ارتفعت أسهم شركات الفوتونيات Coherent Corp. وPOET Technologies وLumentum Holdings وApplied Optoelectronics بنسبة 1% إلى 1.7% في التداول الليلي المتأخر يوم الأربعاء، بعد أن أعلنت Alphabet عن زيادة بنسبة 100% على أساس سنوي في النفقات الرأسمالية للربع المنتهي في يونيو، ورفعت توقعاتها لإنفاقها للسنة كاملة. وقد جاءت هذه القفزة مدفوعة بتوقعات بزيادة أقوى في الطلب على قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، إذ تشير استثمارات Alphabet المتزايدة إلى استمرار توسّع مراكز البيانات ومكونات الشبكات الضوئية. وتماشت مكاسب قطاع الفوتونيات مع مكاسب أوسع في أسهم أشباه الموصلات للرقائق والذاكرة، بما يعكس استمرار طفرة إنفاق الشركات الكبرى الرامية إلى بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
رفعت Alphabet إرشادات CapEx لعام 2026 إلى 195 مليار دولار–205 مليارات دولار
أعلنت Alphabet يوم الأربعاء أن النفقات الرأسمالية للربع المنتهي في يونيو تضاعفت من العام الماضي إلى 44.92 مليار دولار، لتصل إجمالي الاستثمارات في 2026 حتى الآن إلى 78.6 مليار دولار. وحدّثت الشركة نطاق إرشاداتها للنفقات الرأسمالية للسنة كاملة إلى 195 مليار دولار إلى 205 مليارات دولار، مقارنة بتقديرها السابق البالغ 180 مليار دولار إلى 190 مليار دولار. وقالت الشركة العملاقة في مجال البحث والسحابة إن معظم هذه الاستثمارات سيتجه إلى توسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وبناء مراكز بيانات جديدة.
موردو الفوتونيات يخدمون سوق الشبكات الضوئية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي
تُعد Coherent وPOET وLumentum Holdings وApplied Optoelectronics من أبرز الموردين في سوق الشبكات الضوئية والفوتونيات. تبيع Coherent الليزرات والمرسلات/المستقبلات الضوئية و”سيليكون فوتونكس“ والمواد المتقدمة المستخدمة لربط وحدات معالجة الرسوميات (GPU) عبر عناقيد الذكاء الاصطناعي. وتوفّر Lumentum وApplied Optoelectronics مرسلات/مستقبلات ضوئية عالية السرعة وليزرات ومكونات شبكات لنقل البيانات بين خوادم الذكاء الاصطناعي. وتطوّر POET محركات ضوئية ومنصتها الخاصة Optical Interposer المصممة لجعل وحدات الوصل الضوئي للذكاء الاصطناعي أرخص وأسرع وأكثر كفاءة في استهلاك الطاقة. ويُنظر بشكل متزايد إلى الاتصال الضوئي باعتباره عنصرًا حاسمًا في توسيع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.
أسهم COHR وAAOI وLITE وPOET تُظهر أداءً متباينًا حتى الآن في العام
ارتفعت أسهم الشركات الأربع لمعظم العام قبل أن يبدأ التراجع في مايو. وما زالت Applied Optoelectronics وLumentum من أبرز الشركات أداءً ضمن المجموعة، مع مكاسب حتى الآن بلغت 202% و125% على التوالي. وتصل أسهم POET إلى ارتفاع بنحو 20%، مع انخفاض السهم بعد إلغاء أوامر الشركة مع Marvell في أبريل. وعلى Stocktwits، كانت معنويات المتعاملين بالتجزئة هبوطية تجاه COHR وLITE وPOET، ومحايدة تجاه AAOI حتى أواخر يوم الأربعاء. وكتب متداول أن مكالمات أرباح عمالقة تقيس (hyperscaler) تظل الإشارة الأساسية لتداول الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي.
الأسئلة الشائعة
ماذا أعلنت Alphabet بشأن نفقاتها الرأسمالية لعام 2026؟
أعلنت Alphabet يوم الأربعاء أن نفقاتها الرأسمالية للربع المنتهي في يونيو تضاعفت سنويًا إلى 44.92 مليار دولار، ورفعت إرشادات CapEx لعام 2026 بالكامل إلى 195 مليار دولار–205 مليارات دولار من النطاق السابق البالغ 180 مليار دولار–190 مليار دولار.
كيف كان أداء أسهم الفوتونيات بعد إعلان Alphabet؟
ارتفعت أسهم Coherent Corp. وPOET Technologies وLumentum Holdings وApplied Optoelectronics بنسبة 1% إلى 1.7% في التداول الليلي المتأخر يوم الأربعاء، عقب زيادة إنفاق Alphabet الرأسمالي ورفع توقعها لإنفاق السنة كاملة.
ما الدور الذي تؤديه هذه الشركات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي؟
تبيع Coherent الليزرات والمرسلات/المستقبلات الضوئية و”سيليكون فوتونكس“ والمواد المتقدمة لربط وحدات GPU في عناقيد الذكاء الاصطناعي. وتوفّر Lumentum وApplied Optoelectronics مرسلات/مستقبلات ضوئية عالية السرعة وليزرات ومكونات شبكات لنقل البيانات بين خوادم الذكاء الاصطناعي. وتطوّر POET محركات ضوئية ومنصة Optical Interposer الخاصة بها لوحدات الوصل الضوئي للذكاء الاصطناعي.
