تحول مستثمرو التجزئة الكوريون من أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة Magnificent 7 إلى أسهم أشباه الموصلات والبنية التحتية خلال الأسبوع من 26 يونيو إلى 2 يوليو، حيث تصدرت Micron قائمة صافي المشتريات بقيمة 271.33 مليون دولار. يعكس هذا التحول الاستثماري ظهور "Parabolic 7" (P7) - Micron وSanDisk وAMD وBroadcom وMarvell Technology وIntel وDell Technologies - التي تفوقت على التكنولوجيا الكبيرة التقليدية مع توسع الإنفاق على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى ما بعد المستفيدين الأوائل من البرمجيات. صاغ这个概念 FedWatchAdvisors المدير التنفيذي للاستثمار Ben Emmons وانتشر عبر Bloomberg، ويصف الشركات التي تُظهر منحنيات أسعار مكافئة مدفوعة بالطلب المباشر على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
القيمة السوقية لـ P7 تصل إلى 8% من S&P 500
نمت القيمة السوقية المجمعة لشركات P7 إلى حوالي 8% من مؤشر S&P 500 و11% من Nasdaq في وقت مبكر من الشهر الماضي، وفقًا لبيانات السوق. تضم المجموعة المكونة من سبع شركات صانع رقائق الذاكرة Micron، ومتخصص التخزين SanDisk، ومصنعي المعالجات AMD وIntel، ومزود رقائق الشبكات Marvell Technology، ومصمم الرقائق المخصصة Broadcom، وموفر الخوادم Dell Technologies. صرح الباحث في Samsung Securities Kim Jung-han أنه بينما تنفق شركات التكنولوجيا الكبيرة رأس المال على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تتلقى شركات سلسلة توريد أشباه الموصلات تدفقات الإيرادات من استثمارات مراكز البيانات من قبل موفري الخدمات السحابية الرئيسيين.
المستثمرون الكوريون يشترون صافيًا بقيمة 271.33 مليون دولار من Micron خلال 26 يونيو - 2 يوليو
اشترى المستثمرون الكوريون صافيًا بقيمة 271.33 مليون دولار في أسهم Micron خلال الأسبوع من 26 يونيو إلى 2 يوليو، مما جعلها أكثر الأسهم الأجنبية شراءً، وفقًا لبيانات Korea Securities Depository الصادرة في 5 يوليو. تبعهما SanDisk وIntel في الترتيب، مع شراء المستثمرين أيضًا صناديق استثمار متداولة ذات رافعة مالية تتابع SanDisk بتعرض مضاعف (2x). من بين أسهم Magnificent 7، بقيت Microsoft فقط في قائمة أفضل المشتريات خلال الفترة. اعتبارًا من 1 يوليو من حيث قيمة الحيازات، احتلت Micron المرتبة الخامسة وSanDisk المرتبة الحادية عشرة بين مراكز الأسهم الأمريكية للمستثمرين الكوريين، متجاوزتين Apple (المرتبة التاسعة) وMicrosoft (المرتبة الخامسة عشرة).
SanDisk يقفز 635.1% منذ بداية العام حتى 3 يوليو
حققت أسهم P7 مكاسب كبيرة من بداية العام حتى 3 يوليو. ارتفع سهم SanDisk بنسبة 635.1%، بينما صعدت Micron وIntel وDell كل منها بأكثر من 200%. في المقابل، أسهم M7 كانت أداءً أقل من مؤشر S&P 500 بمقدار 13 نقطة مئوية هذا العام، وانخفضت بمتوسط حوالي 10% في يونيو فقط. أبلغت Hana Securities أن أسهم M7 حققت عائدًا تقريبًا بنسبة 2% منذ بداية العام مقارنة بـ 14% لمكونات S&P 500 غير M7. تضيق فجوة توقعات نمو الأرباح لعام 2026 بين شركات M7 (44%) وغير M7 (39%).
Micron، المصنف الثالث عالميًا في أشباه الموصلات للذاكرة، سجل نتائج قياسية فصلية متتالية مدفوعة بتوريد ذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) لخوادم الذكاء الاصطناعي. أنشأت SanDisk موقعًا رائدًا في ذاكرة NAND flash لمحركات الأقراص الصلبة المؤسسية. تسعى Intel إلى تحول من خلال عمليات أشباه الموصلات من الجيل التالي وتقنية التعبئة المتقدمة. تستفيد Dell من توسع شحنات الخوادم المزودة برقائق Nvidia AI. تتنافس Marvell في أشباه الموصلات الشبكية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، بينما تُعتبر AMD بديلاً قابلاً للتطبيق لـ Nvidia. اكتسبت Broadcom قيمة من خلال قدرات تصميم رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة (ASIC).
سهم Broadcom ينخفض 13% في اليوم التالي لتقرير الأرباح
انخفضت أسهم Broadcom بحوالي 13% في اليوم التالي لإعلان أرباحها في 3 يونيو، على الرغم من نمو الإيرادات بنسبة 48% على أساس سنوي وتجاوز توقعات السوق. حدث الانخفاض بعد أن قدمت الشركة توجيهات إيرادات أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي للربع الثالث أقل من توقعات المحللين. أشار المدير التنفيذي للاستثمار في FedWatchAdvisors Emmons إلى أنه خلال السنوات الخمس الماضية، بينما بقيت انخفاضات المؤشرات الأوسع حوالي 25%، شهدت الأسهم ذات أنماط الارتفاع السريع المماثلة انخفاضًا يتجاوز 45%.
Yorkville America تقدم طلبًا لصندوق ETF يركز على P7 في 16 يونيو
قدمت Yorkville America، مشغل سلسلة صناديق TruthSocial ETF، طلبًا في 16 يونيو لإطلاق صندوق "Mango Plus" ETF يتضمن أسهم P7، وفقًا لرويترز. يعكس الطلب اهتمامًا متزايدًا بالمنتجات التي تستهدف موضوع استثمار أشباه الموصلات والبنية التحتية. يراقب مراقبو السوق ما إذا كان زخم P7 يمثل تحولًا قطاعيًا مؤقتًا أم يمثل ظهور قيادة سوقية جديدة تحل محل هيمنة M7.
الأسئلة الشائعة
ما هي أسهم Parabolic 7؟
تتكون Parabolic 7 (P7) من سبع شركات أشباه موصلات وبنية تحتية: Micron وSanDisk وAMD وBroadcom وMarvell Technology وIntel وDell Technologies. المصطلح، الذي صاغه المدير التنفيذي للاستثمار في FedWatchAdvisors Ben Emmons، يصف الأسهم التي تُظهر منحنيات أسعار مكافئة - ترتفع تدريجيًا في البداية، ثم تتسارع إلى مكاسب شبه عمودية.
كم اشترى المستثمرون الكوريون في أسهم Micron خلال 26 يونيو - 2 يوليو؟
اشترى مستثمرو التجزئة الكوريون صافيًا بقيمة 271.33 مليون دولار في أسهم Micron خلال الأسبوع من 26 يونيو إلى 2 يوليو، مما جعلها أكثر الأسهم الأجنبية شراءً لتلك الفترة وفقًا لبيانات Korea Securities Depository الصادرة في 5 يوليو.
ما هو أداء سهم SanDisk منذ بداية العام حتى 3 يوليو؟
ارتفع سهم SanDisk بنسبة 635.1% من بداية العام حتى 3 يوليو، متجاوزًا أعضاء P7 الآخرين. حققت Micron وIntel وDell كل منها مكاسب تتجاوز 200% خلال نفس الفترة.
