أطلقت Uphold إتاحة تداول أكثر من 4,000 سهم أمريكي وصناديق متداولة (ETFs) للعملاء في الولايات المتحدة، مضيفةً الأوراق المالية التقليدية إلى منصة كانت تاريخيًا مبنية حول الأصول الرقمية. تتيح عملية الإطلاق للمستخدمين تداول الأسهم والملكية الجزئية من التطبيق ذاته المستخدم لتداول العملات الرقمية (كريبتو)، مع خطط لتمديد ساعات التداول إلى 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع. تأتي هذه الخطوة في وقت يتعرض فيه صناع منصات موجهة للكريبتو لضغوط لإضافة فئات أصول أكثر بعد ضعف النشاط في أسواق العملات البديلة (altcoins) وعملات الميم (memecoins)، بينما يضيف الوسطاء التقليديون تعرضًا للكريبتو ضمن بيئة سياسات أمريكية أكثر ودّية. وقالت نانسي بياتون، الرئيسة الأمريكية لدى Uphold، إن الإطلاق يعالج الطلب على تطبيق استثماري واحد، مشيرةً إلى أنه يمكن للعملاء الآن بيع Bitcoin لشراء أسهم Berkshire Hathaway في خطوة واحدة دون الحاجة إلى نقل الأموال بين عملات مستقرة (stablecoins) أو بين أرصدة نقدية. تعكس هذه التوسعة منافسة أوسع بين منصات التداول للحفاظ على بقاء المستخدمين داخل واجهة استثمار واحدة.
Uphold تحوّل الكريبتو إلى الدولار قبل عمليات شراء الأسهم
لا تنقل ميزة Uphold من الكريبتو إلى الأسهم الأصول الرقمية مباشرةً إلى الأسهم. عندما يجري المستخدمون صفقة من كريبتو إلى أسهم، تقوم Uphold أولاً بتحويل الأصل الرقمي إلى دولارات أمريكية، ثم تستخدم تلك الدولارات لشراء السهم أو صندوق ETF. تتم معالجة جزء الكريبتو وجزء الأوراق المالية بواسطة جهات منفصلة تحت ملكية مشتركة. تتولى Uphold HQ, Inc.، وهي شركة خدمات مالية أمريكية مسجلة لدى FinCEN، عملية التحويل من الكريبتو إلى الأسهم. وتقدم Uphold Securities Inc.، وهي وسيط مُرخّص للتداولات كوسيط-تاجر مسجّل وعضو في FINRA، تداول الأسهم الجزئية. يدفع المستخدمون رسم تبادل مقابل عملية التحويل. يعكس هذا الهيكل طريقة عمل أسواق الأوراق المالية في الولايات المتحدة التي تعتمد على التسوية النقدية وقواعد وسيط-تاجر. لا تطلق Uphold أسهمًا أمريكية مُرمّزة، لكنها تضيف إتاحة الأسهم وصناديق ETF الخاضعة للتنظيم مع استخدام تحويل الدولار كجسر بين أرصدة الكريبتو وعمليات شراء الأوراق المالية.
منصات الكريبتو تضيف الأسهم لتقليل الاعتماد على تداول الرموز
تتقلص الحدود بين منصات الكريبتو وشركات وساطة الأسهم. فبعد أن بدأت منصات بتركيزها على الأصول الرقمية، تسعى الآن إلى الاستحواذ على حصة أكبر من “محفظة” المستثمر، في حين تضيف تطبيقات تداول الأسهم منتجات كريبتو وأصولاً مُرمّزة وتجارب تسوية مبنية على تقنية البلوك تشين. بالنسبة لمنصات الكريبتو، توفر الأسهم طريقة لتقليل الاعتماد على أحجام تداول الرموز المتقلبة. وعندما يبطؤ طلب التجزئة على altcoins وmemecoins، قد تصبح الإيرادات المرتبطة بتداول الكريبتو فقط أقل استقرارًا. يتيح إضافة الأسهم وصناديق ETF لمنصات التداول سوقًا أكبر لخدمة شريحة أوسع، وقد يجعل أرصدة المستخدمين أقل احتمالاً لمغادرة التطبيق. وتُظهر هذه الاستراتيجية أيضًا دفعًا أوسع نحو أسهم مُرمّزة خارج الولايات المتحدة؛ إذ تقدم Robinhood وBackpack Securities بالفعل لمستخدمي غير الأمريكيين تعرضًا مُرمّزًا للشركات المدرجة علنًا. في الولايات المتحدة، لا يزال تداول الأسهم المُرمّزة محدودًا، لكن الفئة تُنظر إليها على نطاق واسع بوصفها مجال نمو محتمل لأنها قد توسع الوصول الأجنبي إلى الشركات المدرجة في الولايات المتحدة وتمدد ساعات التداول خارج يوم السوق التقليدي. وتعد إطلاق Uphold أكثر تحفظًا من التداول الكامل للأسهم المُرمّزة، لكنه يتماشى مع الاتجاه نفسه.
Uphold تستهدف حاملي الكريبتو الباحثين عن وصول إلى أوراق مالية تقليدية
يضيف إطلاق Uphold الخاص بالأسهم منافسًا آخر إلى سوق وساطة أمريكية مزدحمة، لكنه يختلف في زاويته عن تطبيق تداول أسهم تقليدي. تستهدف الشركة المستخدمين الذين يحملون بالفعل كريبتو ويريدون مسارًا أسرع من الأصول الرقمية إلى الأوراق المالية التقليدية. وقد يجذب ذلك المستثمرين الذين ينظرون إلى Bitcoin والعملات المستقرة والأسهم وصناديق ETF باعتبارها أجزاء من المحفظة نفسها لا باعتبارها أسواقًا منفصلة. القيود الرئيسية تتمثل في التنظيم والاقتصاد. يجب على الشركة إبقاء أدوار وسيط-تاجر وخدماتها المالية واضحة، بينما يتعين على العملاء فهم أن صفقات الكريبتو إلى الأسهم تتضمن تحويلًا إلى دولارات أمريكية ورسوم تبادل. قد تحد هذه التفاصيل من جاذبيتها للمستخدمين ذوي وتيرة التداول العالية، لكنها ما تزال تدعم نموذجًا أوسع لتطبيقات الثروات. يتوقع المستثمرون بشكل متزايد أن تدعم المنصات الرقمية الكريبتو والنقد وصناديق ETF والأسهم والملكية الجزئية من خلال واجهة حساب واحدة.
الأسئلة الشائعة
ماذا أطلقت Uphold للعملاء في الولايات المتحدة؟
أطلقت Uphold إتاحة تداول أكثر من 4,000 سهم أمريكي وصناديق ETFs للعملاء في الولايات المتحدة، مضيفةً الأوراق المالية التقليدية إلى منصة كانت تاريخيًا مبنية حول الأصول الرقمية. يمكن للمستخدمين تداول الأسهم والأسهم الجزئية من التطبيق نفسه المستخدم لتداول الكريبتو، مع خطط لتمديد ساعات التداول إلى 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع.
كيف تعمل صفقات Uphold من الكريبتو إلى الأسهم؟
عندما يجري المستخدمون صفقة من كريبتو إلى أسهم، تقوم Uphold أولاً بتحويل الأصل الرقمي إلى دولارات أمريكية، ثم تستخدم تلك الدولارات لشراء السهم أو صندوق ETF. تتولى Uphold HQ, Inc.، وهي شركة خدمات مالية أمريكية مسجلة لدى FinCEN، عملية التحويل من الكريبتو إلى الأسهم، بينما تقدم Uphold Securities Inc.، وهي وسيط مُرخّص للتداولات كوسيط-تاجر مسجّل وعضو في FINRA، تداول الأسهم الجزئية. يدفع المستخدمون رسوم تبادل مقابل عملية التحويل.
لماذا تضيف منصات الكريبتو تداول الأسهم وصناديق ETF؟
بالنسبة لمنصات الكريبتو، توفر الأسهم طريقة لتقليل الاعتماد على أحجام تداول الرموز المتقلبة. عندما يبطؤ طلب التجزئة على altcoins وmemecoins، قد تصبح الإيرادات المرتبطة بتداول الكريبتو فقط أقل استقرارًا. يتيح إضافة الأسهم وصناديق ETFs لمنصات التداول سوقًا أكبر لخدمة الشريحة المستهدفة، وقد يجعل أرصدة المستخدمين أقل احتمالاً لمغادرة التطبيق.
