واجه متداولو البيتكوين موجة تصفية بقيمة 1.48 مليار دولار هذا الأسبوع بعد أن انخفضت العملة المشفرة إلى أدنى مستوى داخل اليوم عند 58,188 دولاراً، مما أدى إلى عمليات إغلاق إجباري للمراكز عبر أسواق العملات المشفرة خلال 24 ساعة. حدث الانهيار الحاد في نفس اليوم الذي صدرت فيه بيانات التضخم الأمريكية الجديدة، حيث ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 4.1% سنوياً في مايو - أي أكثر من ضعف هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% - مما أثار المخاوف مجدداً بشأن استمرار ارتفاع أسعار الفائدة. أتت موجة البيع المدفوعة بالرافعة المالية على 217,700 مركز تداول، حيث استوعب متداولو الشراء 1.21 مليار دولار من إجمالي الخسائر، بينما أصبحت مراكز الشراء ذات الهامش الثقيل والمتركزة حول مستوى الدعم عند 60,000 دولار بائعين آليين عندما اخترق السعر هذا المستوى.
انخفاض البيتكوين إلى 58,188 دولاراً يؤدي إلى تصفية بقيمة 1.48 مليار دولار
وفقاً لـ CoinGlass، تمت تصفية أكثر من 217,700 متداول خلال 24 ساعة. من إجمالي التصفية البالغة 1.48 مليار دولار، خسر متداولو الشراء 1.21 مليار دولار، بينما استوعب متداولو البيع حوالي 270 مليون دولار. تصدرت البيتكوين عمليات إغلاق المراكز الإجبارية بحوالي 665 مليون دولار في التصفية. تلتها إيثريوم بـ 359 مليون دولار حيث انخفضت ETH بنسبة 4.7% إلى 1,567 دولاراً، بينما انخفض XRP بنسبة 3.7% إلى 1.03 دولار مع خروج إجباري بقيمة حوالي 50.5 مليون دولار. انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنسبة 2.2% إلى 2.13 تريليون دولار.
أظهرت بيانات CoinGlass أن متداولي XRP في Binance يحتفظون بنسبة شراء إلى بيع تبلغ 2.53، بينما في OKX بلغت 2.68. عمل مستوى 60,000 دولار كمرتكز دعم لاستراتيجية الشراء عند الانخفاض، وتحديد مراكز الخيارات، وقرارات الصناديق ذات التوجه الكلي. عندما انكسر هذا القاع هذا الأسبوع، أصبحت مراكز الشراء ذات الهامش الثقيل بائعين آليين، مما ضاعف الاتجاه الهبوطي في ظل سيولة ضعيفة.
انتهاء صلاحية خيارات بيتكوين بقيمة 9.33 مليار دولار مقرر يوم الجمعة
تظهر بيانات Deribit أن خيارات بيتكوين بقيمة حوالي 9.33 مليار دولار - تمثل 157,611 عقداً مفتوحاً - من المقرر أن تنتهي صلاحيتها يوم الجمعة. تتركز الفائدة المفتوحة لخيارات الشراء بين أسعار التنفيذ 75,000 و 90,000 دولار، بينما تتجمع مراكز خيارات البيع عبر نطاق 20,000 إلى 70,000 دولار.
سعر الألم الأقصى في Deribit يبلغ 72,000 دولار، وهو أعلى بكثير من سعر تداول البيتكوين حالياً. مع كون BTC أقل بكثير من أثقل مراكز الشراء، يقوم صناع السوق وتجار الخيارات بتعديل التحوطات حتى انتهاء الصلاحية. يضخ هذا الديناميك تقلبات إضافية قصيرة الأجل في السوق، مما يجعله عرضة هيكلياً لتحركات حادة في كلا الاتجاهين حتى تسوية العقود.
ارتفاع مؤشر PCE الأمريكي بنسبة 4.1% سنوياً في مايو
أعلن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ارتفع بنسبة 4.1% سنوياً في مايو، متسارعاً من 3.8% في أبريل. ارتفع مؤشر PCE الرئيسي الشهري بنسبة 0.4%. وارتفع مؤشر PCE الأساسي، الذي يستبعد الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3% شهرياً و3.4% سنوياً. جاءت الأرقام أقل قليلاً من تقديرات الاقتصاديين البالغة 4.2% سنوياً و0.5% شهرياً، لكنها لا تزال أكثر من ضعف هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
ارتفع الدخل الشخصي بنسبة 0.7% وزاد الإنفاق الاستهلاكي الحقيقي بنسبة 0.3%. تم تعديل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول بالرفع إلى 2.1%. قام بنك أوف أمريكا بمراجعة توقعات سياسته النقدية، ويتوقع الآن ثلاث زيادات في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام - تحول كبير عن توقعاته السابقة بأن أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير.
تدفقات خارجة من صناديق بيتكوين المتداولة تصل إلى 6.4 مليار دولار خلال 30 يوماً
سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة صافية تبلغ حوالي 6.4 مليار دولار خلال الثلاثين يوماً الماضية - وهي أكبر فترة استرداد شهري منذ إطلاق تلك المنتجات. انخفضت أسهم استراتيجية بأكثر من 12% إلى ما دون 100 دولار، متتبعة انخفاض البيتكوين مباشرة، مما يعكس مدى الارتباط الوثيق بين تعرض سوق الأسهم للعملات المشفرة وحركة سعر BTC.
المحللون وأسواق التنبؤ تشير إلى استمرار عدم اليقين
صرح المحلل Daan Crypto Trades بأنه "يشتري ببطء مع تقدم هذا السوق الهابط" بدلاً من محاولة تحديد قاع دقيق، معتبراً البيئة الحالية فرصة تراكم تدريجية. أشار المتداول Lennaert Snyder إلى أنه أغلق معظم مركزه القصير بعد الانهيار وكان يراقب 55,000 دولار كمنطقة رد فعل محتملة تالية، مع كون نطاق 40,000 دولار أيضاً ضمن نطاق سيناريوهاته.
يخصص متداولو أسواق التنبؤ على Polymarket حالياً احتمالاً بنسبة 66% لانخفاض البيتكوين إلى ما دون 50,000 دولار، بينما ارتفعت احتمالات الانخفاض إلى ما دون 45,000 دولار إلى 46%. على الرغم من موجة البيع الأوسع، لا تزال مشتقات XRP تميل نحو التفاؤل، مع نسب شراء إلى بيع أعلى من 2.5 في كل من Binance و OKX.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تسبب في موجة التصفية بقيمة 1.48 مليار دولار في أسواق العملات المشفرة؟
انخفاض البيتكوين إلى ما دون 60,000 دولار - وصولاً إلى أدنى مستوى داخل اليوم عند 58,188 دولاراً - تسبب في تصفية ما يقرب من 1.48 مليار دولار من العملات المشفرة خلال 24 ساعة. خسر متداولو الشراء حوالي 1.21 مليار دولار في عمليات إغلاق المراكز الإجبارية، مع تصفية 217,700 متداول وفقاً لبيانات CoinGlass.
كيف يؤثر انتهاء صلاحية خيارات البيتكوين المقرر يوم الجمعة على تقلبات السوق؟
من المقرر تسوية انتهاء صلاحية خيارات بيتكوين بقيمة 9.33 مليار دولار تشمل 157,611 عقداً مفتوحاً يوم الجمعة. سعر الألم الأقصى في Deribit يبلغ 72,000 دولار، وهو أعلى بكثير من الأسعار الحالية. يقوم متداولو الخيارات بتعديل التحوطات بنشاط، مما يزيد من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل في جميع أنحاء السوق.
ما الدور الذي لعبته بيانات التضخم الأمريكية في تحركات سعر البيتكوين الأخيرة؟
ارتفع مؤشر أسعار PCE الأمريكي بنسبة 4.1% سنوياً في مايو، أي أكثر من ضعف هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. عززت القراءة الأعلى من الهدف التوقعات بأن أسعار الفائدة ستبقى مرتفعة، مما ضغط على الأصول عالية المخاطر بما في ذلك البيتكوين وسوق العملات المشفرة الأوسع.
