tiếp tục ghi nhận dòng vốn ròng rút ra trong hai tuần qua, bao gồm 64,8 triệu USD vào ngày 15 tháng 6, kéo dòng vốn ròng tích lũy xuống còn khoảng 102,67 tỷ USD. Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ chủ trì cuộc họp FOMC đầu tiên, với kỳ vọng rộng rãi rằng lãi suất sẽ được giữ nguyên. Trên thị trường quyền chọn, biến động ngụ ý (IV) của BTC ở mức khoảng 37%; các nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội từ biến động khi IV có khả năng giảm sau thông báo của FOMC.
-
ETH (+0,21% | Giá: 1.798,98 USDT): ETH giao dịch trong khoảng 1.758,52 USDT đến 1.839,71 USDT trong 24 giờ qua, với một nhịp tăng ngắn lên gần 1.839 USDT trong phiên. Cấu trúc đường trung bình động vẫn tích cực, khi giá giữ vững trên MA30, cho thấy xu hướng ngắn hạn đến trung hạn khá thuận lợi. EMA12 ở mức 1.794,10, EMA26 ở mức 1.794,67, hai đường gần như hội tụ, ngụ ý hướng đi ngắn hạn chưa được xác nhận hoàn toàn. Trên MACD, dù đường DIF và Signal vẫn ở dưới 0, histogram đã chuyển dương, báo hiệu đà cải thiện nhẹ. Nếu đường DIF vượt lên trên đường 0 một cách quyết liệt, kịch bản phục hồi sẽ được củng cố thêm. Dải Bollinger có dải giữa ở 1.792,45 USDT, dải trên ở 1.812,76 USDT và dải dưới ở 1.772,14 USDT. ETH đang giao dịch trên dải giữa, trong khi dải trên là kháng cự trước mắt. Một đợt bứt phá kèm khối lượng lớn có thể kích hoạt một nhịp tăng mới. Đáng chú ý, đã xuất hiện vị thế quyền chọn mua đáng kể, với 10.251 hợp đồng giao dịch tại Quyền chọn mua ngày 31 tháng 7, giá 2.400 USD, phản ánh kỳ vọng phục hồi trung hạn ngày càng rõ rệt. Mức 1.800 USD là khu vực chính cần theo dõi; nếu ETH giữ vững trên mức này và kéo dài đà phục hồi, các chiến lược quyền chọn mua tăng giá có thể trở nên hấp dẫn hơn.
-
Altcoin: Chỉ số Crypto Fear & Greed ở mức 25 trong 24 giờ qua, vẫn nằm trong vùng Sợ hãi. Trong bối cảnh kỳ vọng diều hâu từ Fed và dòng vốn ETF rút ra dai dẳng, thị trường nhìn chung vẫn áp dụng chiến lược chờ đợi. Tuy nhiên, một số token vốn hóa trung bình và lớn có nền tảng cơ bản vững chắc đã ghi nhận mức tăng trái ngược với xu hướng chung. Các token tăng mạnh nhất trong ngày qua tập trung ở các hệ sinh thái Layer-1 mới nổi và giao thức quản lý tài sản DeFi, trong khi các lĩnh vực yếu nhất chủ yếu là các mạng Layer-1 đã có vị thế vững chắc và các token dài (long-tail) có thanh khoản thấp.
-
Vĩ mô: Ngày 16 tháng 6, S&P 500 giảm 0,57% xuống 7.511,35, Chỉ số Công nghiệp Dow Jones tăng 0,64% lên 51.999,67, và Nasdaq Composite giảm 1,15% xuống 26.376,34. Tính đến 09:00 (UTC+8) ngày 17 tháng 6, vàng giao ngay giao dịch ở mức 4.349,52 USD mỗi ounce, tăng 0,36% so với 24 giờ trước đó.
Token đang có xu hướng
IKA (IKA) (+33,95% | Vốn hóa thị trường lưu hành: 16,22 triệu USD)
Theo dữ liệu thị trường từ Gate, IKA hiện giao dịch ở mức 0,002118 USDT, tăng 33,95% trong 24 giờ qua. IKA là một blockchain Layer-1 mới nổi, được xây dựng trên ngôn ngữ lập trình Move, tự định vị là mạng lưới cơ sở hạ tầng phi tập trung hiệu suất cao và gần đây đã thu hút sự chú ý ngày càng tăng từ cộng đồng tiền điện tử rộng lớn hơn.
Đợt tăng giá dường như chủ yếu đến từ sự chú ý của thị trường gia tăng sau khi dự án ra mắt, kèm theo sự gia tăng đáng chú ý trong hoạt động trên chuỗi và khối lượng giao dịch. Trong bối cảnh tâm lý tiền điện tử yếu kém và các tài sản chính dao động trong biên độ, vốn đầu cơ đã chuyển hướng sang các câu chuyện blockchain mới nổi. Tận dụng vị thế trong hệ sinh thái Move và vốn hóa thị trường lưu hành tương đối nhỏ, IKA đã thu hút dòng vốn đầu cơ ngắn hạn đáng kể, dẫn đến độ co giãn giá vượt xa các tài sản tiền điện tử chính thống.
VELVET (Velvet Capital) (+22,64% | Vốn hóa thị trường lưu hành: 160 triệu USD)
Theo dữ liệu thị trường từ Gate, VELVET hiện giao dịch ở mức 0,4100 USDT, tăng 22,64% trong 24 giờ qua. Velvet Capital là một giao thức quản lý tài sản phi tập trung, cho phép người dùng tạo, quản lý và đầu tư vào các chiến lược danh mục DeFi trên chuỗi, mang đến các dịch vụ quản lý tài sản kiểu quỹ trong hệ sinh thái blockchain.
Mức tăng gần đây của VELVET có liên quan chặt chẽ đến sự phục hồi rộng rãi hơn trong lĩnh vực quản lý tài sản DeFi. Khi thị trường RWA được token hóa vượt quá 43 tỷ USD, nhu cầu về các giải pháp quản lý tài sản trên chuỗi tiếp tục gia tăng, thúc đẩy sự quan tâm của nhà đầu tư đối với các công cụ quản lý danh mục DeFi. Ngoài ra, các cải tiến sản phẩm gần đây của Velvet Capital và quan hệ đối tác hệ sinh thái đã củng cố niềm tin thị trường vào đề xuất giá trị dài hạn của nó, góp phần vào hiệu suất vượt trội gần đây của token.
PUFFER (Puffer Finance) (+16,38% | Vốn hóa thị trường lưu hành: 11,43 triệu USD)
Theo dữ liệu thị trường từ Gate, PUFFER hiện giao dịch ở mức 0,02174 USDT, tăng 16,38% trong 24 giờ qua. Puffer Finance là một giao thức tái cam kết thanh khoản gốc (LRT) của Ethereum, cho phép người dùng kiếm được cả phần thưởng trình xác thực Ethereum và lợi suất tái cam kết EigenLayer thông qua việc tái cam kết ETH.
Đợt tăng giá của token được hỗ trợ bởi sự quan tâm mới đối với lĩnh vực tái cam kết Ethereum. Khi hoạt động hệ sinh thái Ethereum cải thiện và ETH duy trì mức tăng nhẹ trong 24 giờ qua, các giao thức LRT đã lấy lại sự chú ý của nhà đầu tư như những công cụ gia tăng lợi suất. Nhờ mô hình tái cam kết gốc và mức định giá token tương đối thấp, Puffer Finance đã trở thành một trong những tài sản phản ứng nhanh nhất trong lĩnh vực, thu hút dòng vốn ngắn hạn tập trung.
Thông tin chi tiết Alpha
Kevin Warsh chủ trì cuộc họp FOMC đầu tiên: Tín hiệu diều hâu có thể định hình lại kỳ vọng tăng lãi suất
Ngày 17 tháng 6, Chủ tịch Fed mới được bổ nhiệm Kevin Warsh sẽ chủ trì cuộc họp FOMC đầu tiên. Trong khi thị trường kỳ vọng Lãi suất Quỹ Liên bang sẽ được giữ nguyên, sự chú ý đã chuyển sang những thay đổi tiềm năng trong khung chính sách và chiến lược truyền thông của Fed. Frank Frait, Trưởng bộ phận Chiến lược Vĩ mô tại Citadel Securities, gần đây cho rằng Fed có thể bắt đầu một chu kỳ thắt chặt mới vào cuối năm nay, với tổng mức tăng lãi suất lên tới 75 điểm cơ bản, có thể bắt đầu sớm nhất vào tháng 9. Lý do tập trung vào lạm phát dai dẳng, thị trường lao động mạnh lên và nhu cầu đầu tư do AI thúc đẩy góp phần tạo áp lực giá mới.
Warsh cũng từng công khai chỉ trích giá trị dự báo của biểu đồ dot plot của Fed. Một số nhà phân tích Phố Wall tin rằng ông có thể không gửi dự báo dot plot trong quý này, phá vỡ tiền lệ kéo dài 14 năm và tạo thêm sự không chắc chắn về chính sách.
Đối với thị trường tiền điện tử, lập trường chính sách diều hâu hơn sẽ gây áp lực lên tài sản rủi ro bằng cách tăng lãi suất phi rủi ro và nén định giá, gia tăng áp lực giảm ngắn hạn đối với BTC và các tài sản kỹ thuật số khác. Trong khi đó, bất kỳ sự sai lệch nào so với thông lệ truyền thông đã được thiết lập của Fed đều có thể làm gia tăng biến động thị trường khi các nhà đầu tư đánh giá lại tính minh bạch của chính sách và kỳ vọng lãi suất trong tương lai. Những người tham gia thị trường nên theo dõi sát cả tuyên bố của FOMC và cuộc họp báo của Warsh, đặc biệt là bất kỳ thay đổi nào trong hướng dẫn lộ trình lãi suất và quan điểm của ông về động lực lạm phát liên quan đến AI.
Ra mắt quyền chọn SpaceX: Kỳ vọng biến động cao khi các nhà đầu tư tranh luận về tính bền vững của định giá
Ngày 17 tháng 6, SpaceX lần đầu tiên tham gia thị trường quyền chọn sau IPO. Theo tính toán của chiến lược gia Chris Murphy tại Susquehanna, định giá quyền chọn hiện tại ngụ ý khoảng 15% xác suất cổ phiếu tăng thêm 50% vào tháng 9, đồng thời ngụ ý 13% xác suất giảm 50%. Quyền chọn SpaceX nhanh chóng trở thành một trong những hợp đồng được giao dịch tích cực nhất trên thị trường, với hoạt động đáng kể ở cả quyền chọn mua và quyền chọn bán. Vị thế này phản ánh sự phân chia thị trường giữa các nhà đầu tư đặt cược vào đà tăng tiếp theo từ các câu chuyện AI, hàng không vũ trụ và internet vệ tinh, so với những người phòng ngừa rủi ro trước các yếu tố như hết hạn khóa sau IPO, lo ngại về định giá và khả năng thị trường hạ nhiệt.
Biến động ngụ ý tăng cao nhấn mạnh sự không chắc chắn đáng kể xoay quanh quỹ đạo tương lai của SpaceX. Hoạt động giao dịch hiện tại dường như được thúc đẩy nhiều hơn bởi kỳ vọng tăng trưởng và tâm lý thị trường hơn là các yếu tố cơ bản ngắn hạn.
Đối với thị trường tiền điện tử, sự phổ biến liên tục của SpaceX củng cố xu hướng dòng vốn đầu cơ chảy vào tài sản Pre-IPO, cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao và cổ phiếu được token hóa. Điều này có thể chuyển hướng một phần vốn đầu cơ khỏi các tài sản gốc tiền điện tử, đồng thời thúc đẩy hoạt động trên các cổ phiếu được token hóa, sản phẩm RWA Pre-IPO và thị trường vĩnh viễn TradFi.
Thị trường RWA được token hóa vượt quá 43 tỷ USD khi vốn tổ chức đẩy nhanh quá trình di chuyển lên chuỗi
Tính đến ngày 17 tháng 6, thị trường tài sản thực tế được token hóa (RWA) toàn cầu đã vượt quá 43 tỷ USD, tăng trưởng khoảng 37% trong 180 ngày qua. Sự mở rộng này diễn ra bất chấp các điều kiện tương đối yếu trên thị trường tiền điện tử rộng lớn, và được thúc đẩy chủ yếu bởi việc token hóa các sản phẩm tài chính truyền thống như quỹ, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu.
Ethereum tiếp tục thống trị lĩnh vực này với khoảng 57,8% thị phần. Sky, Securitize và Ondo Finance hiện là những tổ chức phát hành lớn nhất. Nhìn về tương lai, Citigroup ước tính thị trường RWA được token hóa có thể đạt 5,5 nghìn tỷ USD theo kịch bản cơ sở vào năm 2030, với kịch bản tăng tiềm năng lên tới 8,2 nghìn tỷ USD.
Sự tăng trưởng liên tục của lĩnh vực RWA nhấn mạnh cách vốn tổ chức đang gia nhập các hệ sinh thái blockchain thông qua các sản phẩm tài chính được token hóa, ngay cả khi tâm lý bán lẻ vẫn trầm lắng. Sự mở rộng của tài sản được token hóa dự kiến sẽ làm tăng nhu cầu đối với cơ sở hạ tầng blockchain hiệu suất cao như Ethereum, Stellar và zkSync, đồng thời hỗ trợ việc áp dụng rộng rãi hơn các stablecoin và cơ sở hạ tầng tập trung vào tuân thủ. Đối với các nhà đầu tư, các giao thức và nền tảng có khả năng triển khai RWA mạnh mẽ có thể mang lại một trong những cơ hội điều chỉnh rủi ro hấp dẫn nhất trong môi trường thị trường hiện tại.
Tài liệu tham khảo:
Gate Research là một nền tảng nghiên cứu toàn diện về blockchain và tiền điện tử, cung cấp nội dung chuyên sâu cho độc giả, bao gồm phân tích kỹ thuật, thông tin thị trường, nghiên cứu ngành, dự báo xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm
Đầu tư vào thị trường tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro cao. Người dùng nên tự nghiên cứu và hiểu đầy đủ bản chất của tài sản và sản phẩm trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Gate không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ các quyết định đó.
