سجّلت الاستثمارات الأجنبية صافي خروج قدره 30.72 مليار دولار من أسواق الأوراق المالية في كوريا الجنوبية في يونيو، وفقاً لبيانات أصدرتها بنك كوريا في 14 يوليو. وسجلت صناديق الأسهم صافي خروج قياسياً بلغ 32.37 مليار دولار، متجاوزةً الرقم القياسي لصافي الخروج في الشهر السابق، في حين سجلت صناديق السندات تدفقاً داخلياً صافياً بلغ 1.65 مليار دولار. وعزا بنك كوريا توسّع عمليات خروج صناديق الأسهم إلى حذر المستثمرين إزاء استثمارات الذكاء الاصطناعي العالمية وإعادة موازنة محافظهم بعد الارتفاعات الأخيرة في أسعار الأسهم.
سجّلت صناديق الأسهم الأجنبية صافي خروج قياسياً بلغ 32.37 مليار دولار في يونيو
شهدت صناديق الأسهم الأجنبية صافي خروج بلغ 32.37 مليار دولار في يونيو، متجاوزةً صافي خروج الشهر السابق البالغ 31.83 مليار دولار، ومُحدِّدةً مستوىً قياسياً جديداً. ويعدّ ذلك سادس شهر متتالٍ من صافي عمليات الخروج منذ يناير. وذكر بنك كوريا أن توسّع عمليات الخروج نتج عن تراجع معنويات الاستثمار بسبب المخاوف إزاء استثمارات الذكاء الاصطناعي العالمية وإجراء تعديلات على الحيازات المحلية للأسهم عقب الزيادات الأخيرة في الأسعار.
صناديق السندات تسجل تدفقاً داخلياً صافياً 1.65 مليار دولار رغم انخفاض حجم التدفقات
سجلت صناديق السندات تدفقاً داخلياً صافياً بلغ 1.65 مليار دولار في يونيو. ورغم آجال استحقاق السندات الحكومية، استمرت التدفقات الداخلة بسبب زيادة الأوزان في مؤشر السندات الحكومية العالمية (WGBI). غير أن حجم التدفق الداخلي انخفض بشكل ملحوظ مقارنةً بالشهر السابق البالغ 5.68 مليار دولار.
تقلب سعر صرف الدولار-وون يتوسع في يونيو
ارتفع سعر صرف الدولار-وون خلال يونيو بسبب البيع الصافي الأجنبي للأسهم المحلية وعدم اليقين في الشرق الأوسط، ثم انخفض بشكل طفيف في أوائل يوليو عقب ضعف الدولار بعد مؤشرات توظيف أمريكية ضعيفة. واتسع معدل التقلب اليومي بالمتوسط إلى 0.50% من 0.45% في الشهر السابق. كما زاد نطاق التذبذب اليومي بالمتوسط إلى 7.6 وون من 6.6 وون في الشهر السابق.
ووصل حجم تداول النقد الأجنبي اليومي بالمتوسط في سوق ما بين البنوك إلى 55.34 مليار دولار في يونيو، بانخفاض طفيف عن الرقم القياسي للشهر السابق البالغ 56.33 مليار دولار. وخلال الربع الثاني ككل، بلغ حجم تداول النقد الأجنبي اليومي بالمتوسط 53.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 7.92 مليار دولار مقارنةً بالربع السابق. وشرح بنك كوريا أن الزيادة نتجت أساساً عن توسع تداول بقع الدولار-وون.
وخلال الربع الثاني، بلغ متوسط تداول بقع الدولار-وون 18.82 مليار دولار يومياً، بزيادة قدرها 2.91 مليار دولار مقارنةً بالربع السابق. كما ارتفع تداول عقود الآجل (Forward) بمقدار 830 مليون دولار إلى 2.4 مليار دولار. ووصل تداول مقايضات النقد الأجنبي (FX swap) إلى 24.12 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.75 مليار دولار عن الربع السابق.
وأظهر تداول عقود الآجل للشركات المحلية صافي بيع بلغ 17.4 مليار دولار في الربع الثاني، مقارنةً بصافي بيع قدره 8.6 مليار دولار في الربع السابق. وبلغ إجمالي حجم تداول الشراء والبيع للشركات مجتمعة 71.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 12.1 مليار دولار عن الربع السابق.
وسجل تداول العقود الآجلة غير القابلة للتسليم لغير المقيمين (NDF) مشتريات صافية بقيمة 26.9 مليار دولار، وهو قريب من مشتريات صافية قدرها 27.03 مليار دولار في الربع السابق. واتسع حجم تداول NDF اليومي بالمتوسط إلى 22.77 مليار دولار من 18.9 مليار دولار في الربع السابق.
وانخفض سعر مقايضة الدولار-وون (3 أشهر) رغم صافي مشتريات NDF لغير المقيمين، متأثراً بتوسع الطلب على العملات الأجنبية من المستثمرين المؤسسيين لأغراض الاستثمار في الخارج. وارتفع سعر مقايضة العملة لمدة 3 سنوات 6 نقاط أساس من 3.30% بنهاية مايو إلى 3.36% في 10 يوليو، مرتبطاً بارتفاع عوائد السندات الحكومية. وخلال الفترة نفسها، زادت عائدات السندات الحكومية لأجل 3 سنوات 4 نقاط أساس من 3.73% إلى 3.77%.
تحسّن شروط الاقتراض الخارجي لكوريا الجنوبية في يونيو
تحسّنت شروط الاقتراض الخارجي بالعملة الأجنبية في يونيو مقارنةً بالشهر السابق، عقب توقيع مذكرة تفاهم (MOU) لوقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران. وظلت فروقات الاقتراض الخارجي قصيرة الأجل عند 25 نقطة أساس، مماثلةً لفروقات الشهر السابق البالغة 24 نقطة أساس، بينما انخفضت فروقات الاقتراض الخارجي متوسط وطويل الأجل بشكل ملحوظ من 44 نقطة أساس إلى 37 نقطة أساس. وانخفضت علاوات CDS من 25 نقطة أساس إلى 23 نقطة أساس، مع الحفاظ على مستويات مستقرة.
الأسئلة الشائعة
ما الذي أدى إلى تسجيل كوريا الجنوبية لخروج قياسي من صناديق الأسهم في يونيو؟
عزا بنك كوريا عمليات خروج صناديق الأسهم القياسية البالغة 32.37 مليار دولار إلى حذر معنويات المستثمرين إزاء استثمارات الذكاء الاصطناعي العالمية وإعادة موازنة المحافظ بعد الزيادات الأخيرة في أسعار الأسهم.
كيف كانت نتائج صناديق السندات في يونيو مقارنة بصناديق الأسهم؟
سجلت صناديق السندات تدفقاً داخلياً صافياً قدره 1.65 مليار دولار في يونيو، واستمرت التدفقات الداخلة بسبب زيادة الأوزان في مؤشر السندات الحكومية العالمية (WGBI)، بينما سجلت صناديق الأسهم صافي خروج قياسياً بلغ 32.37 مليار دولار.
ما إجمالي صافي تدفقات استثمارات الأوراق المالية في يونيو؟
سجلت استثمارات الأوراق المالية الأجنبية صافي خروج مجمّع قدره 30.72 مليار دولار في يونيو، بما في ذلك أسواق الأسهم والسندات، بعدما توسع صافي خروج الشهر السابق البالغ 26.15 مليار دولار.
