DanielRomero

أزمة الطاقة تتفاقم
➡️ حذر الرئيس التنفيذي لشركة شل وائل سوان من أن نقص النفط والغاز الطبيعي المسال قد يستمر لعدة أشهر وربما حتى عام 2027، مع فقدان حوالي 900 مليون برميل من النفط خلال الشهرين الماضيين
➡️ تم استخدام المخزونات لملء الفجوة، لكن تلك الاحتياطيات بدأت تنفد الآن
➡️ حذرت شركة منتجات المؤسسات الشريكة أيضًا من أن الأسواق قد تستهين بتأثير إغلاق هرمز المطول
اعتمادًا على السيناريو، قد يتم تقييد إمدادات 12 مليون إلى 15 مليون برميل يوميًا من النفط الخام، والمنتجات المكررة، والبروبان، والبتروكيماويات
-------
الاضطراب الآن ينتشر خارج أسواق الطاقة:
➡️ تشهد كاليفورنيا ضغطًا شديدًا ع

سامسونج، SK هينكس، و$MU يركزون على HBM و DDR5 المتقدمة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مما يترك ذاكرة DRAM و NAND التقليدية أقل توافرًا لأجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية والأجهزة الألعاب وأجهزة التخزين
➡️ رفعت مايكروسوفت أسعار أجهزة Surface، حيث انتقلت Surface Pro ذات حجم 13 بوصة من 999 دولارًا إلى 1499 دولارًا
➡️ قال لينوفو إن تكاليف الذاكرة ارتفعت بنسبة 40% إلى 50% في الربع الأخير، وحذر من أن الأسعار قد تتضاعف
➡️ ورد أن الرئيس التنفيذي لإنتل ليب-بو تان قال إنه قد لا يكون هناك تخفيف حتى عام 2028
➡️ تشير التسريبات إلى أن جهاز الألعاب القادم من مايكروسوفت قد يصل محتملًا إلى 1200 دولار، اعتمادً

هل $NBIS الآن تمتلك أسرع استنتاج في العالم على أجهزة $NVDA ؟
استحوذت Nebius على Eigen AI مقابل نقد وأسهم، مما جلب استنتاج Eigen وتحسينات ما بعد التدريب مباشرة إلى مصنع رموز Nebius
في الكلمة الرئيسية لـ GTC 2026 من NVIDIA، احتلت Eigen AI المركز الأول في سرعة الإخراج لـ Kimi K2.5 Reasoning، بينما كانت Nebius Fast على وشك التساوي معها
كما تحتل Nebius Fast المركز الأول أيضًا في سرعة الاستنتاج على أجهزة $643M لنموذج ChatGPT مفتوح المصدر، gpt-oss-120B
علاوة على ذلك، تصدرت Eigen التصنيف كمزود يعتمد على GPU عبر 25 نموذج مفتوح المصدر على Artificial Analysis، باستثناء مزودي ASIC، تحت إعدادات الإدخال ا

$ASML يستعد لتوسعة إنتاج كبيرة لتقنية EUV في عام 2026 مع استمرار الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي في دفع سعة أشباه الموصلات المتقدمة إلى أعلى
تتوقع الشركة بناء ما لا يقل عن 60 نظام EUV في عام 2026، ارتفاعًا من 48 في عام 2025، مع خطة لزيادة السعة المستقبلية لتصل إلى 80 نظامًا على الأقل سنويًا
➡️ قامت SK Hynix بطلب ضخم بقيمة حوالي 8 مليارات دولار لأدوات EUV، لدعم إنتاج ذاكرة DRAM و HBM من الجيل التالي
➡️ ورد أن سامسونج طلبت حوالي 20 نظام EUV بقيمة تزيد عن 7 مليارات دولار لمصنعها Pyeongtaek P5، والذي يركز أيضًا على ذاكرة DRAM المتقدمة
➡️ تدفع TSMC استثماراتها الرأسمالية لعام 2026 نحو الحد الأعلى

السوق أكثر ثقة بكثير أن $GOOG و $AMZN ستحققان عائد استثمار قوي على النفقات الرأسمالية من أن $META
و $META لديهما الموقع الأضعف (لا سحابة)، وتاريخ في إهدار المال (Reality Labs)، ونماذج داخلية غير تنافسية، ولا ارتباط مباشر بنمو Anthropic/OpenAI

الاختناقات المستقبلية المهتمين بها:
- ركائز الزجاج وتشكيل TGV
- مزودو توصيل الطاقة DC بجهد 800 فولت
- الربط الهجين لـ HBM4E و HBM5
- قياس الجودة والتفتيش في التعبئة المتقدمة
- تصنيع الألواح الشمسية بيروفسكيت

وداعًا لفرقة 7 الكبرى
كانت نمطًا جيدًا لعدة سنوات
مرحبًا بـ 8 الرائعة
عوائد لمدة 5 سنوات:
$NVDA، نفيديا: 1233%
$AMZN، أمازون: 53%
$GOOGL، ألفابت: 230%
$000660.KS، SK هينكس: 959%
$005930.KS، سامسونج إلكترونيكس: 200%
$MU، ميكرون: 516%
$TSM، TSMC: 261%
$AVGO، برودكوم: 911%
أمازون كانت سيئة مؤخرًا، لكنها لا تزال جيدة

لقد فتحت فجوة بين سعر سهم $IREN والقيمة السوقية
صفقة لبقية Childress، و/أو Sweetwater، ستغير هذا الديناميكية
$IREN لديه القوة، والمحطات الفرعية، والخبرة في بناء قوى البورسلين للمساعدة في حل الاختناق الحالي
يبدو أن صفقة وشيكة، ونظراً للبيئة التي نحن فيها، يجب أن تأتي بشروط أفضل من السابقة

قمة الذاكرة بعيدة عن الانتهاء
> قال $AAPL الرئيس التنفيذي تيم كوك اليوم إنهم يتوقعون ارتفاعًا كبيرًا في تكاليف الذاكرة في الربع يونيو
> ارتفعت أسعار DRAM بنسبة 26% بين مارس وأبريل
ومع ذلك، يتداول $MU عند 6 أضعاف الأرباح المستقبلية على أساس متحفظ

أنا أكبر متفائل بالذكاء الاصطناعي يمكنك أن تجد
لكن الأمر حقًا يبدو وكأنه يجب أن يكون له تأثير أكبر على الأسواق

انتظر حتى يتعلم الناس عن البيروفسكايت

$LPK $LPKF الرئيس التنفيذي يذكر أن أسهمهم ارتفعت بسبب منشورات X 💀

الاستثمار في دورة الذكاء الاصطناعي الفائقة سهل إذا كنت تعرف أين تبحث
> رفعت شركة ميتا توقعاتها لنفقات رأس المال لعام 2026 إلى 125 مليار دولار - 145 مليار دولار، بزيادة أخرى $10B
> أبلغت جوجل عن نمو سحابي بنسبة 63٪ وقالت إنها لا تزال مقيدة بالإمدادات
> نمت AWS بنسبة 28٪، وهو أسرع نمو لها خلال 15 ربعًا
> تتطلب وكلاء الذكاء الاصطناعي كمية هائلة من وحدات المعالجة المركزية
> ستنمو طلبات الذاكرة بمقدار 600 مرة من هنا

$GOOG السحابة محدودة العرض، تنمو بنسبة 63%، وأنت لا تشتري بشكل كبير في ألعاب مراكز البيانات؟

رفعت شركة TD كوين هدفها السعري على $MU إلى $660 من $550 وحافظت على تصنيف الشراء