JP Morgan rebaja la calificación del sector de semiconductores ante la caída del ETF SOXX del 13%

JP Morgan emitió una perspectiva alcista sobre las acciones de semiconductores el día 20 (hora local), afirmando que el sector formará pronto un suelo pese a las recientes caídas pronunciadas, ya que los resultados de empresas vinculadas a la IA y las condiciones de la industria siguen siendo sólidas. El estratega Mislav Matejka explicó que no está prevista una expansión relevante de la oferta antes de 2028, por lo que sería prematuro reflejar ahora un punto de inflexión del sector, pero si los hiperescaladores mantienen unas guías de gasto de capital fuertes, los inversores deberían volver a comprar acciones de semiconductores este verano. La evaluación llega en un contexto en el que las restricciones de exportación, los aranceles, las tensiones geopolíticas y las preocupaciones sobre el enfriamiento de la inversión en IA han presionado el sentimiento del sector de semiconductores, con el iShares Semiconductor ETF (SOXX) bajando aproximadamente un 13% en el último mes.

Las acciones de semiconductores se enfrentan a una fuerte caída de la capitalización bursátil en medio de una corrección del sector

El iShares Semiconductor ETF (SOXX), un fondo cotizado (ETF) representativo del sector de semiconductores, cayó aproximadamente un 13% en el último mes según Yahoo Finance. Las acciones de semiconductores de memoria, que registraron el mejor desempeño este año, vivieron correcciones significativas. La capitalización bursátil de Micron disminuyó aproximadamente $350 mil millones desde su pico, mientras que SanDisk, Intel, Applied Materials y Lam Research vieron reducciones de capitalización bursátil de más de $100 mil millones cada una. Las preocupaciones por un enfriamiento de la inversión en IA se intensificaron después de que China’s Moonshot AI diera a conocer Kimi3, un modelo de IA de bajo costo, lo que generó dudas sobre si la escala de inversión en IA de las grandes tecnológicas de EE. UU. es excesiva.

JP Morgan cita resultados sólidos y restricciones de oferta como catalizadores de un suelo

El estratega de JP Morgan, Mislav Matejka, indicó que las acciones de semiconductores formarán pronto un suelo en función de resultados sólidos. Explicó que no está prevista una expansión relevante de la oferta antes de 2028, por lo que es demasiado pronto para reflejar ahora un punto de inflexión de la industria, pero si la guía de gasto de capital de los hiperescaladores sigue manteniéndose fuerte, los inversores deberían volver a comprar acciones de semiconductores este verano. JP Morgan se encuentra entre las principales firmas de valores que emitieron previsiones optimistas de forma preventiva tras la reciente caída de las acciones de semiconductores.

Los inversores a largo plazo ven la corrección como una oportunidad de compra

Nancy Tengler, CEO de Laffer Tengler Investment, calificó la corrección como una oportunidad para inversores a largo plazo. Dijo que no ve la caída de las acciones de semiconductores de memoria con especial seriedad, y añadió que si los precios de las acciones bajan aún más, se implicará activamente comprando si cree que hay potencial de crecimiento a largo plazo.

FAQ

¿Qué dijo JP Morgan sobre las acciones de semiconductores el día 20 (hora local)?
El estratega de JP Morgan, Mislav Matejka, señaló que las acciones de semiconductores formarán pronto un suelo basándose en resultados sólidos, y que si los hiperescaladores mantienen una guía de gasto de capital fuerte, los inversores deberían volver a comprar acciones de semiconductores este verano.

¿Por qué el iShares Semiconductor ETF (SOXX) cayó aproximadamente un 13% en el último mes?
Las restricciones de exportación, los aranceles, las tensiones geopolíticas y las preocupaciones sobre el enfriamiento de la inversión en IA presionaron el sentimiento del sector. El anuncio de Moonshot AI en China sobre el modelo de IA de bajo costo Kimi3 también planteó dudas sobre si la escala de inversión en IA de las grandes tecnológicas de EE. UU. es excesiva.

¿Cuánta capitalización bursátil perdieron las principales empresas de semiconductores durante la corrección reciente?
La capitalización bursátil de Micron disminuyó aproximadamente $350 mil millones desde su pico, mientras que SanDisk, Intel, Applied Materials y Lam Research vieron reducciones de capitalización bursátil de más de $100 mil millones cada una.