أكملت Stick Investment عملية إعادة تمويل لصفقة استحواذها على Lotte Energy Materials، واستبدلت نقابة الإقراض لديها بـ Korea Investment & Securities بوصفه المنسق الوحيد. ووفقاً لمصادر من قطاع الاستثمار المصرفي، وقّعت شركة الغرض الخاص Stick Special Situation Win LLC اتفاقية قرض بقيمة تقارب 205.2 مليار وون في 10 من الشهر. تم استبدال نقابة القرض السابقة المكوّنة من سبع مؤسسات، بما فيها Kookmin Bank وShinhan Bank وKorea Development Bank، بـ Korea Investment & Securities. يستحق القرض في 10 يوليو 2029، مع معدل فائدة سنوي ثابت قدره 6.3%، إلى جانب تسهيل ائتمان دوّار بمعدلات متغيرة. تعالج عملية إعادة التمويل تطور محفظة أعمال Lotte Energy Materials مع انتقال الشركة من رقائق النحاس لبطاريات المركبات الكهربائية نحو لوحات الدوائر الخاصة بمسرّعات الذكاء الاصطناعي، ورقائق بطاريات أنظمة تخزين الطاقة، بدعم من نتائج الربع الأول 2025 التي أظهرت إيرادات بقيمة 159.8 مليار وون، مع عودة إلى صافي ربحية قدرها 3.9 مليار وون.
Korea Investment & Securities Replaces Seven-Institution Syndicate
خفّضت عملية إعادة التمويل حجم القرض من اتفاق بقيمة 560 مليار وون تم توقيعه في أبريل إلى 205.2 مليار وون. كان القرض السابق يستحق في 10 ديسمبر بمعدل فائدة سنوي ثابت قدره 6.5%. أعادت المعاملة تمويل نحو 170 مليار وون من الديون المتبقية، مع إضافة تسهيل ائتمان دوّار إضافي بقيمة 30 مليار وون في المرحلة الأخيرة. عملت Korea Investment & Securities بوصفها المنسق الوحيد، ويُزعم أنها تقوم ببيع حصص من القرض إلى مؤسسات مالية أخرى، ما قد يغيّر التشكيل النهائي للنقابة.
Collateral Includes 6.25 Million Shares Plus Convertible Bonds
وفّرت Stick Investment 6,254,628 سهمًا عادياً من أسهم Lotte Energy Materials، إضافة إلى القيمة الكاملة للسندات القابلة للتحويل بوصفها ضمانًا. تبلغ القيمة الاسمية للسندات القابلة للتحويل 150 مليار وون، وسعر ممارسة قدره 28,612 وون لكل سهم، وهو ما من شأنه أن يتيح إصدار 5,242,555 سهمًا عادياً إضافياً عند التحويل الكامل. وبالدمج مع الأسهم العادية القائمة وإمكانية ممارسة السندات القابلة للتحويل، تبلغ إجمالي حيازات Stick 11,497,183 سهمًا، ما يمثل حصة ملكية قدرها 19.96%. قيّمت Korea Investment & Securities القيمة الاسمية للسندات القابلة للتحويل وضمانات الأسهم العادية بوصفهما عاملين يعززان استقرار القرض.
Stick Investment Maintains Long-Term Position in Lotte Energy Materials
استحوذت Stick Investment على حصص في قطاع رقائق النحاس في الخارج لدى Iljin Materials، الشركة السابقة لـ Lotte Energy Materials، عبر جولتي استثمار في 2019 و2021. نظّمت الشركة تمويل الاستحواذ لتلك الصفقات. وبدلاً من السعي إلى خروج عبر بيع الحصص، مضت Stick قدماً في ترتيبات قروض جديدة لإعادة هيكلة هيكل رأس المال. شاركت Korea Investment & Securities سابقاً في تمويل استحواذ Cleantopia التابع لـ Stick Investment إلى جانب Shinhan Bank وWoori Bank، وانضمت بوصفها مستثمرًا مشاركًا في عمليات الاستحواذ على حصة أقلية في Ulsan GPS وحصة أقلية في SK Multi-Utility.
Lotte Energy Materials Reports Q1 Operating Loss Reduction
أفادت Lotte Energy Materials بأن إيرادات الربع الأول بلغت 159.8 مليار وون، بزيادة قدرها 1.2% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. انخفضت الخسارة التشغيلية من 46 مليار وون إلى 5 مليارات وون، بتراجع يقارب 41 مليار وون. تحوّل صافي الربح إلى إيجابي عند 3.9 مليار وون، مقارنة بخسارة قدرها 54.8 مليار وون في الفترة نفسها من العام السابق. تنتج الشركة رقائق البطاريات للمركبات الكهربائية وأنظمة تخزين الطاقة، إضافة إلى لوحات الدوائر لمسرّعات الذكاء الاصطناعي ومنتجات تقنية المعلومات. وذكر مصدر في قطاع الاستثمار المصرفي أن محفظة منتجات Lotte Energy Materials وربحيتها من المتوقع أن تتحسن مع انخفاض الاعتماد على رقائق النحاس لبطاريات المركبات الكهربائية، وزيادة حصة لوحات الدوائر الخاصة بمسرّعات الذكاء الاصطناعي ورقائق بطاريات أنظمة تخزين الطاقة.
FAQ
ماذا فعلت Stick Investment بنقابة إقراض Lotte Energy Materials لديها؟
استبدلت Stick Investment نقابة إقراضها المكونة من سبع مؤسسات بـ Korea Investment & Securities بوصفه المنسق الوحيد. وقّعت شركة الغرض الخاص اتفاقية قرض بقيمة 205.2 مليار وون في 10 من الشهر، مع تاريخ استحقاق في 10 يوليو 2029، ومعدل فائدة سنوي ثابت قدره 6.3%.
كيف كانت أداء Lotte Energy Materials في الربع الأول 2025؟
أفادت Lotte Energy Materials بأن إيرادات الربع الأول بلغت 159.8 مليار وون، بزيادة قدرها 1.2% على أساس سنوي. انخفضت الخسارة التشغيلية من 46 مليار وون إلى 5 مليارات وون، وتحول صافي الربح إلى إيجابي عند 3.9 مليار وون مقارنة بخسارة قدرها 54.8 مليار وون في الفترة نفسها من العام السابق.
ما الضمان الذي قدمته Stick Investment لإعادة التمويل؟
وفرت Stick Investment 6,254,628 سهمًا عادياً من أسهم Lotte Energy Materials، إضافة إلى سندات قابلة للتحويل بقيمة اسمية قدرها 150 مليار وون بوصفها ضماناً. تمتلك السندات القابلة للتحويل سعر ممارسة قدره 28,612 وون لكل سهم، ويمكن تحويلها إلى 5,242,555 سهمًا عادياً إضافياً.
