توقعات الربع الأول لشركة Arm تتجاوز التقديرات مع ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي

توقعت شركة Arm Holdings، وهي شركة لتصميم الرقائق مقرها المملكة المتحدة، إيرادات الربع الأول بقيمة 1.26 مليار دولار أمريكي وأرباحاً معدلة قدرها 40 سنتاً للسهم في 6 مايو، متجاوزة تقديرات وول ستريت، وفقاً لوكالة رويترز. استفادت الشركة من تزايد الطلب على تصاميمها من الرقائق في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

توقعات الربع الأول والأداء الأخير

تجاوزت إرشادات Arm للربع الأول توقعات السوق. بلغت إيرادات الربع الرابع 1.49 مليار دولار، بينما خالفت إيرادات الإتاوات تقديرات السوق عند 671 مليون دولار، في حين تجاوزت إيرادات الترخيص تقديرات السوق عند 819 مليون دولار. بعد إعلان التوقعات، ارتفعت أسهم Arm بنسبة 12%، لكنها تراجعت لاحقاً بنسبة 5.49% في التداول الممتد بعد أن كشف مسؤولون عن قيود في الإمدادات لوحدة المعالجة المركزية AGI الجديدة للشركة.

إمدادات وحدة المعالجة المركزية AGI والتحول الاستراتيجي

أعلنت Arm أنها توفر ما يعادل طلب 1 مليار دولار لوحدة المعالجة المركزية AGI الجديدة، لكنها لا توفر الشطر الثاني من طلب بقيمة 1 مليار دولار. يعكس ذلك تحول Arm الاستراتيجي من نموذج الترخيص الذي استمر 35 عاماً إلى بيع شرائحها الخاصة. تمثل وحدة المعالجة المركزية AGI أول شريحة تُباع بتصميم Arm الخاص، ما ينقل الشركة من ترخيص تكنولوجيا الرقائق إلى شركات أخرى نحو مبيعات مباشرة للشرائح—a path أقرب إلى بائعي شرائح الخوادم مثل Intel وAMD في مراكز البيانات.

تعد شركة Meta، الشركة الأم لـFacebook وInstagram، الشريك الرئيسي لوحدة المعالجة المركزية AGI وتخطط لإنفاق ما يصل إلى 135 مليار دولار على النفقات الرأسمالية هذا العام. تشمل العملاء الآخرين OpenAI، الشركة التي تقف خلف ChatGPT، وSAP، وهي شركة برمجيات أعمال ألمانية. تستهدف Arm تحقيق 15 مليار دولار من إيرادات الشرائح سنوياً بحلول 2031، وهو هدف أعلى من نحو 4.91 مليار دولار تتوقعها وول ستريت لـArm في السنة المالية الحالية.

التمركز التنافسي وكفاءة الطاقة

من خلال الدخول في مبيعات الشرائح، قد تنافس Arm بعضاً من أكبر عملائها وشركائها في مجال الترخيص، ما يبتعد بها عن دورها المحايد الراسخ في الصناعة. تُعد كفاءة الطاقة عاملاً حاسماً للمشترين مثل Meta، حيث توصف الكهرباء بأنها "مورد شديد الندرة". تقول Arm إن وحدة المعالجة المركزية AGI توفر أداءً يساوي نحو الضعف لكل واط مقارنةً بتكوين رف x86، وهو إعداد خوادم قياسي مبنياً على بنية الرقائق المستخدمة من Intel وAMD. قد تقلل هذه القدرة تكاليف التشغيل للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

بالنسبة للمشغلين الكبار—وهم شركات سحابية وإنترنت ضخمة تدير مراكز بيانات هائلة—تضيف الشريحة خياراً إضافياً إلى جانب الخوادم القائمة على Intel أو الخوادم القائمة على AMD. كما يتماشى الدفع مع تحرك أوسع نحو أحمال عمل "AI وكيلية" تركز على وحدة المعالجة المركزية، حيث تتولى أنظمة الذكاء الاصطناعي تنفيذ مهام متعددة الخطوات بمزيد من الاستقلالية.