Bank of America advierte del riesgo de un choque en el mercado de valores cuando VIXEQ alcanza 50, con divergencias del índice en niveles similares a los de la burbuja puntocom

Según Bank of America, el martes (16 de julio) el mercado de valores mostró señales de advertencia similares a las que precedieron a la burbuja dotcom. El banco identificó una divergencia significativa: la volatilidad de acciones individuales va en aumento, mientras que la volatilidad general del mercado se mantiene contenida.

Los datos de la Chicago Board Options Exchange (CBOE) muestran que la brecha entre el índice de volatilidad de acciones que componen el S&P 500 (VIXEQ) y el VIX alcanzó máximos históricos. VIXEQ, que mide la volatilidad de acciones individuales, se situó en aproximadamente 50 puntos, con una subida del 46% en lo que va de año, mientras que el VIX (el “barómetro del miedo” del mercado) estaba en 16 puntos, con un avance de apenas 13% en lo que va de año. El equipo de investigación de derivados sobre renta variable de Bank of America señaló que la volatilidad de acciones individuales ha vuelto a niveles previos a la burbuja y afirmó: “La brecha entre la volatilidad individual y la del índice se acerca a niveles extremos de la era dotcom. El riesgo de un shock del mercado es real.”