El oro cae hacia los 4.050 dólares debido a la subida del petróleo y la presión por el aumento del rendimiento en los metales

Los precios al contado del oro y la plata cayeron antes de la apertura del mercado en Norteamérica el miércoles, ya que la escalada renovada entre EE. UU. e Irán impulsó al petróleo crudo, los rendimientos del Tesoro y el dólar estadounidense al alza. En el momento de redactar, el oro al contado cotizaba cerca de 4.074,10 dólares la onza, con una caída del 0,75 %, mientras que la plata al contado se negociaba cerca de 58,30 dólares, con una bajada del 2,57 % en la sesión. La caída ocurrió a pesar de la demanda de refugio seguro por el riesgo en el estrecho de Ormuz, ya que el canal principal del mercado fue el aumento de los precios del petróleo que impulsa el riesgo de inflación, los rendimientos más firmes y un dólar más fuerte. El rango inicial del oro fue de 4.040,10 a 4.134,90 dólares, dejando el metal por encima del área de 4.000 dólares pero por debajo de la zona de resistencia de 4.162 a 4.214 dólares. El rango inicial de la plata fue de 57,99 a 61,15 dólares, extendiendo la reversión de esta semana tras no poder mantener el impulso por encima del área de 61,00 dólares.

Tres buques comerciales atacados en el estrecho de Ormuz

La última escalada siguió a ataques en tres buques comerciales en y alrededor del estrecho de Ormuz, ataques de EE. UU. a objetivos iraníes y la medida de Washington de revocar la exención de Irán para vender petróleo. El crudo WTI cotizaba cerca de 74,93 dólares y el Brent cerca de 78,73 dólares después de que el presidente Donald Trump dijera que el acuerdo con Irán había terminado, mientras que el Comando Central de EE. UU. lanzó ataques tras los ataques a los buques. La situación en el estrecho de Ormuz se caracteriza como tránsito abierto con riesgo de nuevos ataques, no como un cierre completo del punto de estrangulamiento. Para el oro, el efecto inmediato no es una oferta geopolítica clara; el canal dominante fue el aumento del petróleo, el mayor riesgo de inflación, los rendimientos más firmes y un dólar más fuerte.

Las nóminas de junio aumentaron 57.000 por debajo del consenso

Las nóminas subieron 57.000 en junio, por debajo de las 115.000 del consenso, mientras que las nóminas de abril y mayo se revisaron a la baja en un total de 74.000. La cifra de contratación más suave inicialmente redujo la presión para un mayor endurecimiento de la Fed y ayudó a que el oro se estabilizara por encima de los 4.000 dólares, pero las probabilidades de un aumento en septiembre han subido desde entonces al 68 % antes de las minutas de hoy de la Fed, ya que el petróleo crudo, los rendimientos y el dólar subieron. El rendimiento del Tesoro a 10 años rondaba el 4,58 %, mientras que el DXY se situaba en torno a 101,18, su nivel más alto desde el 2 de julio. Los operadores están atentos a las minutas de hoy de la Fed, a la publicación del IPC del 14 de julio a las 8:30 a.m. ET y a cualquier seguimiento en los incidentes de transporte en Hormuz.

El oro cotiza entre 4.040 y 4.134 dólares en banda de soporte-resistencia

El próximo objetivo alcista de los toros del oro al contado es volver a situar los precios por encima de la zona de resistencia de 4.162,36 a 4.214,34 dólares, con un movimiento sostenido que apunte a la media móvil de 50 días en 4.372,44 dólares. El próximo objetivo bajista a corto plazo de los bajistas es romper por debajo de 4.041,65 dólares, con objetivos de caída más profundos en 3.942,10 y luego en 3.886,46 dólares. La primera resistencia se sitúa en 4.162,36 dólares y luego en 4.214,34 dólares. La primera soporte está en 4.072,40 dólares y luego en 4.041,65 dólares.

El próximo objetivo alcista de los toros de la plata al contado es volver a situar los precios por encima del área de 61,33 a 62,81 dólares, con un movimiento por encima de esa zona que apunte a 64,00 y luego a 65,00 dólares. El próximo objetivo bajista para los bajistas es romper por debajo de 57,99 dólares, con objetivos de caída más profundos en 55,00 y luego en 50,00 dólares. La primera resistencia se sitúa en 61,33 dólares y luego en 62,81 dólares. La próxima soporte está en 57,99 dólares y luego en 55,00 dólares.

Preguntas frecuentes

¿Por qué cayeron los precios del oro a pesar de las tensiones geopolíticas en el estrecho de Ormuz?

Los precios del oro cayeron porque la escalada renovada entre EE. UU. e Irán impulsó al petróleo crudo, los rendimientos del Tesoro y el dólar estadounidense al alza, superando la demanda de refugio seguro por el riesgo en el estrecho de Ormuz. El canal principal del mercado fue el aumento de los precios del petróleo que impulsa el riesgo de inflación, los rendimientos más firmes y un dólar más fuerte, en lugar de una oferta geopolítica clara para el oro.

¿Cuáles fueron las cifras de nóminas de junio y cómo afectaron las expectativas de tipos de la Fed?

Las nóminas subieron 57.000 en junio, por debajo de las 115.000 del consenso, mientras que las nóminas de abril y mayo se revisaron a la baja en un total de 74.000. La cifra de contratación más suave inicialmente redujo la presión para un mayor endurecimiento de la Fed, pero las probabilidades de un aumento en septiembre han subido desde entonces al 68 % a medida que el petróleo crudo, los rendimientos y el dólar subieron.

¿Cuáles son los niveles clave de soporte y resistencia técnica para el oro?

La zona de resistencia clave del oro está en 4.162,36 a 4.214,34 dólares, con un movimiento sostenido por encima que apunte a la media móvil de 50 días en 4.372,44 dólares. El primer soporte está en 4.072,40 dólares y luego en 4.041,65 dólares, con objetivos de caída más profundos en 3.942,10 y 3.886,46 dólares.