الذهب يتراجع نحو 4,050 دولار مع ارتفاع أسعار النفط والعوائد التي تضغط على المعادن

انخفضت أسعار الذهب والفضة الفورية قبل افتتاح السوق الأمريكية يوم الأربعاء، مع تصعيد جديد بين الولايات المتحدة وإيران دفع أسعار النفط، وعوائد الخزانة، والدولار الأمريكي للارتفاع. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الذهب الفوري يتداول بالقرب من 4,074.10 دولارات للأونصة، بانخفاض قدره 0.75%، بينما كانت الفضة الفورية تتداول بالقرب من 58.30 دولار، بانخفاض قدره 2.57% خلال الجلسة. حدث هذا الانخفاض رغم الطلب على الملاذ الآمن الناتج عن مخاطر مضيق هرمز، حيث كان الاتجاه السائد هو ارتفاع أسعار النفط الذي يعزز مخاطر التضخم، مع ارتفاع العوائد وارتفاع الدولار. كانت النطاقات المبكرة للذهب بين 4,040.10 و4,134.90 دولار، مما أبقى المعدن فوق منطقة 4,000 دولار ولكن دون مستوى مقاومة 4,162 إلى 4,214 دولار. أما الفضة، فكانت النطاقات المبكرة بين 57.99 و61.15 دولار، مع استمرار انعكاس الاتجاه هذا الأسبوع بعد فشلها في الحفاظ على الزخم فوق منطقة 61.00 دولار.

ثلاث سفن تجارية تتعرض للهجوم في مضيق هرمز

تبع التصعيد الأخير هجمات على ثلاث سفن تجارية في وحول مضيق هرمز، وضربات أمريكية على أهداف إيرانية، وتحرك واشنطن لإلغاء إعفاءات تصدير النفط الإيراني. تداول خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 74.93 دولار، وبرنت قرب 78.73 دولار بعد أن قال الرئيس دونالد ترامب إن الاتفاق مع إيران انتهى، وأطلقت القيادة المركزية الأمريكية ضربات بعد هجمات السفن. يُوصف وضع مضيق هرمز بأنه مرور مفتوح مع تجدد خطر الهجمات، وليس إغلاق كامل للمضيق. بالنسبة للذهب، فإن التأثير المباشر ليس واضحًا جيوسياسيًا؛ الاتجاه السائد هو ارتفاع النفط، وزيادة مخاطر التضخم، وارتفاع العوائد، وقوة الدولار.

ارتفاع رواتب يونيو بمقدار 57,000 دون التوقعات

ارتفعت الرواتب بمقدار 57,000 في يونيو، وهو أدنى من التوقعات البالغة 115,000، مع تعديل رواتب أبريل ومايو بانخفاض مجمع قدره 74,000. أدى هذا التراجع في التوظيف إلى تقليل الضغط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي لزيادة التشديد، وساعد في استقرار الذهب فوق 4,000 دولار، لكن احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر ارتفعت إلى 68% قبل صدور محاضر اجتماع الفيدرالي اليوم، مع ارتفاع أسعار النفط، والعوائد، والدولار. كان عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات بالقرب من 4.58%، وDXY قرب 101.18، وهو أعلى مستوى منذ 2 يوليو. يراقب المتداولون محاضر اجتماع الفيدرالي اليوم، وإصدار مؤشر أسعار المستهلك في 14 يوليو الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي، وأي تطورات في حوادث الشحن في هرمز.

تداول الذهب بين 4,040 و4,134 دولار، نطاق دعم-مقاومة

الهدف التالي لمشتري الذهب هو دفع الأسعار مرة أخرى فوق منطقة المقاومة بين 4,162.36 و4,214.34 دولار، مع حركة مستدامة تستهدف المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 4,372.44 دولار. الهدف القصير الأمد للبائعين هو كسر دون 4,041.65 دولار، مع أهداف هبوط أعمق عند 3,942.10 و3,886.46 دولار. المقاومة الأولى عند 4,162.36 دولار، ثم عند 4,214.34 دولار. الدعم الأول عند 4,072.40 دولار، ثم عند 4,041.65 دولار.

أما بالنسبة للفضة، فالهدف التالي لمشتريها هو دفع الأسعار مرة أخرى فوق منطقة 61.33 إلى 62.81 دولار، مع محاولة الوصول إلى 64.00 ثم 65.00 دولار. الهدف الهابط التالي للبائعين هو كسر دون 57.99 دولار، مع أهداف هبوط أعمق عند 55.00 و50.00 دولار. المقاومة الأولى عند 61.33 دولار، ثم عند 62.81 دولار. الدعم التالي عند 57.99 دولار، ثم عند 55.00 دولار.

الأسئلة الشائعة

لماذا انخفضت أسعار الذهب رغم التوترات الجيوسياسية في مضيق هرمز؟

انخفضت أسعار الذهب لأن التصعيد الجديد بين الولايات المتحدة وإيران دفع أسعار النفط، وعوائد الخزانة، والدولار الأمريكي للارتفاع، متغلبًا على الطلب على الملاذ الآمن الناتج عن مخاطر مضيق هرمز. الاتجاه السائد هو ارتفاع النفط، وزيادة مخاطر التضخم، وارتفاع العوائد، وقوة الدولار بدلاً من توجه جيوسياسي واضح نحو الذهب.

ما هي أرقام رواتب يونيو وكيف أثرت على توقعات رفع الفائدة من قبل الفيدرالي؟

ارتفعت الرواتب بمقدار 57,000 في يونيو، وهو أدنى من التوقعات البالغة 115,000، مع تعديل رواتب أبريل ومايو بانخفاض مجمع قدره 74,000. أدى هذا التراجع إلى تقليل الضغط على الفيدرالي لزيادة التشديد، لكن احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر ارتفعت إلى 68% مع ارتفاع أسعار النفط، والعوائد، والدولار.

ما هي مستويات الدعم والمقاومة الفنية الرئيسية للذهب؟

المقاومة الرئيسية للذهب تقع بين 4,162.36 و4,214.34 دولار، مع هدف مستدام فوقها هو المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 4,372.44 دولار. الدعم الأول عند 4,072.40 دولار، ثم عند 4,041.65 دولار، مع أهداف هبوط أعمق عند 3,942.10 و3,886.46 دولار.