UBS: مؤشر هشاشة السوق يسجل 0.9، وهو أعلى مستوى منذ سبتمبر 2025، مع بدء موسم أرباح الربع الثاني

ووفقاً لفريق استراتيجية المشتقات لدى UBS، بلغ مؤشر هشاشة سوق Turbulence لدى البنك 0.9 في 11 يوليو، مسجلاً أعلى قراءة منذ منتصف سبتمبر 2025. تشير هذه القراءة إلى أن السوق في حالة «هشاشة شديدة جداً»، مع احتمال بلوغ المستوى الأقصى +1 إذا زادت استراتيجيات التداول المنهجية المراكز ذات الرافعة المالية بشكل كامل.

ومع توقع نمو أرباح مؤشر S&P 500 بنسبة 24% هذا الربع، وقيام المحللين برفع تقديراتهم باستمرار قبل إعلانات الأرباح، قد يحدث تصحيح كبير في السوق إذا خيّبت النتائج الفعلية الآمال. وفي الوقت نفسه، قفزت أسعار خام برنت إلى ما فوق 80 دولاراً للبرميل، وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.6%، مما يشير إلى تزايد مخاوف التضخم التي قد تحد من مكاسب إضافية في سوق الأسهم.