Daishin Securities registra 180.000 millones de wones en reconocimiento por la OPI en el 1S y busca cotizar en Sono International

Daishin Securities registró aproximadamente 180 mil millones de won en reconocimientos de suscripción líder en OPV durante la primera mitad del año a partir de dos operaciones generales de empresas, y busca una recuperación en la segunda mitad mediante la cotización de Sono International. La firma de valores atribuye el desempeño inferior de la primera mitad a una revisión de cotización más estricta por parte de la Bolsa de Corea (KRX) y al retraso en el anuncio de las directrices de cotización dual, lo que empujó a que los cronogramas de revisión de las empresas preparadas se trasladaran a la segunda mitad. El mercado doméstico de OPV se contrajo en general durante la primera mitad, ya que varias empresas pospusieron sus cronogramas de cotización ante el fortalecimiento de los estándares de revisión de la KRX y la incertidumbre sobre la dirección de la regulación de cotización dual, aunque firmas competidoras lograron tanto transacciones de gran escala como OPV de tamaño pequeño a mediano en un mercado limitado.

Daishin Securities gestiona dos OPV corporativas generales en la primera mitad

Daishin Securities lideró dos OPV corporativas generales durante la primera mitad: Chaebi y Hanpass, según la industria de inversión financiera del día 20. Chaebi realizó una oferta pública en una escala de 138 mil millones de won, mientras que Daishin Securities recibió reconocimiento por aproximadamente 42 mil millones de won como co-líder suscriptor de la oferta total de 209 mil millones de won de Hanpass. Incluyendo SPACs, el desempeño de OPV de Daishin Securities como líder de suscripción en la primera mitad asciende a tres operaciones por un total de aproximadamente 310 mil millones de won.

La empresa cita el fortalecimiento de la revisión de cotización de la KRX y los retrasos de las directrices

Un funcionario de Daishin Securities indicó que el desempeño inferior de la primera mitad no se debe a una competitividad de OPV debilitada. El funcionario explicó: “La dificultad de cotización para las empresas ha aumentado significativamente debido a la revisión fortalecida de la Bolsa de Corea”, y añadió: “Como el anuncio de las directrices de cotización dual se retrasó, también se pospusieron conjuntamente las solicitudes preliminares de revisión y los cronogramas de revisión para algunas empresas”.

Daishin Securities busca nueve operaciones de OPV en la cartera de la segunda mitad

La empresa busca un total de nueve OPV en la segunda mitad, incluidas dos empresas que han recibido aprobación de revisión o están preparando la presentación de declaraciones de registro de valores, y siete empresas que avanzan con solicitudes de revisión, según el funcionario de Daishin Securities. El funcionario agregó: “Están programadas transacciones de gran escala, incluida Sono International, así que esperamos una mejora del desempeño en la segunda mitad”.

Sono International se estima en una valoración de 3 billones de won

La transacción central que determinará el desempeño de OPV de Daishin Securities en la segunda mitad es Sono International. Mirae Asset Securities y Daishin Securities actúan como co-líderes suscriptores, y el mercado estima el valor corporativo de Sono International en aproximadamente 3 billones de won, con un tamaño de oferta de alrededor de 800 mil millones de won. Si Sono International entra en el mercado de valores dentro del año según lo planeado, Daishin Securities tiene la posibilidad de recuperarse de inmediato del desempeño inferior de la primera mitad.

No se espera que las regulaciones de cotización dual impacten directamente a Sono International

Se observa que las regulaciones de cotización dual no se convertirán en un obstáculo directo para la cotización de Sono International. Las directrices recientemente preparadas apuntan a la forma en que una empresa matriz cotizada lista una subsidiaria no cotizada como sujeto regulatorio principal. La industria interpreta que la llamada “cotización dual inversa”, donde una empresa matriz no cotizada que posee subsidiarias cotizadas entra al mercado de acciones como Sono International, está lejos de ser un objetivo regulatorio directo.

Un funcionario de la industria de inversión financiera indicó: “Dado que Sono International tiene la estructura donde una empresa matriz no cotizada que posee subsidiarias cotizadas busca su cotización, la posibilidad de que las regulaciones de cotización dual afecten directamente el cronograma no es grande”.

La industria señala una dependencia excesiva en una sola transacción de gran escala

La excesivamente alta dependencia de la única operación Sono International sigue siendo una carga. Los observadores de la industria señalan que, para que Daishin Securities demuestre competitividad en finanzas corporativas después de la designación integral de la firma de valores, la empresa debe acumular de manera estable desempeño no solo por la cotización de Sono International, sino también desde la cartera de OPV corporativas de tamaño pequeño a mediano y nivel medio.

FAQ

¿Qué operaciones de OPV gestionó Daishin Securities en la primera mitad del año?

Daishin Securities gestionó dos OPV corporativas generales durante la primera mitad: Chaebi con una escala de oferta de 138 mil millones de won, y Hanpass donde Daishin recibió aproximadamente 42 mil millones de won de reconocimiento como co-líder suscriptor sobre la oferta total de 209 mil millones de won. Incluyendo SPACs, la suscripción líder de OPV de la firma en la primera mitad totalizó tres operaciones con aproximadamente 310 mil millones de won en reconocimiento.

¿Por qué Daishin Securities atribuyó el desempeño inferior de la primera mitad a factores externos?

Un funcionario de Daishin Securities explicó que la revisión fortalecida de la Bolsa de Corea aumentó significativamente la dificultad de cotización para las empresas, y el retraso en el anuncio de las directrices de cotización dual pospuso las solicitudes preliminares de revisión y los cronogramas de revisión para algunas empresas hacia la segunda mitad.

¿Cuál es la valoración estimada y el tamaño de la oferta para Sono International?

El mercado estima el valor corporativo de Sono International en aproximadamente 3 billones de won y el tamaño de la oferta en alrededor de 800 mil millones de won, con Mirae Asset Securities y Daishin Securities como co-líderes suscriptores.