أغلقت أسواق هونغ كونغ متباينة يوم الخميس 2 يوليو، حيث ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.76% إلى 23055.03 نقطة، بينما انخفض مؤشر هانغ سنغ للتكنولوجيا بنسبة 0.40% إلى 4454.28 نقطة. وصعدت القطاعات التقليدية بما في ذلك السيارات والذهب بفضل بيانات التسليم القوية لشهر يونيو والتصريحات المتساهلة من الاحتياطي الفيدرالي، بينما انهارت أسهم أشباه الموصلات وPCB بعد شائعات السوق بأن ميتا تخطط لتحويل التركيز من نماذج الذكاء الاصطناعي إلى خدمات الحوسبة السحابية وتأجير الطاقة الحاسوبية الفائضة. عكست الفجوة دوراناً حاداً للقطاعات حيث نقل المستثمرون رأس المال من الأجهزة التكنولوجية ذات التقييم المرتفع إلى الصناعات الدورية التي تظهر تحسناً أساسياً في المدى القريب.
ارتفاع أسهم BYD والذهب يقودان صعود القطاع التقليدي بفضل بيانات يونيو
ارتفعت أسهم السيارات بقوة بفضل أرقام التسليم القوية لشهر يونيو، حيث قفزت أسهم BYD بنسبة 8.07% بعد الإبلاغ عن مبيعات شهرية قياسية بلغت 403,500 وحدة. وصعدت أسهم الذهب مع ارتفاع أسعار الذهب الفوري إلى 4,114 دولاراً بعد تصريحات محايدة إلى متساهلة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، مما قلل توقعات رفع أسعار الفائدة في المدى القريب. وارتفعت أسهم China Gold International وLingbao Gold بنحو 11.4% و10.4% على التوالي. وارتفعت أسهم الخنازير مع عودة أسعار الخنازير الوطنية إلى "عصر 10 يوانات"، حيث صعدت Dekang Agricultural بنسبة 13% وMuyuan بنسبة 10%. كما تقدمت أسهم الأدوية المرتبطة بأدوية إنقاص الوزن، بقيادة CSPC Pharmaceutical Group وInnovent Biologics.
انهيار أسهم أشباه الموصلات وPCB بسبب مخاوف البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من ميتا
عانت أسهم الأجهزة التكنولوجية من انخفاضات حادة بعد أن أشارت شائعات السوق إلى أن ميتا ستتحول من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي إلى توسيع أعمال الحوسبة السحابية وتحقيق أرباح من الطاقة الحاسوبية الفائضة. أثارت التكهنات مخاوف من بلوغ استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ذروتها وزيادة الطاقة الفائضة، مما تسبب في انخفاض Yangtze Optical Fibre and Cable بنسبة 22.36%، وهبوط GigaDevice بأكثر من 18%، وانخفاض SMIC بنسبة 10.07%. كما تراجعت الأسهم المرتبطة بـ PCB بسبب جني الأرباح وضغط تخفيض حصص المساهمين، حيث انخفضت Kingboard Laminates بنسبة 15.48% بعد تصفية مساهم رئيسي.
محللو CITIC وHuatai يسلطون الضوء على تعافي PMI وتعديلات ستوك كونيكت
أشارت CITIC Securities إلى أن PMI التصنيعي لشهر يونيو ارتفع إلى 50.3%، عائداً إلى منطقة التوسع، مما يشير إلى دعم الطلب الخارجي للإنتاج الصناعي. ولاحظت الشركة استمرار التباين بين محركات النمو الجديدة والتقليدية، حيث أظهر التصنيع عالي التقنية زخماً أقوى بينما لا تزال قطاعات المواد الخام في مرحلة توحيد. وتوقعت Huatai Securities إضافة 51 سهماً إلى قائمة ستوك كونيكت في هونغ كونغ في تعديل سبتمبر، مع تدفقات رأس المال التي تفضل قطاعي التكنولوجيا والأدوية. وحذرت الشركة من أن التداول المسبق لرأس المال المتجه جنوباً قد حدث بالفعل، مما قد يضخم التقلبات في الأسهم المتأثرة بعد الإدراج.
الأسئلة الشائعة
ما سبب انخفاض مؤشر هانغ سنغ للتكنولوجيا في 2 يوليو على الرغم من ارتفاع المؤشر الرئيسي؟
انخفض مؤشر هانغ سنغ للتكنولوجيا بنسبة 0.40% إلى 4454.28 نقطة بسبب عمليات بيع حادة في أسهم أشباه الموصلات والأجهزة التكنولوجية، والتي أثارتها شائعات السوق بأن ميتا تخطط لتحويل التركيز من تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي إلى خدمات الحوسبة السحابية وتأجير الطاقة الحاسوبية الفائضة. أثار هذا مخاوف المستثمرين من بلوغ استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ذروتها والطاقة الفائضة، مما تسبب في انخفاض أسهم مثل Yangtze Optical Fibre بنسبة 22.36% وSMIC بنسبة 10.07%.
لماذا ارتفعت أسهم BYD بنسبة 8.07% في 2 يوليو؟
قفزت أسهم BYD بنسبة 8.07% بعد أن أعلنت الشركة عن مبيعات قياسية لشهر يونيو بلغت 403,500 وحدة، مما دفع إلى ارتفاع أوسع في قطاع السيارات حيث أشارت بيانات التسليم القوية إلى زخم طلب قوي.
ماذا قالت CITIC Securities عن PMI التصنيعي لشهر يونيو؟
أفادت CITIC Securities أن PMI التصنيعي لشهر يونيو ارتفع إلى 50.3%، عائداً إلى منطقة التوسع، وأشارت إلى أن تعافي الطلب الخارجي يدعم الإنتاج الصناعي بينما من المتوقع أن يعزز الدعم السياسي استقرار الطلب المحلي.
