ميراي للأصول تستحوذ على كوبيرت، بالتعاون مع كوريا إنفستمنت بارتنرز وبمعيّة كوينون، وذلك قبل إطلاق طرح الأوراق المالية المرمّزة (STO) في فبراير.

أكملت Mirae Asset Group عملية الاستحواذ على Korbit في 24 من الشهر، لتأمين ملكية نسبتها 97.15% مقابل 141.4 مليار وون، مع تسريع شركات الأوراق المالية الكورية استثماراتها في منصات تداول العملات الرقمية استعداداً لتقنين الطروحات عبر الرموز للأوراق المالية (Security Token Offering - STO) في فبراير من العام المقبل. استثمرت كل من Korea Investment Securities وذراع OKX Ventures العالمية 80 مليار وون لكل منهما مقابل حصص تقارب 20% في Coinone، في حين رفعت Hanwha Investment Securities حيازاتها من Dunamu إلى 9.84% واستحوذت الشركات التابعة الثلاث التابعة لـ Samsung على حصص مجتمعة بإجمالي 4% في المنصة نفسها. يأتي هذا الاندفاع الاستثماري بعد إقرار تعديلات على قانون الأوراق المالية الإلكترونية وقانون أسواق رأس المال في يناير، بما سيسمح بسجلات دفتر الأستاذ للأوراق المالية القائمة على تقنية البلوك تشين، وتمكين وساطة الأوراق المالية الخاصة بعقود الاستثمار اعتباراً من فبراير من العام المقبل. تهدف شركات الأوراق المالية إلى الاستفادة من تقنيات المنصات والبنية التحتية لتقديم خدمات الأصول الرقمية، بما في ذلك الأوراق المالية الممثلة بالرموز، والستيبلكوينز، ورَمزنة الأصول الواقعية (Real-world asset tokenization)، بما يهيئها لإطلاق سوق STO الخاضع للرقابة.

Mirae Asset Completes 97.15% Korbit Acquisition for 141.4 Billion Won

أنهت Mirae Asset Consulting، وهي شركة تابعة غير مالية لـ Mirae Asset Group، في 24 من الشهر عملية شراء حصتها المتبقية، عبر اقتناء 28.495701 مليون سهم في Korbit مقابل إجمالي 141.36717 مليار وون لتصبح أكبر مساهم. وأعلنت المجموعة في اليوم السابق أن Korbit سيتم تغيير علامتها التجارية إلى "Digital X" لبناء منظومة استثمارية تمتد بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية. وقال Park Hyeon-joo، المسؤول عن الاستراتيجية العالمية لدى Mirae Asset Group (GSO)، في رسالة داخلية للموظفين إن "Digital X سيقود موجة التغيير الضخمة هذه وجهاً لوجه تحت اسم Mirae Asset 3.0"، ووضع خططاً لإنشاء "منظومة استثمارية جديدة تتعايش فيها رمزنة الأصول الواقعية (RWA) والأوراق المالية الممثلة بالرموز والستيبلكوينز والأصول التقليدية والرقمية بشكل عضوي".

Korea Investment Securities وOKX Ventures تؤمنان حصصاً في Coinone بنسبة 20% لكل منهما

حصل استثمار Korea Investment Securities في Coinone على موافقة تنظيمية في 22 من الشهر، حين قبلت وحدة الاستخبارات المالية (FIU) التابعة لهيئة الخدمات المالية (Financial Services Commission) إخطار تغيير المساهم الرئيسي. استثمرت الشركتان كل منهما 80 مليار وون للحصول على حصص تقارب 20%، لتصبحا معاً ثالث أكبر المساهمين. تخطط Korea Investment Securities لدمج تقنية بلوك تشين لدى Coinone مع تصميم المنتجات المالية وقدرات الرقابة الداخلية لدى شركة الأوراق المالية، سعياً إلى مزاولة أعمال مالية رقمية تشمل الأوراق المالية الممثلة بالرموز والستيبلكوينز. وفي مايو، أرسلت الشركة طلبات عروض (RFPs) إلى كبار المشغلين لبناء منصة إصدار الأوراق المالية الممثلة بالرموز الخاصة بها، لتغطي منتجات مالية قائمة مثل السندات وصناديق أسواق المال (MMFs).

Hanwha وSamsung تعززان استثمارات Dunamu

استثمرت Hanwha Investment Securities نحو 597.8 مليار وون في يونيو لاقتناء 3.90% إضافية من Dunamu، ما رفع حصتها الإجمالية من 5.94% إلى 9.84% وجعلها ثالث أكبر مساهم بعد رئيس مجلس Dunamu Song Chi-hyeong ونائب الرئيس Kim Hyeong-nyeon. وخلال هذا الشهر، استثمرت الشركة نحو 30 مليار وون في Digital Asset، مشغّل شبكة Canton Network، وهي بلوك تشين متخصصة في التمويل يضم مشاركين من بينهم Goldman Sachs وشركة Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). كما تعمل الشركة على تطوير منصة أصول رقمية تُدعى DAP، تستهدف إطلاقاً العام المقبل لدعم استثمارات الأصول الحقيقية في العقارات والملكية الفكرية (IP) والأسهم غير المدرجة.

قررت Samsung Securities وSamsung SDS وSamsung Card في مايو الاستحواذ على 1.39 مليون سهم من Dunamu كانت بحوزة الشركات التابعة لـ Kakao، بإجمالي 612.8 مليار وون. وتبلغ نسب الملكية لدى Samsung Securities 2% وSamsung SDS 1% وSamsung Card 1%. وتخطط Samsung Securities للتعاون مع Dunamu في إصدار وتوزيع الأوراق المالية الممثلة بالرموز وخدمات الأصول الافتراضية، وتركز Samsung SDS على البنية التحتية المالية القائمة على البلوك تشين، بينما تتولى Samsung Card خدمات الدفع.

شركات الأوراق المالية تبني بنية تحتية لإصدار وتوزيع STO

تقوم كبريات شركات الأوراق المالية ببناء بنية تحتية لإصدار الأوراق المالية الممثلة بالرموز، إضافة إلى عمليات الاستحواذ على حصص في منصات التداول. أنهت Mirae Asset Securities بناء الشبكة الرئيسية للأوراق المالية الممثلة بالرموز عبر مبادرة Next Finance Initiative (NFI) التي تم تشكيلها مع Hana Financial وSK Telecom. ومن جانبها، أرسلت Samsung Securities مؤخراً طلبات عروض إلى كبار المشغلين لإنشاء منصة الأوراق المالية الممثلة بالرموز الخاصة بها.

وقّعت Shinhan Investment Securities في فبراير مذكرة تفاهم مع NextTrade وسبع شركات رئيسية للاستثمار الكسري للتعاون في أعمال إصدار وتوزيع الاستثمار الكسري. وتجري NH Investment Securities تجهيز أعمالها حول STO Vision Group، الذي يضم 12 شركة مثل Nonghyup Bank وK Bank، بينما تتجه KB Securities نحو رمزنة الأصول المالية القائمة، بما في ذلك السندات المؤسسية والصناديق وشهادات مستفيدي الائتمان.

وفي سوق التوزيع، تتنافس تحالفات KDX وNXT، التي حصلت في فبراير على تراخيص مبدئية للتداول خارج البورصة للاستثمار الكسري. يعمل التحالفان على بناء أنظمة تداول تستهدف أغسطس لتقديم طلبات الحصول على الرخصة الكاملة.

قال Lee Jeong-hwan، أستاذ الاقتصاد والمالية في Hanyang University، إن "ظهور إدراج المؤسسات للأوراق المالية الممثلة بالرموز عبر تعديلات على قانون الأوراق المالية الإلكترونية وقانون أسواق رأس المال يجعل شركات الأوراق المالية تبدو وكأنها تقيّم ذلك كعمل مستقبلي وتتحرك لمبادرة السوق قبل غيرها"، مضيفاً أن "مشاركة عدة شركات أوراق مالية في المنافسة قد يؤدي إلى آثار إيجابية مثل تنويع المنتجات والخدمات المتاحة للمستثمرين وزيادة سهولة الوصول عبر رسوم أقل".

غير أن الأستاذ Lee شدد على أن "الأوراق المالية الممثلة بالرموز غالباً ما تُصدر بناءً على أصول ليست سهلة التقييم، بخلاف الأسهم الكبيرة المدرجة مثل Samsung Electronics أو SK Hynix، لذا يلزم الحذر عند الاستثمار". وشرح أن المستثمرين يحتاجون إلى التحقق بشكل كافٍ ليس فقط من إدراج شركات ومنصات الأوراق المالية، بل أيضاً من قيمة الأصول الأساسية وهياكل الأرباح وقابلية التداول.

FAQ

ماذا اشترت Mirae Asset في 24 من الشهر؟

أكملت Mirae Asset Consulting في 24 من الشهر الاستحواذ على 97.15% من Korbit مقابل 141.4 مليار وون، عبر شراء 28.495701 مليون سهم لتصبح أكبر مساهم. وأعلنت المجموعة أن Korbit سيتم تغيير علامتها التجارية إلى Digital X.

متى ستدخل لوائح STO في كوريا الجنوبية حيز التنفيذ؟

سيتم تنفيذ قانون الأوراق المالية الإلكترونية وقانون أسواق رأس المال المعدلان، اللذان أقرتهما الجلسة العامة للبرلمان الوطني في يناير، في فبراير من العام المقبل، أي بعد مرور سنة على صدورهما. ستتيح القوانين المعدلة دفاتر حسابات الأوراق المالية القائمة على السجلات الموزعة، وستسمح بوساطة الأوراق المالية الخاصة بعقود الاستثمار.

كم استثمرت Korea Investment Securities وOKX Ventures في Coinone؟

استثمرت Korea Investment Securities وOKX Ventures كل منهما 80 مليار وون للحصول على حصص تقارب 20% في Coinone، لتصبحا معاً ثالث أكبر المساهمين. قبلت وحدة الاستخبارات المالية التابعة لهيئة الخدمات المالية إخطار تغيير المساهم الرئيسي في 22 من الشهر.