حصلت شركة سامسونج لايف للتأمين على رأس مال كبير من خلال صفقات أسهم سامسونج إلكترونيكس وخطط توزيع الأرباح التي تم تأكيدها في مارس. ارتفعت أسهم سامسونج إلكترونيكس بنحو 400% خلال عام واحد، حيث صعدت من 50 ألف وون إلى أكثر من 300 ألف وون، مدفوعة بدورة فائقة في أشباه الموصلات. قامت سامسونج لايف ببيع 0.11% من حصتها في سامسونج إلكترونيكس (حوالي 6.24 مليون سهم) عبر صفقة خاصة في مارس مقابل أكثر من 1.2 تريليون وون للامتثال لحد حيازة الشركات غير المالية البالغ 10% بموجب قانون تحسين هيكل الصناعة المالية، حيث أن إعادة شراء أسهم الخزانة وإلغائها من قبل سامسونج إلكترونيكس كان يخاطر بزيادة نسبة ملكية سامسونج لايف. أكدت سامسونج إلكترونيكس في اجتماع المساهمين في مارس خطة توزيع أرباح سنوية تبلغ إجماليها 11.1 تريليون وون، تتكون من 9.8 تريليون وون كأرباح منتظمة و1.3 تريليون وون كأرباح إضافية. وضعت طفرة سوق الأسهم الكورية وتدفق رأس المال الناتج عنها سامسونج لايف في موقف يسمح لها بمتابعة عمليات اندماج واستحواذ قوية، حيث دخلت شركة التأمين عملية تقديم العروض الأولية لشركة كي دي بي لايف.
طفرة أسهم سامسونج إلكترونيكس تدفع سامسونج لايف لتراكم رأس المال
تعافت أسهم سامسونج إلكترونيكس إلى مستويات فوق 300 ألف وون بعد أن كانت تتداول حول 50 ألف وون قبل عام، وهو ما يمثل زيادة تقترب من 400%. استفادت شركة سامسونج لايف للتأمين، أكبر مساهم، من هذه الطفرة عبر قناتين لرأس المال.
باعت سامسونج لايف 0.11% من حصتها في سامسونج إلكترونيكس (حوالي 6.24 مليون سهم) عبر صفقة خاصة في مارس. حققت الصفقة أكثر من 1.2 تريليون وون. عالج البيع مخاطر الامتثال بموجب قانون تحسين هيكل الصناعة المالية، الذي يحدد حيازة الشركات غير المالية بنسبة 10%. كان من شأن إلغاء أسهم الخزانة من قبل سامسونج إلكترونيكس أن يزيد بشكل طبيعي نسبة ملكية سامسونج لايف إلى ما يتجاوز هذه العتبة.
أكدت سامسونج إلكترونيكس في اجتماع المساهمين في مارس خطة توزيع أرباح تتكون من 9.8 تريليون وون كأرباح سنوية منتظمة و1.3 تريليون وون كأرباح إضافية. صرحت كي ووم سكيوريتيز: "لقد زاد مؤخراً إجماع التدفق النقدي الحر لسامسونج إلكترونيكس للأعوام 2024-2026 إلى 265 تريليون وون. في هذا السيناريو، يصل الزيادة المتوقعة في صافي دخل سامسونج لايف لعام 2027 إلى 6 تريليون وون."
سامسونج لايف تدخل عملية تقديم العروض للاستحواذ على كي دي بي لايف
دخلت سامسونج لايف عملية تقديم العروض الأولية لشركة كي دي بي لايف، لتنضم إلى شركة كوريا للاستثمار والأوراق المالية وشركة هونغكوك لايف للتأمين كمنافسين. أنشأت الشركة فريق عمل مخصص للاستحواذ. لاحظ المراقبون في القطاع: "إن سامسونج لايف، التي حصلت على نقد، يمكن أن تبرز كفاعل رئيسي في سوق الاندماجات والاستحواذات."
صرحت سامسونج لايف في حدث علاقات المستثمرين مؤخراً: "سيتم إدراج أرباح سامسونج إلكترونيكس في الأرباح المحتجزة، لذلك سنقوم بتوسيع توزيعات الأرباح لكل سهم بما يتجاوز معدل نمو الربح العادي. سيتم النظر بفعالية في رأس المال الزائد المتراكم بما يتجاوز ذلك لعمليات الاندماج والاستحواذ الخارجية في مجالات التأمين وإدارة الأصول، وتنويع إدارة الأصول، والاستثمارات في الأعمال الجديدة بما في ذلك المعيشة لكبار السن."
تكهنات بزيادة رأس مال سامسونج سكيوريتيز وسط المنافسة في القطاع
تحول اهتمام السوق إلى احتمال زيادة رأس مال شركة سامسونج سكيوريتيز. تجاوز رأس مال حقوق الملكية لسامسونج سكيوريتيز 8 تريليونات وون مع نهاية مارس، مما يفي بمتطلبات إصدار الأوراق التجارية وأعمال حساب الاستثمار المتكامل. اشتدت المنافسة في القطاع على نطاق رأس المال، مما أثار تكهنات بأن سامسونج سكيوريتيز قد تسعى إلى زيادة رأس مال إضافية. تمتلك سامسونج لايف حصة 29.6% في سامسونج سكيوريتيز (بما في ذلك العلاقات الخاصة).
أكملت شركة إن إتش للاستثمار في الأوراق المالية زيادة رأس مال بقيمة 650 مليار وون العام الماضي وتلقت 400 مليار وون إضافية من المالك الأغلبية مجموعة نونغ هيوب المالية في يونيو. قررت مجموعة كي بي المالية ضخ تريليون وون في كي بي سكيوريتيز. عند اكتمال ذلك، سيصل رأس مال حقوق الملكية لشركة كي بي سكيوريتيز إلى حوالي 9 تريليونات وون، مما يفي بمتطلبات أعمال حساب الاستثمار المتكامل.
صرحت سامسونج لايف: "لا توجد خطة لشراء حصص إضافية [في الشركات التابعة المالية] في الوقت الحالي"، وأضافت: "سنقوم بمراجعة شاملة بناءً على مبادئ تعزيز قيمة المساهمين ونمو الشركة."
الأسئلة الشائعة
ماذا فعلت سامسونج لايف بحصتها في سامسونج إلكترونيكس في مارس؟
باعت سامسونج لايف 0.11% من حصتها في سامسونج إلكترونيكس (حوالي 6.24 مليون سهم) عبر صفقة خاصة في مارس مقابل أكثر من 1.2 تريليون وون للامتثال لحد حيازة الشركات غير المالية البالغ 10% بموجب قانون تحسين هيكل الصناعة المالية.
لماذا دخلت سامسونج لايف عملية تقديم العروض لشركة كي دي بي لايف؟
دخلت سامسونج لايف عملية تقديم العروض الأولية لشركة كي دي بي لايف بعد أن تراكمت لديها رأس مال كبير من صفقات أسهم سامسونج إلكترونيكس وخطط توزيع الأرباح المؤكدة، مما جعل شركة التأمين في وضع يسمح لها بمتابعة عمليات الاندماج والاستحواذ كما ذكر في حدث علاقات المستثمرين.
