MetroTrade añadió opciones sobre futuros listadas en la CME a su plataforma de trading minorista mediante una asociación ampliada con Devexperts, brindando a los clientes acceso a futuros y opciones relacionadas desde la misma cuenta. El lanzamiento amplía al bróker más allá del trading directo de futuros hacia instrumentos que permiten a los traders construir posiciones alrededor de la volatilidad, el tiempo y los precios de ejercicio. Los mercados de derivados de CME han atraído una actividad mayor, con la bolsa reportando un volumen diario promedio récord de 28,1 millones de contratos en 2025, un aumento del 6% frente al año anterior, mientras que el volumen de los futuros Micro E-mini S&P 500 subió 35% y las opciones con vencimientos de 0 a 5 días crecieron 120% de 2021 a 2025.
MetroTrade despliega infraestructura de opciones a través de la asociación con Devexperts
Los contratos disponibles a través de la plataforma MetroTrader incluyen opciones vinculadas a futuros de CME en índices bursátiles, energía, metales y otros mercados. Devexperts desarrolló la infraestructura de opciones, incluyendo una cadena de opciones, un analizador de resultados y soporte para órdenes de múltiples tramos. MetroTrade dijo que fue el primer cliente de Devexperts en llevar la nueva capacidad de opciones sobre futuros a producción.
Fundada en 2023, MetroTrade entró en el mercado estadounidense de futuros con comisiones que comienzan en $0,29 por lado para contratos micro, márgenes intradía desde $50 en productos seleccionados y sin tarifa de plataforma. David Klotz, presidente de MetroTrade, dijo: "Devexperts ha sido un fuerte socio tecnológico desde el principio, y esa relación lo hizo posible. Como su primer cliente en llevar opciones sobre futuros a la plataforma, trabajamos estrechamente con su equipo para construir la infraestructura desde cero".
Devexperts lleva la plataforma de futuros de EE. UU. a producción
El despliegue de MetroTrade sigue al lanzamiento de la plataforma integral de futuros de EE. UU. de Devexperts en febrero de 2025. El proveedor de tecnología dijo en ese momento que el sistema había sido diseñado para brókers que entran en futuros y opciones sobre futuros, con soporte para los mercados de CME y ICE, trading con profundidad de mercado, gestión de órdenes, validación previa a la operación y cálculos de margen en tiempo real.
Jon Light, director sénior de gestión de producto en Devexperts, dijo: "La incorporación de opciones sobre futuros brindará a los traders de MetroTrade la oportunidad de ejecutar estrategias de trading más avanzadas con mayor flexibilidad. Nos complace haber podido trabajar con MetroTrade para mejorar aún más su oferta, que ya es avanzada, para traders de futuros".
CME reporta volúmenes récord de derivados en 2025
CME Group reportó un volumen diario promedio récord de 28,1 millones de contratos en 2025, un aumento del 6% frente al año anterior. El volumen de futuros Micro E-mini S&P 500 subió 35%, el volumen de metales aumentó 34% y las opciones sobre oro alcanzaron un promedio récord de 96.000 contratos por día. El volumen de opciones de tipo de cambio aumentó 19%, mientras que varios mercados de opciones sobre tipos de interés y de energía también alcanzaron récords.
La bolsa reportó un volumen diario promedio de 1,4 millones de contratos tanto en opciones sobre US Treasury como en opciones sobre SOFR durante el cuarto trimestre. Los futuros de índices bursátiles Micro E-mini y las opciones representaron más del 40% del volumen de índices bursátiles de CME en diciembre de 2025.
El volumen diario promedio en opciones de E-mini S&P 500 con entre 0 y 5 días restantes antes del vencimiento aumentó desde aproximadamente 350.000 contratos en 2021 hasta 770.000 contratos en 2025, un alza de 120%. Estos contratos permiten a los traders tomar posiciones alrededor de datos económicos, decisiones de bancos centrales, desarrollos geopolíticos y cambios repentinos en los precios de las materias primas sin comprometerse con vencimientos más largos.
Las opciones sobre futuros introducen exposición de mercado no lineal
Un contrato de futuros produce un resultado en gran medida lineal: un movimiento de un punto en el mercado genera una ganancia o pérdida correspondiente para las posiciones largas y cortas. Una opción introduce variables adicionales porque su valor depende del precio del futuro subyacente, el precio de ejercicio, el tiempo restante, la volatilidad esperada y las tasas de interés.
Esta estructura ofrece a los traders más formas de expresar su visión del mercado. Un trader que espera una mayor volatilidad puede construir una posición que no dependa por completo de predecir la dirección. Una posición en futuros puede cubrirse con una opción que limita parte de la caída. Los traders también pueden usar spreads verticales para definir la ganancia y la pérdida máximas antes de entrar en la operación.
La estructura de una sola cuenta es importante para MetroTrade porque el valor práctico de estas eficiencias depende de que el bróker, la cámara de compensación y la plataforma reconozcan las posiciones conjuntamente. CME promociona los contratos como herramientas para gestionar el riesgo de eventos y reducir la volatilidad de la cartera, mientras que una compensación centralizada puede proporcionar compensaciones de margen cuando las posiciones relacionadas en futuros y opciones se mantienen dentro de la misma cartera.
El acceso minorista a opciones crea requisitos de educación y control de riesgo
Un comprador de opciones puede perder la totalidad de la prima. Un vendedor de opciones no cubiertas puede enfrentar pérdidas sustancialmente superiores a la prima recibida, mientras que cambiar la volatilidad y la caída por el paso del tiempo puede alterar una posición incluso cuando el mercado subyacente permanece cerca del precio de entrada del trader. La liquidez también difiere entre contratos: las opciones principales sobre índices bursátiles tienen mercados activos en numerosos precios de ejercicio y vencimientos, mientras que las opciones de materias primas con menos negociación pueden tener spreads más amplios o menor profundidad lejos de los contratos más activos.
El ejercicio y la asignación crean otra capa de responsabilidad. Una opción sobre un contrato de futuros puede resultar en una posición en futuros cuando se ejerce o se asigna. Los traders que ven la prima como su única exposición pueden sorprenderse por los requisitos de margen y el riesgo de mercado asociado a la posición resultante.
MetroTrade está registrado ante la Commodity Futures Trading Commission como un bróker presentador y es miembro de la National Futures Association. El bróker debe equilibrar una funcionalidad avanzada con suficiente información para que los clientes entiendan la posición que están creando, su costo estimado, su pérdida máxima cuando sea calculable y las condiciones bajo las cuales puede ejercerse.
MetroTrade compite para retener traders de múltiples estrategias
Para MetroTrade, las opciones sobre futuros brindan una vía para retener clientes cuyas estrategias se han movido más allá de comprar y vender contratos individuales de futuros. Sin opciones, esos traders necesitarían abrir una cuenta con otro bróker de futuros o usar una plataforma separada, llevando consigo la actividad de trading y los activos de la cuenta.
El lanzamiento también puede ayudar a MetroTrade a competir contra plataformas establecidas de futuros que ya ofrecen constructores de estrategias, cadenas de opciones y análisis de margen integrado. La tecnología de Devexperts le da a MetroTrade la base para esa expansión. El resultado comercial dependerá de si los traders usan la nueva funcionalidad, de si los contratos respaldados tienen suficiente liquidez y de si el bróker puede hacer que estrategias complejas sean accesibles sin presentar las opciones como una simple extensión del trading de futuros.
Preguntas frecuentes
¿Qué añadió MetroTrade a su plataforma de trading?
MetroTrade añadió opciones sobre futuros listadas en la CME a su plataforma de trading minorista mediante una asociación ampliada con Devexperts. La plataforma ahora brinda a los clientes acceso a futuros y opciones relacionadas desde la misma cuenta y la misma interfaz, con contratos disponibles en índices bursátiles, energía, metales y otros mercados.
¿Qué volúmenes reportó CME Group en 2025?
CME Group reportó un volumen diario promedio récord de 28,1 millones de contratos en 2025, un aumento del 6% frente al año anterior. El volumen de futuros Micro E-mini S&P 500 subió 35%, el volumen de metales aumentó 34% y las opciones sobre oro alcanzaron un promedio récord de 96.000 contratos por día. El volumen diario promedio en opciones de E-mini S&P 500 con entre 0 y 5 días restantes antes del vencimiento aumentó desde aproximadamente 350.000 contratos en 2021 hasta 770.000 contratos en 2025.
¿Cómo funciona la estructura de comisiones de MetroTrade?
MetroTrade anuncia comisiones que comienzan en $0,29 por lado para contratos micro, márgenes intradía desde $50 en productos seleccionados y sin tarifa de plataforma. El bróker entró en el mercado estadounidense de futuros en 2023 con una propuesta basada en comisiones bajas, requisitos de margen intradía bajos y una plataforma web y móvil que los traders podían usar sin comprar software separado.
