Goldman Sachs: el rally de semiconductores está listo para extenderse a medida que los fondos recompren acciones de almacenamiento y equipos

De acuerdo con Goldman Sachs, el 23 de julio, la mesa de trading del banco cree que es probable que la recuperación de los semiconductores continúe. El informe señala que los hedge funds han liquidado aproximadamente el 80% de sus posiciones netas largas acumuladas en acciones globales de semiconductores y equipos desde mediados de junio, pero que en los últimos uno o dos días los fondos han reanudado las compras. La compra más concentrada se da en los sectores de memoria y de equipos de semiconductores, que anteriormente habían sufrido más.

Goldman Sachs destacó la actividad reciente de compra en acciones de memoria STX, WDC, MU y SNDK, junto con acciones de equipos AMAT, ASML y LRCX. El posicionamiento neto global en semiconductores se ha moderado desde un máximo del 24% en junio hasta aproximadamente el 19% del Global Prime Book, aunque sigue en el percentil 84 a lo largo de un año y en el percentil 97 a lo largo de cinco años. El banco consideró que, si bien el posicionamiento en semiconductores sigue elevado, la sobreconcentración extrema se ha reducido y que, salvo que continúe el deterioro de los resultados o del capex de IA, algunos fondos podrían añadir de forma selectiva posiciones en las áreas más golpeadas pero con fundamentos sólidos.