# AIChipStocksSurgeMicronLeadsGains

#AIChipStocksSurgeMicronLeadsGains
يعكس هذا التحرك تداولًا كلاسيكيًا لـ "البنية التحتية للذكاء الاصطناعي" يتوسع ليشمل أكثر من مجرد مصنعي وحدات معالجة الرسوميات.
الاستنتاجات الرئيسية من ارتفاع 15 يونيو:
* ارتفاع مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا فوق 14,000 يشير إلى أن المستثمرين يعيدون تقييم توقعات أرباح أشباه الموصلات بشكل مكثف.
* تظهر الأرباح القيادية لشركة Micron Technology أن السوق يركز بشكل متزايد على طلب الذاكرة بدلاً من معالجات الذكاء الاصطناعي فقط. أصبحت الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي مكونًا حاسمًا في أنظمة الذكاء الاصطناعي.
* ارتفاع Western Digital جنبًا إلى جنب مع Micron يوحي بأن المستثمرين يتوقعون أسعارًا وطلبًا أقوى في أسواق التخزين والذاكرة.
* تظهر أرباح شركة AMD و Nvidia ثقة في أن الإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا عبر سلسلة التوريد الكاملة لأشباه الموصلات.
أسباب رد فعل المستثمرين الإيجابي:
1. تحسن المعنويات الاقتصادية الكلية
* انخفاض التوترات الجيوسياسية يعزز بشكل عام شهية المخاطرة ويدعم القطاعات ذات النمو مثل التكنولوجيا.
2. توقعات أعلى لشرائح الذاكرة
* إذا رفع المحللون بشكل كبير أهدافهم لشركات الذاكرة، فهذا عادةً ما يشير إلى توقعات بضيق العرض، وأسعار أقوى، ونمو أسرع في الطلب الناتج عن الذكاء الاصطناعي.
3. الثقة في الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي
* الطلب القوي على تمويل Nvidia يمكن تفسيره على أنه اعتقاد من قبل المستثمرين أن الإنفاق على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي سيظل مرتفعًا لسنوات وليس فقط لأشهر.
ما يهم للمستقبل
سيعتمد استدامة الاتجاه الصاعد على:
* نمو نشر خوادم الذكاء الاصطناعي.
* اتجاهات أسعار HBM و DRAM.
* توقعات الأرباح من Micron و Nvidia و AMD.
* ما إذا كانت مزودات السحابة ذات النطاق الواسع ستستمر في زيادة ميزانيات إنفاقها على الذكاء الاصطناعي.
نقطة رئيسية هي أن السوق يبدو أنه يتحول من سرد "Nvidia فقط" المرتبط بالذكاء الاصطناعي إلى دورة أشباه موصلات أوسع حيث تستفيد الذاكرة والتخزين ومصنعي الرقائق الداعمين أيضًا. وهذه علامة عامة على التفاؤل للصناعة بأكملها، لأنها تشير إلى أن الطلب على الذكاء الاصطناعي يتوسع عبر النظام البيئي بدلاً من أن يتركز في شركة واحدة.

📢 بوابة ساحة السوق اليومية | 2 يونيو
1️⃣ ديناميكيات السوق: هبط البيتكوين إلى أدنى مستوى له في حوالي شهرين عند 71,000 دولار، بانخفاض 2.7% خلال 24 ساعة؛ استراتيجيا تبيع لأول مرة منذ أربع سنوات 32 بيتكوين، وسعر السهم ينخفض بنسبة 5%.
2️⃣ توجهات المؤسسات: أكملت شركة تعدين البيتكوين IREN تمويلاً بقيمة 3.65 مليار دولار، لاستخدامه في دعم عقد سحابة الذكاء الاصطناعي الموقع مع مايكروسوفت.
3️⃣ ديناميكيات الذكاء الاصطناعي: قدمت شركة Anthropic مسودة ملف S-1 إلى SEC سرًا، للتحضير لطرح عام أولي، ولم يتم تحديد حجم الإصدار أو السعر بعد.
4️⃣ ديناميكيات التمويل التقليدي: تفوقت المستثمرون الأفراد في سوق الأسهم الأمريكية على المؤسسات للشهر الثاني على التوالي، حيث حققوا عائدًا فائضًا بنسبة 16 نقطة مئوية في مايو، وهو رقم قياسي تاريخي.
5️⃣ وجهة نظر السوق: أشارت "إلهة الأسهم الجديدة" Serenity إلى أن تمويل جوجل بقيمة 80 مليار دولار قد يكون مفيدًا لشركات سلسلة التوريد للذكاء الاصطناعي مثل Micron و TSMC.