Hodli se convierte en el primer gestor de carteras cripto de Italia autorizado por MiCA

La fintech italiana Hodli se ha convertido en la primera empresa en Italia autorizada para gestionar carteras discrecionales de criptoactivos en el marco del reglamento de Mercados de Criptoactivos de la Unión Europea. La compañía, con sede en Génova, recibió la autorización del Banco de Italia para operar como Proveedor de Servicios de Criptoactivos bajo MiCA, lo que le permite gestionar carteras de criptoactivos por cuenta de sus clientes, en lugar de actuar solo como custodio o plataforma de negociación. La aprobación amplía la gama de servicios regulados de activos digitales en Italia, marcando un giro desde los servicios cripto centrados en infraestructura hacia la gestión profesional de inversiones dentro del marco regulatorio unificado de la UE.

La autorización permite a Hodli tomar decisiones de cartera dentro de mandatos acordados con los clientes, construir asignaciones, reequilibrar tenencias y monitorear inversiones en criptoactivos en un entorno regulado. Muchas empresas cripto en Europa se han centrado en licencias vinculadas a custodia, intercambio, transferencias o servicios de colocación. La autorización de Hodli cubre un rol de inversión más activo, distinguiéndola de los proveedores de servicios de tipo infraestructura.

MiCA crea un régimen de licencias armonizado en la UE para servicios cripto

MiCA introdujo un régimen de licencias armonizado para los proveedores de servicios de criptoactivos en toda la Unión Europea, reemplazando los enfoques nacionales fragmentados. Las empresas que buscan operar en varios estados miembros deben cumplir con requisitos que abarcan gobernanza, resiliencia operativa, protección al consumidor, gestión de riesgos y controles internos.

Para Italia, la autorización de Hodli añade la gestión discrecional de carteras al ecosistema cripto regulado del país. Las aprobaciones anteriores de MiCA en el país se centraron en servicios de tipo infraestructura, como custodia, transferencias y colocación. El Banco de Italia ha adoptado un enfoque cauteloso hacia los activos digitales, con énfasis en la protección del inversor, los estándares contra el lavado de dinero y la resiliencia operativa.

Para el mercado europeo en general, el desarrollo muestra cómo MiCA puede impulsar un cambio desde el acceso básico a cripto hacia la construcción regulada de carteras, la integración con la gestión patrimonial y los servicios de inversión orientados a instituciones.

Hodli abre un modelo de asociación bancaria para la gestión de carteras cripto

Hodli afirmó que la autorización abre la puerta a asociaciones con bancos que quieran ofrecer exposición regulada a inversiones en cripto sin desarrollar internamente capacidades de gestión de carteras de activos digitales. Ese modelo podría permitir a los bancos mantener las relaciones con los clientes mientras externalizan la asignación y gestión de carteras cripto a un especialista autorizado.

El director ejecutivo Gianluca Sommariva dijo que el enfoque de inversión de Hodli combina algoritmos propietarios de gestión de carteras con tecnologías de inteligencia artificial diseñadas para analizar mercados de activos digitales, asignar capital y monitorear carteras de clientes. Bajo MiCA, las empresas autorizadas deben cumplir con estándares de supervisión relacionados con gobernanza, controles, gestión de riesgos y resiliencia operativa.

Italia obtiene el primer gestor de carteras cripto autorizado bajo MiCA

La aprobación de Hodli resalta la estructura cambiante del mercado cripto europeo. La actividad regulada temprana se centró principalmente en exchanges, billeteras y custodios que permitían a los inversores comprar, vender y mantener activos digitales. A medida que crece el interés institucional y MiCA crea un conjunto de reglas más consistente, el mercado se mueve hacia la exposición gestionada y la integración con los servicios financieros tradicionales.

Para los inversores, los reguladores italianos han aprobado un modelo en el que un especialista en cripto puede gestionar carteras por cuenta de los clientes bajo un marco regulatorio europeo. Eso podría respaldar una adopción más amplia entre bancos, gestores patrimoniales y clientes que buscan exposición a cripto a través de una estructura gestionada en lugar de negociación directa. La autorización de Hodli le da a Italia su primer gestor de carteras cripto autorizado bajo MiCA y demuestra que los servicios regulados de activos digitales en Europa están avanzando más allá de la infraestructura hacia la gestión profesional de inversiones.

Preguntas frecuentes

¿Qué autorización recibió Hodli del Banco de Italia? Hodli recibió la autorización del Banco de Italia para operar como Proveedor de Servicios de Criptoactivos bajo MiCA, lo que le permite ofrecer gestión discrecional de carteras de criptoactivos. Esto convierte a Hodli en la primera empresa en Italia autorizada para este servicio específico bajo el marco de Mercados de Criptoactivos de la UE.

¿En qué se diferencia la autorización MiCA de Hodli de otras licencias cripto en Italia? La autorización de Hodli cubre la gestión discrecional de carteras, lo que permite a la empresa tomar decisiones de cartera dentro de mandatos acordados con los clientes, construir asignaciones y reequilibrar tenencias. Las aprobaciones anteriores de MiCA en Italia se centraron en servicios de tipo infraestructura, como custodia, transferencias y colocación, en lugar de gestión activa de inversiones.

¿Qué papel planea desempeñar Hodli con los bancos bajo la autorización MiCA? Hodli afirmó que la autorización abre la puerta a asociaciones con bancos que quieran ofrecer exposición regulada a inversiones en cripto sin desarrollar internamente capacidades de gestión de carteras de activos digitales. Los bancos podrían mantener las relaciones con los clientes mientras externalizan la asignación y gestión de carteras cripto a Hodli como especialista autorizado.