مورغان ستانلي: مقدمو خدمات السحابة على نطاق واسع مستعدون للانتعاش مع تصحيح أسهم الرقائق

وفقًا لفريق الاستراتيجي لدى Morgan Stanley، ميك ويلسون، في 6 يوليو، تراجعت أسهم أشباه الموصلات بشكل حاد خلال الأسابيع الأخيرة، حيث انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات رغم تحقيقه مكاسب بنسبة 78% منذ بداية العام حتى تاريخه. إذ تتمحور الاستثمارات حول مقدمي خدمات السحابة العملاقة ذوي التقييم الأقل جاذبية، ومن المتوقع أن يستفيدوا من مزايا ضبط التكاليف وتطبيقات وكيل الذكاء الاصطناعي.

وقد انخفض صندوق Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS)، الذي يضم عمالقة التكنولوجيا الرئيسيين ومقدمي خدمات السحابة العملاقة، بنسبة 1.3% فقط منذ بداية العام حتى تاريخه، ما يشير إلى أن الضعف السابق كان يعكس بالفعل مخاطر تصحيح قطاع أشباه الموصلات. كما أبرزت Morgan Stanley أن مقدمي خدمات السحابة يتمتعون بجاذبية استثمارية قوية بسبب «قيمة الخيارات» التي يملكونها داخل منظومة الذكاء الاصطناعي، وبسبب استفادتهم المحتملة من الرفع التشغيلي الذي كان يُقدّر بأقل من حقيقته.